【“车贷帝国”微贷网覆灭 草莽姚宏黄粱一梦】

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大楼盖好了，宴会开了，大楼倒塌了。 这次倒塌的是美股上市企业微贷网( nyse:wei )。

7月4日晚11点左右，杭州市公安局上城区分局通报，涉嫌依法对小额贷款(杭州)金融新闻服务有限企业非法吸收公众存款立案侦查。 目前案件正在依法侦查中。

年7月成立的小额贷款网从事以汽车抵押贷款为中心的p2p业务，年11月在中微子上市时，其公开的信用额为200亿元巨大，交易规模为杭州第一，在全国网贷领域名列前十

据小额信贷网官方介绍，是中国最大的汽车融资处理方案供应商，使用“抵押登记+gps系统”形式的汽车抵押模型，小额信贷网的主要收入来自借款人、投资者收到的服务费，贷款中介服务

小额信贷网原来的办公室在杭州钱江新城富金融中心。 7月5日下午，时代周报记者访问了原来的41层、42层、50层办公室，每人去大楼空，有废墟感，与窗外林立的高楼和金色发光的钱塘江的反差很大。 该写字楼的房地产商明确表示“小额贷款网从以前开始就在移动”。

小额信贷网现在的办公地藏在上城区筲箕湾79号附近的秘密小楼里，外面没有任何标志，只有很少的员工在解决后续问题。 这附近2公里外杂草丛生的台山停车场被认为是浙江省最牛豪车墓地，但高峰期爆雷的p2p平台实际上挤满了应该操纵人处置的豪车。

微贷网实控人，姚宏出身草莽，曾经认为“风控”毫无意义的他在狂暴下最终失控了。

7月5日，接近杭州市公安系统的人向时代周报记者证明:“微信网于4日立案调查，当天晚上姚宏在内的高级管理层们得到了保证。”

“小额信贷网的解决办法花了很长时间经过很多角力，这是一个折中方案。 现阶段，网贷对平台的处置较以前温和，而杭州网贷的平台基本正在解决中，小额信贷网络几乎是最后一家。 另一方面，小额信贷网是特殊的，上市公司，金额大，相关人员广，负面影响大，管理层需要继续追讨债务，所以留下了时间窗口。 ”。 与上述事件相近的人表示:“现在小额贷款网的漏洞在40亿元左右。 ”。

从年中期开始，杭州成为p2p领域的爆雷集中地，但被称为“车贷帝国”的小额信贷网正好是知名度最高、多次时间最长的一家，其成长、繁荣及没落史是p2p领域整体的缩影。

“国家在年鼓励互联网金融创新后，p2p平台野蛮成长，监管没有及时补充，所以p2p模式异化，后期合规被整改后，也没有留下尾巴。 许多平台存在资金池、自融、假标等问题，最后的平台和投资者付出了沉重的代价。 ”。 一位业界人士对时代周报记者说:“小额信贷网和姚宏代表了p2p从兴起到繁荣衰退的全过程，就像黄梁一梦，叹气。”

姚宏其人

微贷网实控人是现年40岁的杭州淳安籍商人姚宏。

姚宏身边的人据时代周报记者报道，姚宏的老家位于淳安县杨旗坦镇(现汾口镇)最西边的村落，交通不便，经济落后，该地从淳安县政府所在的千岛湖町，年轻时坐车或坐船需要5个小时吗？

在1996年进入浙江商业职业技术学院之前，姚宏从未离开过千岛湖。 出人头地后姚宏本人仍保持着草莽出身的坦率风格，但对中等专业的学历有点忌讳。 在公开履历中，他就读于中欧国际商学院emba，但年轻时的经验被抹黑，“姚老板很少提及过去，个人听说过饮酒后年轻时的痛苦，但还是会打动感情”。

中专毕业后，姚宏倒过火车票，卖过电话卡，催过城市商务信用卡。 我不专业于金融业。 早期接受媒体采访时，姚宏曾经认为“风控”是毫无意义的。

从业界有识之士来看，杭州p2p领域的创业者分为两类人，一类是以掘财李治国、铜板街何俊等为代表的蚂蚁类创业者，是互联网大厂的初期员工，有一定财富积累，洗脚的登陆型。 另一种是赤脚草根创业型，以小额贷款网实控制人姚宏为代表。

姚宏路子比较野，比较简单粗暴。 杭州一家商业银行的人对时代周报记者说，年轻时微信网找到这家银行谈过合作，姚宏本人也来了，主要来了银行的资金通道，“给出的条件很有魅力，提出的模式很新奇，但不太合规。

另一方面，姚宏本人很讲课，也照顾了很多有多年友谊的同学。 微信网的干部曾经有很多那个同学。 前面提到姚宏周围的人提供的细节，在微信网上市之前，姚先生的很多同学突击入股，但微信网的股价后来一落千丈。 在年新冠引发肺炎疫情之前，姚宏本人用个人资产赎回了老同学们当年高位购买的股票，“损失由他自己承担”。

