【40家券商领58份罚单 六类红线屡遭触碰】

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监督管理停车罚单可以看作是“黑历史”也可以看作是“前车之鉴”。 在这一年里，证券公司向监管发行了多少张票？ 违规之处一般在那些方面吗？

根据证券公司中国记者的不完全统计，截至12月24日，证券企业与日常监督管理中发生的涉嫌违法行为相比较，证监会及其派出机构对40家证券公司发行了58份行政监督管理措施或行政处罚决定书，还有50人

中国证券公司记者整理了今年来的票情，总结了今年来监督管理处罚证券公司的六大优势。 例如，

今年经常发生违反信用债务的风险，债券违约票的数量很多

监督管理体现在对合并重组财务顾问问题的处罚力度最大，处罚金额大。

合规管理方法正式实施后，证券公司内部控制的不完善被密集暴露了

证券工作人员的罚单集中在股票买卖上，今年处罚额超过了7200万人等。

今年股票市场跌幅历史上名列前茅，信用债务违约风险频繁发生，证券公司在债券发行承销问题上获得的票也比较突出。 债券违约票是投票违反问题中最多的。

中国证券公司的记者没有完全统计。 今年证券公司在债券发行、承销过程中发现的问题，获得了9张监管证。 其中，华泰联合证券、大通证券、中山证券3家公司在同一企业债务违约的几个事项上向监管发出了警告函，东海证券和东莞证券2家公司都因债券发行承销问题获得了两张票。

4月23日，黑龙江证监局一口气发出了4张警告信，其中3张被派往证券企业。 华泰联合证券、大通证券、中山证券三家企业在亿阳集团年发行的债券承销和受托管理过程中，存在企业尽职调查不完全、原稿不完全、受托管理不完全等问题，都受到警告。

偶然的是，东海证券今年获得的与罚单相关的债券也在年发行了。 今年1月12日，东海证券作为“16丹东港”债券的受托管理者，由于在债券存续期间未能勤奋履行受托管理责任，向辽宁证券监督局发出了警告函。 4个月后，5月29日，在担任“16洪业02”债券的主要销售商、受托管理者期间，由于没有对与洪业化学工业有关的重大仲裁、诉讼和其他重大事项进行尽职调查，江苏证券监督局发出了警告书。

东莞证券在担任“15龙里债”、“15华容债”、“16南县债”等债券受托管理者期间，由于没有勤奋履行责任，分别于9月和12月向贵州证监局和湖南证监局发出了警告函。

整理的结果是，证券公司经常因投资领域的业务违反而受到处罚，其中合并重组财务顾问业务是投行严重的受灾地，不仅停车罚单数量多，而且没有罚款也令人吃惊。

关于罚款金额，国信证券和东方花旗证券在合并重组财务顾问业务中受到监督管理命令修改的行政处罚决定，均被罚款超过2000万元。

6月，国信证券收到证监会行政处罚决定书，在企业担任华泽钴镍上市推荐机构及重大资产重组独立财务顾问期间，由于发行的报告存在虚假记载、重大遗漏等问题，向证监会提交行政处罚决定书，

11月，东方证券控股公司东方花旗证券在粤媒收购上海香榭丽舍媒体股份有限公司的项目中发行的财务顾问报告中有虚假记载，因此没有被证监会处罚的共计2380万元，两个项目主办者各罚10万元

另外，中原证券也因合并重组财务顾问业务不勤奋，受到监督管理，一罚三计40万元，项目经营者也给予警告，分别罚款5万元至10万元。

新资产管理实施后，abs成为一个大业务方向，监管也在不断升级。 今年，至少国信证券、申万宏源、华菁证券等3家证券公司因违反abs项目而领取了违监票。

今年4月，国信证券在邹平电力abs计划管理者期间，未及时履行有关情况披露义务，因此未监督和检查邹平县电力集团有限企业的持续经营状况和基础资产现金流状况。 山东证券监督局采取措施对国信证券发行警告书。

9月30日，上海证券监督局对abs计划管理者华菁证券发出警告函，要求管理者限期修改。 这次的处罚与至今为止对国信证券的处罚不同，还没有确定指出哪个abs项目。 据监督管理，华菁证券作为资产支持专业计划管理者，存在个别项目资金转换不规范、新闻披露不充分的问题。

10月30日，上海证券监督局对申万宏源证券资产证券化业务进行了现场检查，发现其许多项目职务调查不充分，部分项目生存期管理不充分等问题，对申万宏源证券发出了警告函。 值得注意的是，申万宏源证券去年因资产支持证券业务中的问题受到了上海证券监督局的警告。

