【多家ETF操纵案集体曝光 5家机构和7名个体被重罚】

本篇文章2901字，读完约7分钟

中国基金新闻记者乔马

今天证监会的官网发表了四张行政处罚决定书，涉及四起etf操作事件。

根据处罚书，四个机构合计不超过3亿元。 其中，东海恒信投资收到了最大的罚单，操作180etf被证监会处罚不到2亿7千万人，因此此案是证监会调查的操作etf的第一件事。 华泰富操作100etf领取了4100万元的第二张罚单。 北京礼一投资，深圳礼一投资操作50etf被罚款100万元，泛含投资该操作50etf被罚款100万元。 此外，涉案企业的相关负责人也被处罚了。

根据基金的计算，在操纵期间，4起案件的总交易额达到了3200亿元以上。

东海恒信投资操纵180etf被处罚达到2.7亿美元

证券监督会调查的操纵etf第一事件

证监会今天发表的4张操纵事件票中，青岛东海恒信投资管理有限企业(东海恒信)收到了处罚最重的一张。

证券监督会认为东海恒信“没有一罚”，共计没有2亿7千万人。 另外，时任企业法定代表人、总经理史吏和时任副总经理陈建国2名“80后”高管都被警告，分别罚款40万元、30万元。

据证券监督会透露，年6月18日至7月30日，东海恒信有12个账户集团操作上证180交易型开放指数基金180etf，影响180etf成交量，改变与180etf相应的成分股进行交易对冲，非法利用

上述12个东海恒信实控账户小组中，操纵期间的东海恒信是“千石资本-东海恒信1期”等11个专家产品的投资顾问，负责具体的投资决定。 另外，东海恒信控制采用“青岛东海恒信投资管理有限企业”证券账户。

在操纵期间，账户组在29个交易日在账户间进行180etf相互交易，其中24个交易日中，账户组相互交易量占当天市场交易总量的比例超过5%，具体而言:

账户组合购买180etf成分股金额402.87亿元，共计销售180etf成分股金额497.8亿元

共计购买180etf金额511.36亿元，共计销售180etf金额415.44亿元。

共计获利1.35亿元。

值得注意的是，去年9月，证监会通报了东海恒信涉嫌操作180etf事件，当时证监会将其定义为“我要调查的etf第一事件”。 据通报，证监会没收了当时东海恒信的违法所得1.8亿元，处以5.5亿元罚款，共计不到7.3亿元。

东海恒信曾经以采取“超高频交易”战略而闻名，其主要投资品种是etf，主要攻击期的现在对冲、阿尔法的量化、程序交易等。 据东海恒信报道，去年1月至5月的交易额接近6000亿元，这显然是“超高频交易”的典型特征。

从股东结构上来说，从去年12月成立到年初，东海恒信由创始人史吏一人占有一切。 该企业注册资本1000万元，自然人独资，主要用资产管理和自有资金进行对外投资和管理。

史吏于2006年毕业于河北经济贸易大学，改变了三项事业于2008年进入etf业，从2009年开始每年的成交量达到1000亿以上，年创立了东海恒信。 东海恒信采取的“高频”、“释放量”交易模式，使其在营业部成为绝对的头脑。

华泰富操纵100etf被处罚不到4100万元

济南华尔泰富投资管理有限企业今天也收到了etf操纵停车罚单。 罚款金额达到4100万元，和东海恒信一样是“无处罚”。

根据处罚书，去年6月15日至7月31日，华尔泰富在实际管理的单一账户或账户之间进行了100etf交易，在100etf和相应成分股的日子里旋转交易对冲，非法获利2063.43万。

具体来说，作为“千石资本-华尔泰富量化套期保值1号资产管理计划”等3个账户的投资顾问，华尔泰富利用其投资订货的职责操作采用这些账户。

在操作期间，账户组在29个交易日在单个账户或账户之间进行100etf交互交易。 其中27个交易日中，账户集团的相互成交量占当天市场交易总量的比例超过5%。 具体来看:

账户组合购买100etf成分股金额97.24元，共计销售100etf成分股金额97.96亿元。

合计购买100etf金额109.62亿元，合计销售100etf金额109.24亿元。

根据天眼检查资料，华尔泰富是去年8月由大股东楚凤娟百分之百出资设立的。 年9月30日，这家企业的注册资本从100万变更为1000万。 第二年11月，由于登记的住所和经营场所无法与公司取得联系，该公司被列入公司经营异常名单。

启宝宣布了企业官网的入口，但现在打不开。

2件50etf操作案曝光

东海恒信、华尔特泰富受到处罚，此外，今天证监会还发表了2起私募操作50etf的事件，涉及3家企业。 北京礼一投资有限企业、深圳礼一投资有限企业和北京泛含投资管理有限企业分别领取了100万元的票。

让我们先看看第一个案件。

根据处罚书，北京礼一投资、深圳礼一投资操作50etf被证监会罚款100万元，并对北京礼一投资、深圳礼一投资法定代表人、理事长林伟健给予警告，罚款30万元。

年6月15日至8月14日，礼一投资为44个交易日，控制“深圳礼一投资有限企业-礼一定量化套期证券投资基金”等10个账户的采用，在单一账户或账户之间进行50etf相互交易，50etf成交总额为631.91亿元。

据协会备案消息，北京礼一投资是去年7月成立的民间证券投资基金经理。 到年4月，企业发行了14只私募产品，其中运行的产品只有礼一出航13期的私募基金、礼一出航3期证券投资基金2只，其他产品已经提前清算或延期结算。

深圳礼一投资有限企业成立于2008年，是以对冲交易战略为主的对冲基金管理企业，第一创始人是林伟健。 投资战略是期货和现货相结合的量化交易战略、指数化高频交易等。

天眼检查数据显示，截至年底，林伟健是企业大股东，年8月，林伟健卸任深圳礼一投资执行董事一职，目前大股东为张菊英。

作为国内最早从事量化对冲的投资者，礼一投资的创始人林伟健曾经在业界享有一定的声誉。 根据资料，林伟健从2005年开始从事etf的研究和交易，在福建省发行证券(现东兴证券( 8.560，？ 0.08，0.94 % )，有20年证券工作经验。 信奉比较有效的市场理论，主要从事指数和衍生品的研究交易，交易方法主要包括统计套利、事套利和双向套利交易。

另一个受罚的私募机构是北京泛含投资管理有限企业。

具体来说，年6月15日至8月14日期间，泛含投资为36个交易日，控制5个账户(账户组)在单一账户或账户之间进行50etf相互交易，影响50etf成交量，50etf成交额为352.84亿元，单一账户。

因此，证监会决定了

一、对泛含投资处以一百万元罚款。

二、警告时任泛含投资理事长陈支左，处以30万元罚款。

三、警告时任泛含投资执行伙伴、法定代表人陈美花，并处30万元罚款。

据基金业协会备案消息，北京泛含投资管理有限企业成立于去年5月28日，同年10月23日向协会备案。 据私人排网报道，截至今年9月21日，该企业发行了6个私人产品，除一只清盘外，剩下的5只都在运营。

在一份介绍资料中，据泛含投资介绍，该企业集中于高频交易的量化，其理事长为陈支左有特别经验，参与证监会的建设，在担任前证监会产品部监督期间，组织开发了大陆第一批交易型指数产品华夏前证50etf