【热门】证券企业新闻隔离墙制度指引起布

证券企业新闻隔离墙制度指引起布 年12月30日00:38中国证券报-中证网[ 微博 ]中国证券报

中国证券业协会相关人士29日表示，协会日前发布了《证券企业新闻隔离墙制度指南》，要求证券企业建立健全的新闻隔离墙制度，切实防止内幕交易与管理好处的冲突。 证券企业有好处冲突的商业部门彼此在新闻隔离墙的两侧。 新闻隔离墙两侧的业务部门与其员工之间交流机密新闻时，必须履行跨墙审批程序。 准则主要包括四个副本。 一是决定新闻隔离墙制度和机密新闻的基本概念。 要求证券企业建立新闻隔离墙制度比较有效的机制，确定企业董事会、管理层、各部门和分公司在建立和执行新闻隔离墙制度中的责任等。 二是新闻隔离墙制度的通常规定。 第一，证券企业管理机密新闻所需的基本知识、防止机密新闻的非法流动和采用的保密措施、证券企业员工的保密义务、新闻隔离墙的确立、跨墙管理制度、注意名单和限制名单制度、机密新闻的非法 是具体业务的新闻隔离墙的规定。 投资银领域的业务注意名单和限制名单的出入单点、限制名单限制的业务范围、发表证券研究报告的新闻隔离措施、证券自营和证券资产管理业务之间的联合调查和调查委托的解决、证券企业和直接投资企业之间的新闻隔离机制的确立 四是确定证券企业员工证券投资行为的管理和监视。 证券企业规定必须建立职工证券投资行为管理制度，防止职工违规从事证券投资，或利用敏感消息获得不当利益。 协会有关负责人说，注意名单和限制名单是防止内幕交易和管理好处冲突的手段之一，是新闻隔离墙制度的重要副本。 注意名单的入单时刻，规定证券企业在与投资银领域的事务部门和顾客实质接触后的适当时刻，将相关项目相关的企业或证券列入注意名单。 此时与顾客签订保密合同，从事项目立项、入场，实际了解项目敏感消息中较早者。 在限制清单入单时，准则分为两种情况确定:在负责首次公开发行股票项目的上市领导、推荐机构或主要销售商的情况下，公开了担任上述角色的新闻的日再融资项目或合并重组项目的 指南非常重视证券企业发表证券研究报告和处理投资银行之间的利益冲突，通过制度设计，指导证券企业规范发表证券研究报告和投资银领域业务之间的新闻隔离。 目前直接投资业务中可能出现的第一个问题是证券企业投资银领域业务与直接投资业务之间的好处冲突。 指导和安排了这个问题的处理。 一是证券企业和从事其直接投资业务的子公司之间必须建立相应的新闻隔离机制。 证券企业不得向直接从事投资业务的子公司透露项目的敏感消息，便于参与项目投资。 二是要求证券企业业务部门的员工不得在与其业务有利益冲突的子企业兼任职务。 第三，证券企业必须将直接投资业务纳入投资银领域业务限制清单的管理范围，对于被投资银领域业务列入限制清单的企业或证券，证券企业应限制与其相关的直接投资业务，避免发生冲锋入股等违规情况。

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