＂半天17倍800万变一个亿 上证50ETF股票期权又抢戏了＂

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半天内17倍，800万达到1亿！ 创造了192倍奇迹的“神器”又夺走了戏剧

你还记得那个磁盘上创造了192倍奇迹的上证50etf股票期权吗？

今天又偷戏了！

在上证50etf高涨的背景下，上证50etf股票期权中2张虚值购买合同盘的涨幅暂时达到了13倍和17倍。

6月19日，这两只激增的合同持仓量共计28.55万手，价值813.57万元。 在今天的盘中，他们的“价格”一次增加到了1亿29，000万元。

虽然没有再现192倍的辉煌，但与10%的最高涨幅的a股股票(科创板除外)相比，一天最高为17倍，让从眼睛( zou )光( gou )独( shi )到( yun )的期权投资者笑到了床铺。

但是理想丰满，现实可能有骨感！ 临近权利日，纸上的富贵是1次空？ 上述合同最终会和创造192倍奇迹的合同一样成为废纸吗？ 投资者应该敲响警钟，只看高收益，不看高风险。

八百万半天就一亿美元

6月20日，随着上证50etf的高涨，50etf预约选项集体上升。 其中虚值程度浅的50etf购买6月2950和50etf购买6月3000合同涨幅在前。

到最后阶段，上述合同的全日涨幅分别为700%和788.89%。 一个上升了7倍，一个上升了近8倍。

图片来源:华鑫股票期权

他们盘的涨幅更惊人。

收盘价最大的50etf购买了6月3000合同，今天以0.0017元开盘(相当于交易的手需要17元，手续费等另外需要)，早上光盘最高上升到0.0344元，涨幅达到1755.56%。

图片来源:华鑫股票期权

另一个50etf购买6月2950合同早上磁盘的最高涨幅为1361.54%。

图片来源:华鑫股票期权

有多少人“经历过”这个大惊喜？

根据wind数据，6月19日，50etf购买6月3000合同持仓量为14.28万手，按当天收盘价0.0018元计算，合同价值为257.04万元。

另一方面，购买7倍的50etf月2950日的持仓量为14.27万手，以当天的收盘价0.0039元计算，合同价值为556.53万元。

也就是说，这两个合同共计28.55万手，价值813.57万元，“经验”今天的行情，盘暂时增值1.29亿元。 (前提是投资者不提前平仓)

不刺激吗？ 你不惊讶吗？

但是，请观察中证你使用了“经验”这个词而不是“收获”“赚钱”等词。

说到“经验”，因为很少有人会在最低点买下来扔最高点。 例如，股票期权投资者谢先生在今天这样的大行情中也只赚了3倍。

“我昨天( 6月19日)看到上证50有启动的迹象，买了一点50etf，买了6月3000合同。 当时购买后下跌了。 还疼了半天，今天激增了。 拿到38元一手，平到148元一手，赚了3倍左右。 ”。 谢先生说。

她被甩后不到十分钟，50etf购买6月3000合同继续大幅上升。

谢先生不后悔。 “我早就知道了，早就出来了。 我那时涨幅在700%以上。 我以为已经很多了，马上就出来了。 结果不到两分钟就上来了。 没人想到最高会是17倍。 真的可以卖师父。 ”。

现实没有那么美好

我赚了三倍。 你好像嫉妒了吗？ 但是，今后你可能会“嘲笑”给谢先生浪费好的行情。

“我是个小捣乱，全放进去也不过几百块钱，赚了一千多块钱”谢先生说。

不太会扔的是，谢先生说:“以前吃过好几次亏。 期权的玩法和股票不同，不是说看方向就能赚钱。 看不出今天涨了很多，但可能有些人还没有解决。 后天的合同价值可能为零。 ”。

确实，期权激增时，即使有投资者的账目也还是亏损。

例如4月22日，50etf购买3000合同领取0.1325元，之后合同价格断崖下跌，当天以这个收盘价购买，至今单张合同损失达到1165元。

50etf购买3000合同趋势图

数据源: wind

更重要的是，今天很热闹，但6月26日是权利日，如果这两个虚值期权合同真的不成为实值期权，价值就会为零。

说到当初创造192倍奇迹的期权合约。

2月25日，50etf购买了2月2800期权合约，一天涨幅超过192倍，市场上出现了“奥拓进去，奥迪出来了。 宝进去，宝马出来！ ”。

两天后，画风完全变了。

从2月26日到2月27日，超过192倍的50etf购买2月2800期权合同直线下跌，27日收到0.0001元，价值为零。

警惕高级风险。

“今年2月25日，‘50etf购买2月2800’的合同，一天有上升192倍的奇迹，很多初学者有可能被这个奇迹迷惑，其实发生这种现象的概率非常低。 通常，具有奇迹效果的期权合同的特征是接近失效和深度虚值。 在t型行情中，数百、数千%的收益率，由于期权昨天的结算价格分母小而产生的错觉很大，期权本身的权利金小，目标当天出现大的下跌，期权合同的收益率有可能很大，但为了完全踏上那天的到来， ”。 混沌天成资管衍生品投资部的雄辩力量表明了。

在a股市场强烈反弹的背景下，50etf期权变得活跃。 6月20日，50etf期权总交易量为626.67万张，创年内最高记录，其中预约期权总交易为383.32万张，预约期权总交易为243.35万张，预约期权预约交易比率为1.58。 50etf期权总持仓为335.92万张，其中预约期权总持仓为150.79万张，预约期权总持仓为185.13万张，预约期权预约持仓比率为0.81。

“从变动率的角度来看，50etf平面期权的默认变动率在18%左右，磁盘暂时上升到26%左右，受市场感情的影响，最近变动率迎来了很大的变动。 ”。 一德期货拆师曹柏杨说。

曹柏杨说，受宏观推动，期权的隐含波动率会进一步上升。 因此，作为期权的销售对象，在期权的有效期临近的时候，有可能面临所谓的“销售风险”。 对卖掉期权获得时间价值的投资者来说，投资者获得大部分时间价值时可以考虑平仓离场。 除了观察接近到期的风险外，投资者还可以考虑利用情况构筑期权的变动率战略，或者使用50etf期权进行持仓的尾部风险管理。

“同样上升，与一下子暴涨的大阳线上升，但停止的损益完全不同。 当目标出现大阳线时，往往市场情绪兴奋时，波动率在短时间内迅速上升。 如果目标指数对平均线的偏离率大幅上升购买的话，目标引出上线后或者旅行一天后，你的购买持仓很可能面临目标、变动率和时间的三杀。 这对于期权买方，在波动率急速上升的过程中不要重新操作仓库。 这样的风险被称为高溢价的风险。 ”。 雄辩地说。