【宜信蒋炜航：财富管理下半场将转向权益类产品】

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蒋晓航:你好，大家好。 网易财经的朋友们，我是蒋晓航。 那么，我很高兴今天来到这里与大家分享中国对网上财富管理市场的旺富看法。

主持人:好的，蒋先生。 我们知道宜信是集财富管理、信用风险判断、信用数据为一体的金融机构。 那么，也是财富管理领域的领导者的公司。 首先，你如何评价这个领域的趋势？ 考虑到余额宝和固收类等产品是财富管理领域的前半部分，你认为领域进入后半部分时，这种倾向会变大吗？ 还是有以这个领域为新竞争起点的新模式呢？

蒋唐:是的。 可以说这个网上资产管理发展很快。 可以说四年间，在这个余额宝的16年间爆发了。 那迄今为止余额宝超过了1兆，覆盖了数亿客户。 这个网上资产管理的固收产品也有近1兆的规模，这是非常大规模的事件，在接下来的5年里这样的市场会变得更大，可以说会成为越来越多的顾客。 你认为越来越多的资产还是有新的模式？ 其实，我认为这个问题的核心是回到金融逻辑。 那从金融逻辑来评价，接下来我认为有新模式的变革。 比如，一是大家投资的钱越来越多，从固收系的投资转向权益系的投资。 另一个是短期、投机行为为主，转向长期投资。 是的，这是我们基于我们金融的这个理解做出的评价。

主持人:那么，你认为在这个领域的后半部分最应该关注那些倾向吗？

蒋晓航:这个fintech最近应该说在过去3年、5年内非常热，在一级市场vc圈投入fintech行业的钱更多，到14年、15年、16年有46亿美元以上投入中国fintech行业，非常大 而且，互联网支付等行业有10年以上的快速发展机会，但网上财富管理只有3、4年的快速发展。 那是我们第一个大的评价是网上财富管理在接下来的三四年里发展非常迅速。 但是，这种在线财富管理是下一个迅速的发展，刚才，它在原来的余额宝或固定资产管理产品的现有模式下也不是更强。

支持者:刚才也说了fintech这个词，这几年很火。 那么，随着金融的诉求，我认为这个fintech领域不断升级。 你觉得这个领域后半部分的创新机会在哪里？

蒋唐:是的。 我们今后到下半场的大众投资理念改变，投资行为改变，从越来越多的固收型产品向权益类转移，从短期投机向长期投资转移。 我们意识到将来在那里，但一到那里，这个过程中就有非常多的挑战。 客人有很多痛点。 那个做我们网络的人知道。 客人有痛苦是值得我们的。 是我们fintech有机会创造价值和创造这种商业模式的地方。 你可以在这里分享一些我们看到的这个顾客的痛处和fintech能应对的地方。 例如，第一，客户实际上有这个理财的理念，因此对权益类投资的整体理解非常欠缺。 我相信大家都有这种感觉。 二是即使资本投资有意思，你真的给他，你投资的目标是什么？ 当客户陷入收益、收益、风险、流动性等比较专业的概念时，客户不容易实现以下合理的目标。 这也需要帮助客户处理疼痛。。 第三，客户的指控。 这个网上财富管理市场与网上私人银行不同，大部分顾客量大，大家金额有限，所以不是有专业的个人团队投资他的顾问、投资分配。 那我知道权益类市场非常复杂，有34000股股票，公募基金也特别多，有几千股。 我认为在这么多基金中，如何选择好的投资处理方案也是一个很大的打击。

主持人:谢谢你。 而且我知道你谈了我们领域面临的一些挑战。。 而且你指出这个权益类产品其实对投资不太了解。 那么，我想问问你。 也就是说，我们国内的这个顾客财商教育它实际上是处于缺损的状态，而且你宜信旗下的这个财富产品指的是旺。 那个打算怎么应对？

蒋耀航:非常好的问题。 我可以举出几个组的数据。 第一个是从90年代开始有中国股票市场，到现在是17年6月。 那个可以看到六七月。 年平均回报，大盘的年平均收益率其实很高，为9.89%，接近10%。 大家都没有这种感觉，但另一个数据是公募基金。 你从其成立时间来看，从其投资种类来看，无论是以股票为基础，还是以债务为基础，还是以混合为基础，它们大部分都有非常好的正收益。 而且我们周围的很多朋友说买卖股票吃亏，购买公募基金也吃亏。 72%的顾客反馈说他们购买公募基金的建议是吃亏的。 有这两个大缺口。 那是结局。 大多数客户不理解资本市场的运作方式。 那是非常大的市场空白色，我们现在正在关注一点一点地上财商类课的知识的复印件。 这是非常网络化的，网络重视碎片化的知识、知识变化、在线教育，看那个简单的在线财商教育课，我们有数万客户订阅。 所以指控非常大。 那与以财富为目标的顾客的诉讼相比，我们也在制作这样系统化的财商课程。 说明应该如何看待财富，如何看待费用，以及如何看待公募基金等权益类投资。

