【从“避税天堂”到离岸金融中心】

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列支敦士登金融中心的迅速发展镜鉴:一味地打价格战是不可取的

税率对沪深金融中心的争论再次发生。 对成熟的金融中心来说税率越低越好吗？

位于欧洲心脏地带的小国试图通过它走过的100多年的路径来回答这个问题。 列支敦士登这个小国正在努力摆脱税制过于宽松的避税天堂的形象，转型成欧洲竞争力高、高效运营的离岸金融中心。

面积只有160平方公里的列支敦士登被瑞士、奥地利、德国、意大利四国包围，以其综合税率12.5%的低税收，包括斯瓦洛夫斯基在内的许多邻国的公司上传了。 这个国家一半以上的就业人口来自周边国家，德国、奥地利和瑞士的金融工作人员每天越过边境来到列支敦士登。

金融增值贡献27%

列支敦士登的金融服务业贡献了国民经济的27%，远远高于拥有成熟金融中心的英国和美国。 根据年同期的数据，金融业对国民经济的占有率为美国9%、英国10%、德国5%，只有同样定位为离岸金融中心的卢森堡接近26%的水平。

与英美相比，27%的贡献度确实略高，但在银领域提供了相当高的金融附加值，列支敦士登的经济构成也尽量多样化，例如工业和制造业的贡献度接近40%。 这证明对我国来说，制造业比金融业更重要。 负责列支敦士登王室金融业的马克斯王子认为列支敦士登产业化程度相当高，与27%的金融业附加值一致。

有趣的是，在列支敦士登开展业务的16家银行中，只有本土的3大银行lgt、llb、vp bank为当地居民开展了小规模的住房贷款业务。 这个国银领域的业务规模和主要收入来源于面向个人的个人银领域业务和面向机构的资产管理业务。 这两项业务首先服务于该国以外的海外市场。

采用这两种资本消费量极少的业务模式，列支敦士登银领域的资本充足率远远高于欧洲其他国家的同行。 到年底，欧洲银领域的平均资本填充率水平为12%，列支敦士登银领域的核心资本填充率为20%，与该定位类似的卢森堡银领域的核心资本填充率为18%，瑞士为15%，德国为13%。

根据波士顿咨询企业的统计数据，列支敦士登在离岸金融中心增长空期间迅速发展:年全球跨境管理资产总量为7.8万亿美元，其中瑞士为27%，英国、海峡群岛

名声，名声。

名声，名声，还是名声。 列支敦士登政府负责民政、司法和经济事务的副总理dr. thomas zwiefelhofer、马克斯王子和马克斯一起负责金融事务的lgt集团理事会主席菲利普在列支敦士登离岸金融中心的位置

许多国银领域人士和政府官员在接受早报记者采访时说，名声可能是列支敦士登将来对快速发展具有竞争力的离岸金融中心的最重要因素。

我们可以提供的金融服务不是隐藏财富和安全的避税天堂，而是为用户提供广泛的产品组合，根据需要提供定制的资产管理计划。 列支敦士登银领域协会主席阿道夫说。

不让列支敦士登误读为模糊的逃税天堂，根据反恐和反洗钱的国际标准，实施了非常严格地比较金融活动专业职务调查的法律。 其中专业的职务调查不仅仅是银行等金融机构，还约束律所、信托企业、货币兑换机构、投资企业等。 符合国际标准的独立金融市场管理局相应成立，负责各种类型的金融活动的监督管理。

2009年3月，列支敦士登宣言宣布，列支敦士登将遵守经合组织关于税收透明度和新闻交换的标准。 那一年，这个国家开始履行经合组织制定的国际税收合作标准，遵守了跨境税务的有关规定。

这不仅意味着列支敦士登成功离开逃税天堂的黑名单，而且多年来坚守的银行保密制度也有所松懈。

之后，为了达到国际及欧洲经济区的监督管理要求，列支敦士登的一系列反恐、反洗钱比较本国的法律修改事业于年完成，联合国和欧洲议会关于反恐的标准写入了列支敦士登的刑法。

