【热门】两会期间的股市投资机会

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网易财经:作为政策市的中国股票市场，关注“两会行情”的情愫由来已久。 每年“两会”期间比较股票市场的提案方案主导大盘的潮流，“两会”代表的热烈话题往往成为股票市场的热点。 那么今年的“两会”会给我们的股票市场带来什么样的变化，隐藏着那些投资机会呢？

从上表可以看出:

1、历年“两会”前到后之间(从1个月到4个月)，股指最低有15%左右的涨幅，80%以上的年有25%以上的涨幅，因此可以将“两会”的行情确立为中级反弹行情。

2、两会结束后一段时间内，股指上涨8次，概率为72%，幅度从0.3%到23%不等，下跌3次，下跌幅度从1%到8%。

3、“两会”前和“两会”期间，股票市场通常比较平稳，大变动少，管理层发表重大控制政策的可能性也低。

但是，cfotime网络分解师预测，在3月下旬“两会”结束后，新的管理层有可能带来新的监管构想，会直接影响市场心理。 市场围绕年报的业绩淘金行情也几乎结束，担心会出现政策利益空和最初的“大非”解禁高潮，股票市场有可能面临巨大的调整。 进入牛市后，2006年举办“两会”时，股指持续4项交易下跌后，企业稳定，一直在上涨。 2007年股票市场在“两会”举办日下跌，之后股指连接了6根阳线，走上了道路。

结论两会期间股指上涨的概率远大于下跌，机会大于风险。 把握政策脉搏，把握市场潮流，认识热点所在是把握两会行情的关键。 以下对今年两会可能带来的市场热点进行了全面的分析解读。

结合十七大报告精神，我们认为“促进节能减排、转变经济增长方式”和“增加政府财政转移支出，构建和谐社会”将成为首要议题。
节能减排政策可能影响钢铁、水泥、化工、造纸、电气设备等相关领域的集中度和长期供求关系，推高产品价格。 价格上涨的压力使领域利益集中在龙头公司。

政府财政将来将进一步加大对“三农”、“家电下乡”、教育医疗卫生、社会保障等几个方面的支出力度，医药、家电等公司预计将直接受益于这种外因性因素引起的领域利益的额外增加。

因此，农业、医药、家电等领域有望成为“两会”的受益领域，节能削减、创投等概念在两会前后掀起热潮的可能性很高。 【详细情况】

国泰君安:我们评价3月市场依然面临流动性困境，股票市场资金供应紧张，但受政策面利益和评价水平支持，市场继续大幅勘探的可能性很小。

我认为3月份主题投资机会不少。 关键词是“两会”和“年报超预想和高配送”。 “两会”的受益主题是节能减排、医疗改革的受益、家电下乡和创投概念【详细】

华泰证券:我认为目前市场流动性和业绩增加的两个因素有很多不能确定的地方。 经过2月的深入调整和政策意愿的明确，3月的整体运行结构比2月强，但在压力的制约下，反弹空之间的开放依然缺乏推动力。 在振动结构中购买保有战略在现在的市场情况下不合适，建议采取防御上的战略，一是控制仓库，二是带宽操作。
领域建议避免评价值高的强周期品种，着眼于经济结构的调整，关注机械设备等具有中国特征的领域和建筑、建材等要求增长的领域。 【详细情况】

方正证券:创投、节能减排、新医疗改革三个主题，预计两会期间在政策上取得突破，特别是创业板上半年上市，已经充分确定，上述板块是中期市场的潜在主流热点，重点关注 【详细情况】

沈银万国:两会和3月中旬发布的一系列经济数据可能会揭示投资者对宏观的期待，但3月进入年报披露高潮后，实际业绩的增加会让投资者重新认识到估值大幅错误的蓝筹股的价值。 我们看着以银行、保险为首的蓝筹股的阶段性行情。
3从3月开始配置将倾向于“投资品”。 春天开始投资盛行的季节对相关投资品的销售量和价格产生很大的牵引作用，但节能削减效果的深化将大幅度增强钢铁、建材和煤炭等领域的谈判能力和价格转嫁能力。 我们在看钢铁、建材、煤炭等投资品的春天表现。 【详细情况】

国金证券:预计3月两会召开，面临1月至2月的出口、利润、通货膨胀等重要数据。 市场消化后，从3月中下旬到6月的市场环境会比较温和，会产生阶段性的反弹机会。 这个机会取决于1、减轻宏的担心度。 二、阶段性解禁压力不大。 三、管理层维护市场稳定的积极措施。 我认为阶段性反弹的第一动力来自蓝筹股集团。 其中，银行、保险、电力、百货商店、中药【详细】比较常见。

广州证券:“两会”带来的投资机会，预计将集中在支持农业快速发展、降低成本、节能减排、自主创新、医疗改革等方面。 其中，在支持农业快速发展、自主创新、医疗改革等方面，有可能出台更具体的配套政策，带来的投资机会值得关注。 【详细情况】

