“汉恩互联整容术揭秘 从估值7.2亿到濒临倒闭”

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随着袁帆董事长“失联”事件持续发酵，南京汉恩数字互联文化股份有限公司(以下称“汉恩互联”)的危机还在蔓延。

董事长向债权人宣言的“冲业绩”“临时周转”“银行贷款调整”等借款理由的背后隐藏着越来越多的不为人知的秘密。

“企业年主要业务销售额在600万美元以下”汉恩互联的中层人士透露。 这个数字在联创光电( 600363，应该是股票吧) ( 600363 )今年5月的收购交易预案中，与公开的汉恩互联年的1.68亿元收入和4138万元净利润等数字(未经审计)相差甚远。

多个受访者汉恩互联员工指出，企业高层在年-年、年上半年伪造了项目合同，虚报了财务数据。 这些精心设计的业绩是“汉恩互联被收购上市的途径”。

虚假的项目合同

看起来以客观理由结束的两个收购方案的背后，汉恩互联的实力到底是什么？

在联创光电交易预案修改稿中，汉恩互联披露年收益为1.68亿元，净利润为4138万元。 但是，有汉恩互联的中层人说“企业的年主要营业额在600万美元以下”，其他项目的执行人员也说“老了以后，企业移动业务的收入在200万美元左右，全息多媒体项目在5个以下，水

如果上述说法属实，实际业务和财务报告的差距，汉恩互联如何填补？

据多位受访者透露，为了谋求被收购上市，汉恩高层制作了大量虚假合同、虚增项目的数量。 “假合同在-年勾结，当时正在准备收购金刚玻璃( 300093，应该是股票吧)，年初也有同样的事情，后来得知是为了收购共同创光电。 ”。 11月23日，在汉恩工作多年的员工透露了这一消息。

根据上述公告，年3-5月，汉恩互联签署了17个全息多媒体储备项目，其中中国湿地博物馆设备改造(杭州西溪)、合肥科学技术馆、池州科学技术馆、泰州海军纪念馆、蚌埠计划馆、鞍山数字文化体验馆

但是，21世纪的经济报道记者给上述7家项目方面打电话，否认与汉恩的互联合作。 蚌埠规划馆和鞍山数字文化体验馆主张:“汉恩互联互通想与我们合作，但没有达成协议。”

对此，负责汉恩全息项目的商务经理回答说:“我只知道我负责的项目实际存在。”关于上述项目，他回答说:“负责的项目太多了，不记得了。”

另一位企业内部人士提供的 “年企业oa注册资料摘要”电子表格显示，汉恩互联参与龙蟠科技推广片、泰州计划馆、中国中西部(合肥)医疗器械展等30多个多媒体项目。

在上表中，江苏大唐灵狮子广告有限企业在龙蟠科技推广片的项目方面，21世纪的经济报道记者给对方打电话，确认了“接管了龙蟠科技的推广片”，但否定了与汉恩的互联合作，表示“设计和vr都是我们自己

泰州企划馆也否定了与汉恩的合作。 但是合肥滨湖国际管理有限企业的负责人说:“中西部(合肥)医疗器械展，万达开盘都是我们的项目。 我们接受了一个有点大的项目，做不到的部分外包给汉恩，他们提供多媒体设备”。

无法辨别真伪的财务“黑洞”

事实上，很多汉恩互联员工和股东也表示了对项目数量的担忧。 只是，董事长袁帆失去联系后，这些零散的线索连成一条。

“我感觉企业规模也不太大，怎么能赚这么多呢？ 我也问袁帆，他每次都说明很多项目是在外国还是在上海”，11月24日，一位回答股东现在为此后悔了。

“正常的项目通常计划去现场调查，制作ppt，期限很长，但我们一天必须收到10份以上的项目合同，在一周内按照模板完成企划和ppt”。 11月22日，负责企划的汉恩员工也表示了自己的疑问。

11月23日，其他员工表示:“今年4个月前企业几乎没有项目，5~6月项目特别多，老总也表示了半公开准备发售的想法。”

这个时间与联创光电计划于5月20日以4.68亿元收购汉恩互联的65%股份(估值7.2亿元)的日期惊人地一致。

11月22日，据离企业高层很近的人推测，“汉恩很可能先找其他企业承担的真正项目，和项目方面谈谈，参加了这个项目。 然后，根据实际的项目规格，整理设备清单、财务报表、视频文件、软件开发等资料，准备合同和公章，寻找联系方式在外面对接。 ”。

他强调:“因为其他企业的项目是实际存在的，审计方看到项目现场，看不到问题。”

那么，虚增的很多项目是如何出现在企业账上的？

11月24日负责税务申报的员工对此也有疑问，他说:“通常在11月末制作企业账本，在12月中旬之前申报税务，但不可思议的是，财务负责人总是在最后几天制作账本。”

另外，上述员工强调:“每几个月有10-20家现金集中流入企业，每家公司的金额为20万~50万，总额达到数百万~数千万。”

员工说:“企业的应收账款通常是分批式的，不能在1~2个月的短时间内大规模收款。”

另外，汉恩互联处于建设工程“汉恩文化创意产业园”，与南京白下高新技术园区投资快速发展有限责任企业签订了“入园协议”，约定7500万元总投资。

根据年2月29日的公告数据，这项工程自年8月以来处于停止状态，建设工程账面价值6368万，实际进度为35%。

“7500万的总投资，建设工程的账面价值为6368万，占85%，但实际进度只有35%，在通常的工程中，70%-80%的钱应该能达到接近100%的进度。 》12月1日江苏某上市企业财务负责人分析。

那么，多馀的工程账本费去哪儿了呢？ 在新闻发布之前，21世纪的经济新闻记者无法联系汉恩互联的财务负责人。

另一个值得注意的线索是，汉恩互联年前的五大客户中，注册资金只有50万元的南京维西特拿出了859万美元的销售款，另一位南京和盈泰新闻科技有限企业的法定代表人李超是南京汉恩铭鸿新闻咨询有限企业的法定代表 同样通向“汉恩”的“/h/”“瀚恩铭鸿”是袁帆夫妇于去年8月转让的企业。

对此，21世纪的经济报道记者于11月24日致电汉恩互联业务负责人权昙花一现，表明企业状况不方便。 接替项目的另一名员工叶飞池拒绝回答说“我辞职了”。