年1月，列支敦士登在与12个国家签订税收新闻交换协议的基础上，还与中国签订了税收交换协议。

离岸金融中心的发展蓝图

列支敦士登银行领域协会主席阿道夫对早报记者表示的挑战和前景:他们也试图以迅速发展的世界金融中心的布局，说明他们参加的越来越激烈的金融中心竞争。

在欧洲和列支敦士登在同一台竞争的有德国法兰克福、英国伦敦、卢森堡、瑞士、摩纳哥和马耳他。 显示在美国、美国波士顿、纽约、百慕大和巴拿马。 亚洲有日本东京、韩国首尔、中国上海、香港、新加坡、卡塔尔等。

是金融中心之间的竞争，也是国家和国家之间的竞争。 阿道夫说。

列支敦士登补充反恐、反洗钱等司法短板后，年初，该国政府、银领域协会及市场参加者共同为列支敦士登起草了系统完善的金融中心战术计划。

根据这项战术计划，列支敦士登将金融中心的定位集中在资产管理专家身上。 建立可持续快速发展、稳定的离岸金融中心。 列支敦士登为个人和机构的顾客选择从全面的产品组合中根据需要定制，以便提供长时间的财富管理产品。 根据战术计划，列支敦士登是连接欧洲一体化市场和相对独立的瑞士市场的重要一环。

列支敦士登解体上述自我定位可能面临的挑战时:一是在国际、欧洲和国家一级不断加强的监督管理压力二是有顾客的国家对跨境银领域的监督管理变得严格。 第三是越来越激烈的金融中心之间的竞争。第四是在持续压迫的利润空之间。

价格上涨是必然的，我们应该做的是提供出众高效的服务，不能光靠价格战斗。 阿道夫说。

列支敦士登银领域协会揭示的年度离岸金融中心建设路线图与声誉同样包含重要因素:金融产品与创新、完全的市场协调机制、国际市场参与度、魅力地缘特征等。

自由的经济政策、高度的连续性和稳定性的政治制度、符合欧洲标准、魅力的税法、稳健的财政政策、无政府负债、对个人隐私的高度保护等，成为我们独特的地缘特征。 阿道夫进一步解释。

为了实现加强金融中心地位的目标，最近成立了由政府、金融监督管理层、市场参加者组成的共同咨询委员会，目的是推进该国离岸金融中心的战术落地。 联合咨询委员会定期开会讨论离岸金融中心的战术方向和具体措施。 协调各方执行离岸金融中心措施，列支敦士登还成立了战术事务所，由政府国际金融事务所领导。

灵活至上的决策机制

小国的优势是决定效率，使灵活性至上。 菲利普在谈论与其他金融中心的比较特征时首先谈论机制的灵活性。 他例如，如果国家像树一样小，你就躲不到树后面。

菲利普更自信地看到世界各国，哪个国家的国民收入高、社会福利好是卢森堡、列支敦士登和挪威非常小的国家。

据说列支敦士登王室的财富来源于多样的投资和一百年以上的积累，王室不仅不向民众征税，还出资经营政府和议会。

有趣的是，列支敦士登没有国家债务，该国的财政盈余已经足以由该国支配两年。 评级机构基准从1996年开始给予列支敦士登最高的评级aaa，与邻国奥地利、瑞士、德国、金融中心卢森堡一致。 标杆在评价中强调了列支敦士登强大的公共财政能力。

都是自给自足，我们的大部分财富都是几百年来在海外得到的。 菲利普说他所在的王室家族对自我的定位是人民的服务者。 例如，王室的家人去海外出差时，通常是乘坐航班的商务仓库，移动选择坐地铁还是坐出租车。

从某种意义上来说，列支敦士登王室的家族是世界各君主立宪制国家中唯一自主经营、吃自己力量的王族。 王室拥有的公司有1920年成立的lgt集团、酒庄、维也纳房地产、房地产和森林、林业有限企业、能源企业、3万多件艺术收藏等。

比较艺术品投资的收藏是否受到专业指导，菲利普坦率地说，我来到这个世界后睁开眼睛，整个眼睛都是这些画。

菲利普分享列支敦士登王室家族对财富的态度。 财富意味着你有能力做某事。 但是，如何以建设性的方法采用财富，既是挑战，也是动力。 即使家族成员参与商业、政治和艺术行业，我们真正关心的是，所有家族成员都可以正确和积极地利用家族及其本人拥有的财富。

输入:薛冬霞