“稀缺！国产替代叠加领域供求大缺口，五大驱动力下，新一轮涨价周期已开启

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在五大驱动力下，半导体行业存储器产业产品的价格有望打开新的涨价周期。

供求关系不平衡主导产品的涨价

半导体存储器产业主要由存储器( dram )、闪存( nand flash、nor flash )构成，两者合计占存储器产业的95%以上的价值。

去年年末以来，笔记本电脑、高端智能手机等电子产品的内存搭载容量增加了一倍，市场库存不足加速，内存价格明显有回落的迹象。 随着春节后的重启，国内制造商开始扩大内存、闪存的购买和库存补充，市场供给持续到第二季度，供求矛盾会引起新的价格上涨周期。 根据dramexchange最近的调查，现在的内存现货价格有上涨趋势，市场对内存合同价格上涨的预期会加剧，预计2月、3月内存价格会持续上涨。

在诉求方、5g时代的背景下，随着物品互联网、智能应用、智能家居、智能汽车、无人机等市场的迅速发展，对云存储、手机存储的容量提出了更高的诉求，相关制造商纷纷

国金证券( 600109，是股票吧)的5g手机内存使用量的增加、服务器市场增量的恢复、ai数据量的急剧增加，市场从去年的供给过剩发展到今年下半年以及2021年的供给不足，2021年全球内存领域的收益与去年同期相比

整个存储行业的诉求具体如下:

1 )、2021年1.7-2.0亿台、3.5-4.0亿台5g手机将配备比4g手机约两倍的dram和nand。

2 )、2021年服务器市场同比增长10%、22%。

3 )云顾客的成长大大超过公司、政府方面的服务器顾客

4 ) dram的通道数据从现在主流的6通道上升到8通道

5 )智能工厂、私家车、智能物品在互联网上的ai大数据和内存诉求急剧增加。

实际上，整个nor flash市场的行情最初开始，自去年反弹以来，涨价趋势明显。 各无线耳机搭载nor flash，受益于tws耳机的强大诉求，nor flash产业链企业的股价、业绩都迎来了增长，例如兆易创新( 603986，应该是股票吧)在flash(nor+nand )行业

许多股票受益于内存产业的景气

世界内存市场被三星、东芝、sk海格力斯、美光等美日韩公司垄断，我国是世界上最大的内存使用国，长江内存等国产制造商正在努力实现国产替代，但现在也强烈依赖进口。 国内a股上市企业内存封装测试较多，具有市场高地位的企业比较稀少，得益于国产替代政策的支持和领域高的景气，a股相关上市企业都可以得到很高的评价。

2019年12月，康佳旗下企业合肥康芯威拥有自主知识产权的第一批存储主芯片实现批量生产，第一批10万芯片当月完成销售，销售总额约20万元，占该企业2019年度销售收入的0.01%以下。 以生产销售家电为主业的深康佳a，作为第一个进入内存封测市场的新玩家，在二级市场很受欢迎，最近7个交易日收获了6个涨停板，今年以来股价翻了一番。

兴森科技( 002436，股票吧) :子企业湖南源科技有限企业是国内最早从事军用固体存储产品研究开发、生产、服务的单位之一，产品是高可靠性固体硬盘、大容量固体存储模块、存储阵列

兆易创新:闪存( nor，nand )行业排名世界第十，nor flash位居第一，dram行业也投入开发，2021年完成了第一个存储器芯片的封装测试和客户验证，测试成功后，最晚20 企业计划采用募集资金33.2亿开发和销售费用型dram和移动型dram。 费用型dram主要应用于电视机顶盒、路由器、车载电子等费用电子市场和安全、通信、工业控制市场，移动型dram主要应用于手机、平板电脑、手持设备、可穿戴设备等终端市场

大唐电信( 600198，股票吧) :根据企业公告，固体硬盘京东旗舰店已经开始销售，运行正常，天猫店正在建设中，企业级ssd产品具有良好的性价比，公司级产品的性能，。