投资战略:我认为08年的农业投资战略是“涨价、购买政策”。 即，在上游涨价的同时，购买价格弹性大的子领域。 买政策鼓励农产品供应生产和辅助服务部门。

涨价股看中粮屯河、新中基、好当家、基巴诺罗岛，政策股看中牧股份和隆平高科。 【详细情况】

综述:医疗体制改革是今年“两会”不可缺少的话题，从今年年初开始的一系列措施，如国家从今年开始提高新农协和城市居民的基本医疗保障补助水平。 最近，发改委预示着“医疗改革”的全面启动，如提高多种廉价药、普药的最高零售价格，鼓励生产和销售质量好的廉价药品等。 政府补助、市场开拓使医药公司成为医疗改革的受益者。 医疗改革的实施方案在全国人民代表大会后公布，医药板块很可能又上升了。

投资战略:我们认为整个医疗领域(特别是一般药物市场)在医疗改革过程中明显受益。 一系列严格的监管措施促进了领域集中度的提高，龙头公司成为“剩余者为王”，它们的业绩可能超过市场预期。

建议长时间持有的医药股:双鹤药业、科华生物、恒瑞医药、华东医药、东阿胶、国药股份【详细】

综述:电信重组是最近最受关注的话题之一，“两会”对垄断领域的改革态度直接决定了电信业整合主题素材的炒作价值。 如果在“两会”期间国家宣布对国有垄断公司提出进一步的改革措施，电信重组上半年实质性开始的概率将超过50%，否则电信重组在奥运会后实施的概率将超过50%。 因此，电信仍然是两会期间值得注意的领域。 现在流传的电信收购了连通c网，连通合并网通、中国移动合并铁通、中国卫通合并为中国航天。

投资战略:充分事实上，中国电信产业一次实施全业务经营，完成企业重组，短期内最大利益者是固定网企业，1-2年后最大利益者是中国电信。 现在，a股上市的电信运营商只有中国联通的一家，所以建议充分关注。 td标准的最大受益者中兴通信也同样有可能引起“通信热潮”。 【详细情况】

综述:以扩大中国农村“家电下乡”为目标的事业在山东省、河南省、四川省率先进行试验，以财政补助金的方法推进家电商品进入农村市场。 第一次聚焦于彩色电视机、冰箱(冰箱)、手机等3种产品，共计197种机型。

“家电下乡”是加大财政转移支付的一个方面，是构建和谐社会的一个人。 实施“家电下乡”，一方面吸引家电公司形成农村市场导向的生产体系，增强家电生产公司面向农村产品的研发和生产能力，对接工业供给和农民的诉求，形成良性互动和循环，城乡经济协调迅速 另一方面，也有助于抵消外需放缓对家电公司的负面影响，消化家电的过剩生产能力。

投资战略:总体来说，假设家电下乡全面宣传，对各公司总收入和毛利有正面影响，对冰箱领域的上市企业影响相对明显，特别是现在冰箱业务占主要营业业务的比例高，中标产品数量多的企业，例如美菱电器 而且，对于中标了多个产品的生产公司(特别是上市企业)，例如海尔、长虹、海信等，整体利益更显着。 【详细情况】

投资战略:创业板的上市为风险投资及其他股权投资机构提供退出的途径，促进高新技术公司的高速发展，为中小企业融资提供途径。 对任何投资企业的相关上市公司来说，都将面临价值重估的投资机会，具有魅力的成长性。 据统计，2006年通过中小板实现资本退出的创投公司获得了25.8倍的平均利润。

投资者建议关注3.1亿元出资的深圳创新投资集团大众公共、2.9亿元出资的上海紫江创业投资有限企业紫江公司、1.8亿元出资的宁波杉杉创业投资有限企业杉杉股份。 【详细情况】

投资战略:节能减排政策可能影响钢铁、水泥、化工、造纸、电气设备等相关领域的集中度和长期供求关系，推高产品价格。 价格上涨的压力使领域利益集中在龙头公司。

让我们看看在这些领域具备整合能力的领导公司，例如宝钢股份有限公司、海螺水泥、华泰股份有限公司等。 另外，与新能源概念相关的比如天威保变、金风科学技术等成绩优秀的领袖，也应该有粗俗的表现。 【详细情况】

投资战略:奥运会经济强大世界的影响是点燃奥运会板块炒作热情的源动力。 奥运会经济给我们带来3万亿元以上的巨大商机，形成巨大的奥林匹克经济产业链。 这样巨大的蛋糕自然会推动相关受益上市公司业绩的持续增长。 连带股的快速增长。

在投资战略上，在奥运会的筹备期，我们认为投资的诉求第一增加，建筑领域的利润很大。 奥运会举办期间，第一是费用索赔的增加，受益领域是费用类领域——奥运会后期，第一是通过奥运会提高知名度，把握奥运会机会，获得持续快速发展的企业。 【详细情况】