“超级整理，挥泪收藏！明天系、复星系、海航系、联想系、中植系、三胞系、

本篇文章6694字，读完约17分钟

中国金融业发展迅速，中国民间资本在金融业中的布局也在扩大。 14年前，首次分析民间金融版图，入股的2家金融机构以上的民间企业只有8家，1家民间企业入股的金融机构最高数量也只有7家。

14年后的今天，我们再次进行同样的统计时，发现两个金融机构以上的民营企业进入，已经超过了一百家。 持有股票的5个金融机构以上者也达到了29家，1家公司出资的金融机构的最高数量达到了44家。

在这里，我们对5家以上金融机构拥有所有权的27家民间资本集团进行了全景扫描，尽可能详细地列举了各家系统，总结了各家基本布局的优势。 这极大地印证了中国民间金融业整体变迁的历史。

下表概述了新财产所统计的27大民间资本类控股金融机构状况的数据。 本文根据入股金融机构的数量进行排序，相关股票的比例基本上是到年末的数据。

no.1明天系统

控股公司:控股公司23家，出资公司21家，共计44家 。

布局优势:全能型混业金融

明天系通过支配的上市企业和大量中间影持股企业，持股的金融机构从此前的30家增加到了44家。 其中，银行17家、保险9家、证券8家、信托4家、基金3家、期货2家、金融租赁1家(图1 )。 截止到年末，明天系控股的金融机构的资产规模合计超过了3兆元。

明系金融架构

明天系可以说是典型的万能型混业金融机构，几乎所有的金融分店都有旗舰型公司。

no.2海航系

控股公司:控股9家，出资12家，共计21家 。

布局优势:追求全能金融，银领域为短板

海航系是股票持有金融机构数量仅次于明天系的民间资本集团，这个巨大资本集团的高层持有人，以前是海航工会委员会，现在变更为海南省慈航公益基金会。

no.3安邦系

控股公司: 6家控股公司，8家出资公司，共计14家 。

布局优势:保险公司，垂直银行

安邦保险集团成立之初，“主要股东是上海汽车工业(集团)总企业、中国石油化学工业集团企业等世界500强公司”，安邦系控股的金融机构是安邦人寿、安邦财险、安邦养老、和谐健康、成都农商、邦银金融租赁 安邦系所出资的金融机构，除了本行业的保险类子公司，多数是比例不同的银行所有权，这表明安邦集团对银行特别偏好(图3 )。 。

安邦系金融体系结构

no.4复星系

控股公司: 6家控股公司，5家出资公司，共计11家 。

布局优势:多年耕耘，逐渐取得成果

郭广昌的复银河在金融业收获丰富，目前实际管理着德邦证券、德邦基金、中州期货、复星保德信生命、永安财险、复星财务等6家国内金融机构，并持有4家海外金融机构(图4 )。 。 有趣的是，他大幅持有民生银行( 600016 )的股份，同时成功进入董事会，但之后逐渐减持，退出了董事会。 另外，还缺少信托牌照。

no.5联想系统

控股公司:控股0家，出资11家，共计11家 。

布局优势:拼盘丰富，没有一家控股公司

联想入股金融机构的状况在媒体上不多见，但面向韩国三星综合商社模式的联想控股，可能参与了很多金融机构，并不意外。 现在联想直接间接出资的金融机构数量达到11家(图5 )。

no.6锦龙系

控股公司: 2家控股公司，7家准入公司，共计9家

布局优势:追求黄金控制，出师不利

杨志茂是民间金融的新贵，对进入金融业有很高的热情，意图使锦龙股份( 000712 )成为完全的金融控股企业。 目前锦龙是入股的9个金融机构，其中控股中山证券和大陆期货，参加东莞证券、东莞农商行、华联期货、清远农商行、益民基金等(图6 )。