7月5日凌晨0点48分，接近姚宏和高管，发送了“不顾过去，不怕将来，全力以赴”的微信，向外部表示了平安。

6日，时代周报记者给姚宏本人打了好几次电话，那个电话一直没有人应答。

将近000亿的扩展

年7月，姚宏个人出资创办小额信贷网。 当时，全国p2p平台约20家。

与通常的p2p企业不同，小额贷款网借款人抵押物主要是汽车，全国车贷业务的模式始于小额贷款网。

小额信贷网车贷通常为3万―20万元，期限为1―36个月，年利率为20%―36%。 姚宏还渴望在至今为止的领域把汽车压在仓库里的方法，放心地让顾客开车，把汽车抵押模型变成了半信用模型。

这种变通源于姚宏多年来摸基层的智慧。 “其他平台通常在车上只安装一个gps，小额信贷通常安装三个gps。 ”。 一位业界人士告诉了时代的周报记者。

另外，小额信贷网进入车贷行业，赶上风口，短短4年间小额信贷网就进入了领域前10名。 截至2009年2月，小额贷款网累计贷款金额达到2986.63亿元。

迅速扩大的小额信贷网得到资本的青睐。 年6月至年11月，小额信贷网获得7次融资，是浙江省第一个引进亿元战术风投的平台，投资者包括韩鼎宇佑、浙江商创投、嘉御基金、国盛金控制等机构。

资本的加持推动了小额信贷网的进一步大规模化。 财务报告显示，年、年、年、小额信贷网净利润分别为3.23亿元、5.16亿元、7.11亿元，持续3年利润增长。

迅速发展的小额信贷网的体量变大，高峰期在300多个城市设立了由517个服务中心组成的全国性互联网，员工超过了16000人。 随之，会发生炸毁通讯录、擅自购买拖车等管理风险，引起客户的不满。

通常，如果贷款人有车的人突然消失，或者把车作为二次抵押，小额贷款网就会成为“先兵后宾”。 我想先派员工去抢车，如果找不到的话，我会和伙伴协商。 但是，这种典型的暴力催收方法将把小额信贷网带到法律边缘，引起刑事责任事件。

据中国审判文件网消息，小额信贷网多次参与刑事诉讼案件，有员工因贷款纠纷殴打借款人受轻伤。

不可忽视的背景之一是，从年中央决策中清除黑色后，小额信贷网本来的催收模式不再适用。 如何平衡逾期和催收之间的关系，即用更合规的手段催债，这成为了烦恼。

“汽车贷款基础资产注销高，贬值快。 ”。 上述行业相关人士表示:“p2p平台资产比较差，而且假标、自融混乱很普遍，小额信贷网也存在这样的问题。”

山雨欲来

小额信贷网危机在年下半年有预兆。

这一年的7、8月，杭州成为p2p平台爆雷的集中场所，起草并搜查了牛板金、所有人的爱好者、云金融、祸天优贷、祐米金融、小九金服、金柚金服等多种p2p平台。

雷潮爆发后，确认了对p2p本体负责的地方政府正式开始行动了。 以杭州市为例，年11月以后，逐渐讨论中小平台，要求其退出。

更重要的是，地方监督管理部门开始正视p2p风险向社会的溢出性，p2p建设要求对基础资产进行透明的检查。

小额信贷网正好选择在这场危机中上市。 年11月15日，小额信贷网在中微子上市，姚宏本人从年下半年开始受到侧面控制，不能出国了。

相关人士明确表示:“敲钟时在杭州电视台，建造与纽交所几乎没有区别的钟台，姚宏本人在杭州敲钟，另一个核心以外的干部在美国敲钟。”

进入2019年，除了大面积清算、起草等外，p2p平台最常见的转换思路是转换补助金，小额信贷网也想朝这个方向努力，但进展很少。 为了求生，小额信用网还包括小额信用、多米信用、业主信用、小额易融等多种现金信用产品，但效果不好。

2019年11月15日，全国互金整顿指导小组和网贷整顿指导小组共同发行的《关于从网络贷款新闻中介机构向小额信贷企业试点转变的指导意见》(整顿事务〔2019〕83号) (即“83” 83号文对p2p平台的转换互联网小贷设置了库存业务解决的过渡期。

2019年12月12日，小额信贷网宣布，正在努力申请互联网小信用许可。

转换小贷符合监督管理指导的转换方向之一，但不容易。 83号文规定，全国经营的小贷企业注册资本必须在10亿元以上，第一期实缴货币资本必须在5亿元以上，不超过转换时贷款馀额的十分之一。