太极实业( 600667，是股票吧) :旗下的海太半导体是与sk海力士合资成立的半导体封装测试公司(太极实业拥有海太55%的所有权)，为sk海力士提供dram封装测试业务。 太极半导体是太极实业是内存密封行业的另一个平台，太极实业拥有其95%的股份，主要为西部数据、松下、日立等大厂提供后工序密封服务，为合肥和力存储器提供后续的密封和测试业务。

深科技( 000021，股票吧) :旗下佩顿科技原来是美国金斯顿科技在国内投资建设的外商独资公司，华南地区最大的内存和闪存芯片密封测试公司，为金斯顿等全世界客户提供各方面的密封服务

科创板上市企业集辰股份，核心业务为eeprom芯片，大分类属于内存芯片，年eeprom全球出货量第三，世界市场占有率8.17%，手机相机用eeprom细分行业，集辰年出货量世界第一，市场占有率42

龙虎榜跟踪资金最喜欢这些股票

2月12日，龙虎榜中机构及营业部席位资金网购11.96亿元，其中网购股票19股。 净销售股票有18股。 网购前三名分别是赞锋锂业( 002460，股票吧)、天齐锂业( 002466，股票吧)、深康佳a等，网购额占当天交易额的比例达到9.47%、9.65%、12.33%。

从盘口资金流来看，主力资金净流入超过5000万，龙虎榜净买入股票共11股，其中天齐锂业、大北农( 002385，股票吧)、中环股( 002129，股票吧)等资金净流入额最大。 网络流入最大的股票是天齐锂业、金晶科技( 600586，应该是股票吧)、精伦电子( 600355，应该是股票吧)，网络流入分别为33.98%、33.59%、30.32%。

178株出现阳吞阴形态，大量流入了天齐锂业等资金

2月12日前回收，两市有178股日k线呈阳吞形式，当天涨幅最大的是雅本化学( 300261，股票吧)、华力创通( 300045，股票吧)、南方媒体( 601900，股票吧)，上涨。

值得注意的是，天齐锂业、东方财富( 300059，股票吧)、拓维新闻( 002261，股票吧)等股票的主力资金以网络流入最多，分别达到73463.14万元、39349.08万元、25455.53万元

保龄宝等142株平均线最近呈多头排列

一般来说，平均线的多头排列显示买方力量很强，后市由很多人主导的行情概率很大。 据证券时报数据宝统计，截至2月12日，142股5日、10日、20日、60日的4条平均线最近多条排列。 其中保龄宝( 002286，股票吧)、生物股( 600201，股票吧)、凌霄泵业( 002884，股票吧)的股价和60日平均线的偏离率分别为9.29%、12.08%、12.72%，是最小的。

另外，85株股票不仅上述4条平均线呈多头排列，120日、250日的平均线也呈多头排列，这样的股票不仅短期趋势良好，而且已经站在半年线和年线上，长期趋势也有强烈的上升趋势。 数据显示，这些股票中科大讯飞( 002230，股票吧)、汉王科技( 002362，股票吧)、生物股和250日平均线的偏离率分别为18.03%、19.51%、27.72%，是最小的。

5日、10日、20日、60日4只最近形成多头排列的1只股票中，52只2019年的业绩净利润比上年超过5成，宏创控股( 002379，股票吧)、回旋新闻( 300324，股票吧)、平稳通信( 300，

343股连续5天上涨，华友钴业( 603799，股票吧)抢夺了主力资金

在2月12日前回收的两市，762只股票连续超过3个交易日，343只股票连续超过5个交易日，连续上涨天数最多的前3位分别是世纪天鸿( 300654，股票吧) ( 8日)、深康佳a(7日)、威孚高科( 0000 ) 连续股票上涨期间累计上涨幅度最大的前三位分别是世纪天鸿( 114.35% )、秀强( 300160，股票吧) ( 95.20% )、深康佳a(87.85% )。

值得注意的是，762股连续上涨股票中，34股期间主力资金累计超过亿元。 其中累计资金流入最多的是华友钴业，主力资金累计流入12.47亿元。