在杨志茂的金融布局中，东莞证券和中山证券是两个重点。 他拥有的东莞证券所有权达到了44.6%，但由于没有获得这家证券企业的实际控制权，不利于出师的杨志茂很快收购了中山证券。

no.7沙钢系

控股公司: 2家控股公司，7家准入公司，共计9家

布局优势:广泛撒网，缺少龙头

沙钢系目前控股，参股的金融机构达到9家，最高峰期入股的金融机构数量达到12家，但媒体几乎没有关于沙钢系进入金融业的详细报道(图7 )。 。

沙钢系所出资的金融机构曾经涵盖银行、证券、保险、期货、财务五个行业，其中银行独占一半，实际管理的金融机构包括路通期货、沙钢财务。

no.8希望系统

控股公司: 4家控股公司、4家出资公司共计8家

布局优势:根深叶茂，新枝发芽

作为最早进入金融行业的民间资本之一，刘永好兄弟麾下的希望系在金融行业似乎曾经收缩过，但最近两年再次开始扩张。 现在控股新网络银行、华创证券、华创期货、新希望财务、民生银行、乐山市商业银行、民生生命、保定银行(图8 )。 。

我希望长期占据民生银行第一大股东的位置，刘永好是民生银行任期最长的副总裁。

no.9新湖系

控股公司: 2家控股公司，6家准入公司，共计8家

布局优势:证券为主，其他准入股 。

新湖系的实际统治者黄伟是隐藏在市里的神秘商人，但其麾下的金融资产是最透明的，现在持有的8家金融机构的所有权，归麾下的2家上市企业新湖中宝( 600208 ) ( 60095 ) ( 60095 )所有。

新湖类金融体系结构

据新湖集团官方介绍，金融业已经成为仅次于该集团房地产的第二大产业。 其入股的金融机构涵盖了银行、保险、证券、期货四大类，而控股公司74.59%的湘财证券确实是其旗舰。

no.10美系

控股公司:控股公司1家，出资公司7家，共计8家

布局优势:全面准入，小额投资

美目前出资8家金融机构，涵盖银行、证券、基金、期货、财务等行业(图11 )，投资面似乎很广，除了2009年设立的美财务，其他都是出资性质，投资额也不大。

美系金融体系结构

美系中最有价值的两项金融资产，一项是顺德农商务，一项是易方达基金。

no.11富德系

控股公司:控股公司4家，出资公司3家，共计7家

布局优势:保险黑马，信托新秀

现在富德系控股富德人寿、富德财险、国民信托、汇丰人寿四大金融机构，其旗舰是富德人寿，国民信托是意外得到的金融牌照(图12 )。 。

富德类金融体系结构

no.12万向系统

控股公司:控股公司4家，出资公司3家，共计7家

布局优势:一步一步、全面快速发展

自在系在金融业的发力比其后的希望系、泛海系等民间资本集团晚，遗憾的是错过了民生银行的设立。 现在持有万向股票的金融机构只有7家，但4家绝对控股，其他3家也有相当大的发言权(图13 )。 。

万向金融体系结构

万向系统应该是相当有潜力走向全能型金融的民间资本集团，多年来，金融行业中的耕作都一步一步稳定下来，谋求全面快速发展，不惜与泛海系统竞争，剥夺了民生生命体的实际控制权。

no.13泛海系统

控股公司:控股公司4家，出资公司3家，共计7家

布局优势:“民生”为主，其他为辅助

作为最初投资于金融机构的民间资本代表之一，泛海系吕志强致力于构建金融行业的“民生系”(图14 )。 。

泛海金融体系结构

现在国内有“民生”字的金融机构，与吕志强有关——他是民生银行的大股东之一，也是民生银行的副总裁——民生银行下属的民生金融租赁，当然与其间接相关。 然后他实际上控制民生信托、民生证券和民生期货。 连具有金融特征的民生典型都是他的。 只有保险业的民生生命体，作为发起人的第一个股东吕志强，在经历了与万向类吕冠球的纷争后，失意了。

no.14京华系

控股公司: 0家控股公司，7家出资公司，共计7家 。

布局优势:一见钟情银行

钢铁大亨杜双华在金融业的民间资本中看起来相当古怪。 他麾下的京华系所出资的金融机构都是银行，出资的7家银行都名列前十的股东之列(图15 )。

京华类金融体系结构

京华系所出资的7家银行中，有4家有董事或监事席。 上海农商银行、青岛农商银行、日照银行、齐鲁银行各有董事席位，其中之一不是杜双华本人进入董事会担任董事的。 日照控股资本运营部部长胡文明代表京华系加入了三家银行(日照银行、青岛农商务、齐鲁银行)的董事会。 在此之前，薛健也代表京华系担任过3家银行(上海农商银行、日照银行、莱商银行)的理事，也担任过日照银行的副理事长。

no.15涌金系

控股公司: 4家控股公司，2家准入公司，共计6家

布局优势:强控制，银行不足

魏东自杀后，涌金系没有倒下，寡妇陈金霞成为了这个资本家族的舵手。 涌金系现在实际管理着国金证券( 600109 ) ( 600109 )、国金期货、国金通用基金、云南国际信托4个金融机构，持股比例都是很强的控制，还出资于微众银行和长城生命体(图16 )。 。