主持人:谢谢你的分享。 而且，你打算帮助这一款产品如何确定客户投资的目标？

蒋唐:是的。 这很有趣。 众所周知的投资本质是三个要素中的折衷、风险、收益率和流动性。 如果我们问自己周围的朋友，他们说需要什么样的投资目标，大家很可能有不现实的回报，想要两位数的回报。 我希望那没有风险。 那是我希望能一起访问，有很好的流动性。 但这违反了金融逻辑。 这样的投资机会是不存在的。 那是一个巨大的挑战。 所以，我觉得这里有很多可以做这个fintech的事情。 我们的网络擅长制作工具。 那就像我们指的是财富一样，我们制定这样的方案，帮助客户购买第一套房，让客户为自己制定人生养老计划。 客户输入的东西大家都确定了。 比如，我现在几岁，你打算赚多少钱？ 我打算什么时候退休？ 我对将来生活的期待是什么样的？ 那是客户合理，可以切入生活的东西。 我们背后通过自己的模式，我们计算了这个金融市场、权益等市场的历史表现，我们可以非常合理地计划它，把它真正作为自己的目标。

主持人:太好了。 其实，你也刚说投资者和顾客实际上经常提到的有点任性的主张。 那么，我们想知道什么是财富增加，如何提供更快节约的财富计划方案。

蒋晓航:这其实很重要。 我们关于这个公募基金，我们解体了。 在过去5年里，公募基金前25%的公募基金是最好的25%的公募基金，其年化收益率为20%，最差的25%的公募基金收益率仅为4%。 这是很大的区别啊。 选择好的公募基金买就行了，但实际上从专业角度来看，这是非常困难的事件，评价公募基金好还是坏是系统化的工程，比如这个基金企业基金管理者的战略是否与他的团队能力一致 例如，他的历史业绩不单纯是过去一周，过去三周。 如果他很久了。 你也必须理解他管理着这个风险。 大盘在下面的时候，他自己是否有好的仓库管理等手段来防范这个风险，而且整个基金企业他也是运营实体，这个基金企业自己的运营状况怎么样，这里有很多专业的事件。 在这一点上，旺富我们有专家小组进行实地调查，了解所有基金企业，筛选这个非常选择的基金并推荐给顾客，另一方面，我们通过量化手段、科学技术手段，系统地分析刚才提到的哪些事件，

主持人:是的，感谢你对这个手指旺富的非常全面的解读。 而且，这边有最后的问题。 请说明宜信大数据这一部分。 那个未来的迅速发展战术集中在那些方面吗？

蒋炜:是的。 我想大家都在谈论大数据技术。 那个大数据技术往往由技术和数据两部分组成。 那么，重要的有三点。 宜信大数据创新中心。 第一，让技术和业务成为闭环。 也就是说，让技术真正与业务融为一体，融合在一起。 另一方面，我们致力于业务。 我知道有很多业务。 以前可能没怎么数据化，没怎么电子化，但大数据的技术使我们能做的他们的效率在很多部分都大幅度提高。 另一方面，我们称之为enable。 这意味着我们可以建立新的商业模式。 这两个不一样。 例如，这意味着繁荣的财富。 那是enable的生意因为有新技术。 例如，大数据创新中心孵化的面向中小企业的商通信用也是我们可以通过技术非常廉价地评价和提供中小企业信用的业务，它是重要的第一，在技术和数据之外，我们首先需要技术、大数据 我们的技术非常...其实是以业务为中心构建的技术，第一在金融这个业务中，非常多的关键是以顾客为中心，一个顾客理解了我们的贷款产品，理解了我们的财富管理产品后，我们到底是怎样的 其次，大家也听说过吧。 是风控制。 大数据是在风控中的应用，与我们想象的风控不同，并不是越自动化越好。 其实取决于金融业务的特征。 但是，对于一类产品，我们通过模型、大数据模型使其更自动化和更快。 另一种类型的这项业务，我们追求的是人与技术的融合，我们用知识地图等方法，把数据，模型变成如图的关系链，让我们的业务专家非常迅速地理解这下面的逻辑。 是的。 所以，这也是我们说的第二点，技术是以金融业务为中心构建，以控制千人的脸。 第三个是数据。 远离数据是大数据技术不现实的。 那做了很多事。 第一，在公司，整个宜信内部，我们打破商业壁垒，在商业部门之间收集这个数据。 那是一个非常强大的数据解决系统，我们也必须跨越业务的不同阶段，纵向打破数据差距，横向也要全面获得整个业务。 这项技术有很多系统上的挑战。 另一方面，我们也必须派生数据。 例如，在一家小公司，我们这边可能有他在我们平台申请的地方。 那就是通过与这个名为b2b的平台合作，与这个软件和服务、saas平台合作，与名为b2c的EC平台合作等。 如果是这个小许可证，我们可以和他认识客户。 他和他的上游，他和他的下游之间怎么样，只有这样，才能派生和扩展我们的数据，我们才能得到更全球的观点。 那是我们觉得大数据真的在宜信落地，在金融业落地。 三是重要事件，一是与业务融合，二是以业务为中心制造这项非常专业的技术。 三是扩展自己的数据。

主持人:是的，谢谢你今天的分享。

蒋炜:好的，谢谢。