另外，根据83号文件，p2p转型网络小贷后，杠杆率比以前传来的小贷企业高1-3倍，但不能超过5倍的上限。

“对流动性有疑问的p2p平台来说，5倍杠杆对资本金的要求依然非常高，小额贷款当时的贷款馀额规模为100亿元，根据1:5杠杆，其净资产达到20亿元，首付的实际货币资本为10亿元。 ”靠近小额信贷网的人告诉时代周报记者:“不是小额信贷网不希望变革的问题，而是是否有这个能力。”

年初，湖南、山东、四川等10个省区市已经公告了清退管内的所有p2p网贷业务机构。 根据互金整备指导小组和网络贷款整备指导小组3月31日发表的数据，全国实际运营的网络贷款机构( p2p )有139家，近5000家退出。

年2月，小额信贷网危机浮出水面。 小额信贷网以疫情困难为由宣布中止兑付，在投资者之间掀起了轩然大波。

4月29日，小额信贷网与宁夏顺亿资产管理有限企业( amc )合作，形成了可缩短退款期限的理财方案向所有顾客开放，顾客宣布将小额信贷网上的目标债权转让给amc企业认可的第三方企业。 第三方企业与amc企业合作，将债权打包合并转让给amc企业，amc企业提供资产管理服务。

在这个资管方案下，小额贷款网客户的退款时间缩短到18个月，根据原来的债权本金支付年化2.25%的利息，用等额的利息的方法每月回收本金和利息。

杭州市金融负责人表示，据时代周报记者介绍，上述方案已经成立，但该方案的瓶颈是，如果不按计划付款，小额信贷网将履行担保者的义务兜风。 这也意味着需要国资平台来保证，“考虑到小额贷款的现状，为了保证没有国资平台”。

7月6日，时代周报记者联系顺亿资产，该企业相关人员未对此事发表评论。

前途不明

小额信贷网的制定也是浪潮及其股东。

目前，小额信贷网的大股东是姚宏本人，第二大股东是上市企业韩鼎宇佑( 300300.sz )。

汉鼎宇佑可以得到入股微贷网，微贷网实控人姚宏和汉鼎原实控人王鸿诚都是千岛湖同乡，两人同龄，私交非常深。

“姚老板控制欲很强，希望他牢牢掌握实际控制权。 绝顶期拒绝了很多意向资本，但只有王麒诚进了很多股票。 ”。 一位业界人士告诉了时代的周报记者。

现在韩鼎宇佑的这次投资似乎造成了很大的损失。 2月28日，韩鼎宇佑根据公告，在参股小额贷款网上计入了减值6.72亿元。

7月5日，据韩鼎宇佑公告，截止到年第一季度末，企业在小额贷款网长期股票投资账面价值为1.55亿元。 6月末，企业在小额贷款网投资股票的账面价值预计为0.76亿元。

7月5日下午，韩鼎宇祐董秘叶兴波告诉时代周报记者。 “这次的小额贷款网不会影响以企业决定的主业为焦点的战术，上市企业会以短期业绩阵痛换取将来的轻装上阵。 ”。

根据小额信贷网4月发表的消息，现在几乎所有人都成为信贷后的催收者。 其中，总部部门人员321人，平台主要管理层、重要财务、重要技术岗位人员稳定。 除了210人负责催收以外，线下店铺2718人也全部转换为催收相关事业。

今年6月，小额信贷网宣布:“将在年6月30日前退出网贷领域，不再经营网贷新闻中介业务。”

7月5日，浙江天韵律师事务所的律师为什么想告诉时代周报记者？ 小额信贷网被认定非法吸收公共存款罪，不是集资欺诈。 这两项罪行的量刑差别很大。 “集资诈骗罪有最高的有期徒刑，现在最高也有10年的有期徒刑，两种罪的区别在犯罪主观上是故意不同的，集资目的是掩盖事实、真相，永久占有社会不特定的资金。 非吸暂时占有投资者的资金，行为者承诺，意图偿还”。

在正式起草之前，小额信贷网于5月27日发布了该公司2019年第四季度和2019年全年未审计财务报告。 报告显示，2019年全年，小额信贷网收入33.58亿元，同比减少14.2%。 净利润2亿6300万元，比上年同期减少56.46%。

小额信贷网在美股上市后，股价最高上涨到13.63美元/股。 截至7月2日的收盘价，小额信贷网股价为1.33美元/股，目前总市值不足1亿美元。

根据第三方信息平台网贷之家的监测数据，截至7月5日，小额信贷网等待偿还额为63.23亿元，等待回收投资人数为22.25万人，等待偿还借款人数为18.17万人。

目前，小额信贷网的催收事业已纳入政府整体处置，接受政府的统一管理、监督和指导。

小额信贷网立案调查后，杭州剩下的p2p平台几乎没有剩下。 7月5日，51信用卡、掘金两个平台相关人员向时代周报记者透露，所属平台已经“安全落地”。