涌金类金融体系结构

涌金系是金融业的“基本盘”在魏东2008年去世前完成的，陈金霞不仅守业成功，而且扩大了。

no.16杉杉系

控股公司:控股公司1家，出资公司5家，共计6家

布局优势:金融先驱，大器晚成

郑永刚的杉杉系可以说是国内最早进入金融业的民间资本之一，德隆系、泛海系都只能说是后来者。 但是，相当长的时间内，除了初期入股的几个金融机构，没有新的投资，2007年以后杉杉系对金融业的投资再次开始加速。 高峰时期，杉杉系拥有9个金融机构的所有权，然后减少了部分金融机构的所有权，持有股份数减少到现在的6家公司，其中控股君康生命体(图17 )。 。

杉类金融体系结构

no.17亨通系统

控股公司:控股公司1家，出资公司5家，共计6家

布局优势:财务投资，少量准入

从事光缆生产的江苏亨通集团位于产业链上游，不直接接触广大客户，因此知名度不高。 亨通目前控股亨通财务，参加吴江农商务( 603323 )、乌鲁木齐市商业银行、国融证券、国都证券、横琴华通金融租赁(图18 )。 。 其实际支配的亨通财务成立于年下半年。

亨通类金融体系结构

在亨通系的金融所有权中，最有价值的是吴江农商务和乌鲁木齐银行。 亨顿集团拥有吴江农商务6.13%的股权，是该公司的第三大股东。 吴江农商务是全国农商银行中的佼佼者，年末总资产规模达到813亿元，该行已于去年11月29日实现a股上市。 亨顿集团和乌鲁木齐银行的第九大股东，持有4.33%的股票。 数据显示，乌鲁木齐银行年末总资产为1307亿元。

no.18泰豪系

控股公司:控股0家，出资6家，共计6家 。

布局优势:脱胎清华，扎根江西省

正如肖建华的明天系利用北大的高中背景迅速发展一样，黄代放的泰豪系利用清华的高中背景迅速发展。

泰豪系金融体系结构

扎根江西的泰豪集团，出资的金融机构也以江西国内为主，进入南昌银行(后来与景德镇银行合并成为江西银行)、九江银行、南昌农商务，均名列前十的股东之列(图19 )。 。

no.19三胞系

控股公司:控股0家，出资6家，共计6家 。

布局优势:小额投资，无心插柳

三胞系的实际统治者袁亚非原来是南京市政府公务员，1993年入海做生意，2005年和年分别收购了宏图高科( 600122 ) ( 600122 )和南京新百( 60682 ) ( 60682 )进入公众视野 三胞系是目前入股的6家金融机构，大部分归麾下上市企业所有，一部分在进入袁亚非主同等上市企业之前已经拥有(图20 )。 。

三细胞系金融体系结构

三胞系所出资的金融机构，没有发言权。 三胞系持股比例最高的是锦泰期货的30%，该企业第一大股东是具有国资背景的江苏省投资管理有限责任企业，持股40%，加上其他国资股东超过51%。 三胞系的另一个持股是10%的紫金信托，其第一大股东也是以国资为背景的南京紫金投资，持股为60%。

三胞系持有的金融机构中，相对高价值的是江苏银行，但只持有0.87%，列入前十位股东的名单。

no.20中植系

控股公司: 4家控股公司，1家准入公司，共计5家

布局优势:民间信托阵营顶级选手

中植系掌门人的解直锟被称为信托大亨，受美雅( 600107 ) ( 600107 )、宇顺电子( 002289 ) ( 002289 )、三垒股份( 002621 ) ( 002621 )、中植资本( 08295.hk )支配

在金融行业，中植系现在有中融信托、中融基金、中融信期货、美雅期货，加入了恒邦财政保险(图21 )。 。

中植类金融体系结构

在中植系所出资的金融机构中，中融信托确实是旗舰。 截至年底，中融信托资产总规模(包括信托资产)达到8585亿元，按同口径计算位于领域第四位，仅次于中信托( 1.45兆)、建信信托信托( 1.32兆)、兴业国际信托( 9620亿元)当年营业收入为67.96亿元 在整个民间信托阵营中，无论规模还是收益力，中融信托都是无可争议的种子选手。

no.21宝能系

控股公司: 3家控股公司、2家准入公司共计5家

布局优势:相关隐性持股

在全国宝万之争中，姚振华的宝能系和旗下的前海生命体备受瞩目。 宝能系已经有三个金融平台了。 有前海生命、前海联合财产保险、前海联合基金，还有太平洋证券和国信证券( 002736 )少量参加(图22 )。

宝能类金融体系结构

作为宝能类核心金融平台的前海生命体成立于去年2月，仅几年时间，由于银保渠道主推广的万能保险产品，其资产规模就飞跃性地增加，到年末达到了2441亿元。 保险费的急剧增加，带来了丰富的现金流量，宝能系可以在二次市场上发行新卡。

no.22华信系

控股公司: 3家控股公司、2家准入公司共计5家

布局优势:隐藏在云山雾罩中的实际控制者

华信系以华信汇丰集团为上层控股企业，大连华信信信信托为中枢纽带，参与5个金融机构(图23 )。 。 外界怀疑华信信托到底是国有还是民间，一切看起来都那么云山雾。 是mbo吗？ 实际的统治者是另一个人吗？ 但至少有一些肯定的是，华信信托不再是国有控股金融机构。

华信类金融架构

华信系内有北京越达投资、大连顺联达集团、沈阳万基实业三家控股企业，作用也非常特殊。 这些不仅出现在华信信托的股东名单上，还出现在华信汇丰集团的股东名单上，其中两个出现在大通证券股东名单上。 这三家公司没有增加其他公开新闻的企业，因此怀疑是影子持股企业。

no.23新理益系

控股公司: 2家控股公司、3家准入公司共计5家

布局优势:管理保险，要求管理证券

新理益系实控人刘益谦被称为“法人股大王”、“定增大王”、“艺术品大买家”，在金融业界也是不容忽视的存在。 新理益系控股有国华人寿、安盛天平财险，也是长江证券( 000783 ) ( 00783 )的第一批股东，通过长江证券间接持有长江期货、长信基金(图24 )。 。

新理益类金融体系结构

no.24君正系

控股公司: 2家控股公司、3家准入公司共计5家

布局优势:化工黑马，金融新秀

君正系实际统治者杜江涛被称为民间化学工业黑马，在其麾下拥有两个上市企业君正集团( 601216)(601216 )和博晖创新( 300318)(300318 )，凭借这两个上市企业的持股，本人连续两年

君正系旗下的金融机构控股，全数由君正集团持有(图25 )。 杜江涛的目的是使这家上市企业成为能源化学工业和金融服务的并行生产融合模式。

君正系金融架构

no.25香江系

控股公司:控股0家，出资5家，共计5家 。

布局优势:财务投资，看优点 。

刘志强、耀美卿夫妇统治的香江系可以说是老资格的金融投资者之一。 出资的金融机构的房子数量不多(图26 )，都是出资性的财务投资，但黄金含量很好。 因此，如果香江系的金融所有权全部兑现的话，将是100亿级的巨大财富。

香江系金融体系结构

no.26凯德尔伦特系

控股公司:控股0家，出资5家，共计5家 。

布局优势:明天系统追随

凯德伦泰投资现在是直接、间接投资的五个金融机构，都是小比例出资，其中入股的三个与明天的天系麾下金融机构交叉——内蒙古银行、包商银行、恒泰证券(图27 )。 。

凯德伦泰系金融架构

从与明天的天系有很多交叉来看，公司来自内蒙古、实际统治者(或夫人)来自内蒙古、共同入股内蒙的金融机构，双方似乎有一些秘密的相关。

no.27世纪金源系

控股公司:控股0家，出资5家，共计5家 。

布局优势:起步晚，涉猎广

由商业地产和度假酒店发起的福建省黄如论，金融业起步晚，但形成一定规模，其实际管理的世纪金源投资集团直接间接出资5家金融机构:北京银行( 601169 ) 1.3%，农银生命10.19% )

世纪金融类金融体系结构

与其他民间资本“最近的投资”不同，黄如论是福建背景的民间资本，其出资的金融机构都在福建之外，这与其运营总部在北京无关。

本文是微信公共平台:首次在中国投行俱乐部发表。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。