《证券企业和证券投资基金管理企业合规管理办法》于年10月1日开始实施，今年以来，证监会进一步加强了证券企业的现场检查力度，暴露了各方面的内部控制问题。

今年7月，上海证券监督局公开了德邦证券发行的警告书，指出德邦证券作为中州期货控股股东，对子公司进行合规检查时，资金没有被挪用。 作为二期五洋债务的主要销售商及受托管理者，不能勤奋履行受托管理责任等问题表明企业内部控制不健全，合规管理比较缺乏有效性。

11月，内蒙古证券监督局在恒泰证券现场检查中发现有p2p金融产品销售、违规担保产品最低收益率等行为，表明企业内部控制不完全，经营管理混乱，提出了责令纠正的行政监督管理措施。

中国证券公司的记者发现，许多罚单暴露了一线营业部的合规意识薄弱。 例如，海通证券阜阳清河东路证券营业部有经纪人使用顾客交易区的电脑代顾客交易股票的情况。 浙江商证券青岛深圳路证券营业部员工的违规为用户融资提供便利西藏东方富证券台州鑫泰街证券营业部不能充分理解顾客的基本消息，有些顾客账户明显没有对异常的交易行为进行必要的审查和及时的报告等。

经纪人是游离于证券公司员工之外的集团，从劳动关系方面来看，证券经纪人是受证券企业委托，代理从事顾客招募和顾客服务等活动的证券企业以外的自然人，不是证券企业的员工。 在员工团队层面，不允许归属证券公司内部的经纪人。

在去年公布的证券公司合规细则中，首次提出经纪人作为营业部的员工，要求营业部配备合规人员。 华北地区某家庭等证券公司的合规负责人对证券公司的中国记者说:“证券公司对经纪人的合规管理是个课题。”

在今年的罚单情况下，至少有6张罚单与证券公司的经纪人进行了比较，但可以看出，这几年对经纪人公开的处罚很少，加强了对经纪人的监督管理的处罚力度。 今年对经纪人罚款的处罚原因大多集中在经纪人操作别人的证券账户，利用别人的资金进行股票交易，分享投资收益等方面。

中国证券公司的记者整理了经纪人执行的三个风险点，即不能进行投资咨询服务，不能代理资产管理，不能参与两融、期货等创新业务。

一句话，证券公司的经纪人不能从事客户以外的其他事业。 在证券公司营业部扩张的时代，招聘具有一定顾客资源的经纪人很受各大证券公司欢迎。 但是，随着监管越来越严格，经纪人越来越难满足合规管理的要求。

“证券工作人员不可炒股”是证券工作人员不可逾越的红线，但在利益的推动下，依然有很多人以法为榜样，最终受到监管处罚。 中国证券公司的记者没有完全统计。 今年以来，50名证券工作人员受到监督发行票，推荐人和财务顾问主办人因项目问题受到处罚，营业部人员的违反为用户的融资活动提供了中介或其他便利，虽然知道投资者的消息不准确，但销售金融产品

但是员工罚单所占的最大问题是违反股票买卖。 据证券公司中国统计，迄今为止，至少有27名证券工作人员因以他人名义持有、买卖股票，或个人被顾客委托买卖证券而受到监督处罚，共计不超过7200万人。 其中三名工人被采取了三年、五年和十年的证券市场禁止进入的措施。

有些员工在证券交易中获利，处罚力度非常大。 今年开年，证监会对5起案件通报行政处罚，其中有证券从业人员非法买卖股票的案件，原太平洋证券腾流光华东路证券营业部任意总经理杨泰华在任期间，采用他人账户进行证券交易，《证券法》43 上海证券监督局命令杨泰华解决非法持有的剩余股票，没收已经违法所得约1，433万元，判处约4，301。

有些员工在交易中没有获利，但仍然要受到现金处罚。 证监会通报的另一名员工是在中金企业建国门外街道营业部、北京科学院南路营业部工作的员工陆茜，她同样使用别人的账户进行证券交易，虽然没有违法所得，但被命令依法解决非法持股，罚款40万元

有些员工因违规情况不好，被监管禁止进入证券市场。 上个月，原华融证券基金业务部社长贺文哲和同事贺凯个人被顾客委托买卖证券、非法买卖股票，交易额1.8亿元，损失83万元。 证监会网站命令两人纠正，罚款，分别作出了10年和5年证券市场禁止的处罚决定。 记者整理了近一年半证券工作人员被处罚的情况，发现十年证券市场被禁止的处罚非常罕见。

到目前为止，原安信证券资管副总蒋政、原华泰联合证券投资银行部副总监督广宏毅、原民族证券机构销售部副总经理姚丽都是代理客户炒股或买卖证券被证监会在证券市场禁止的处罚，禁止期限为3年到5年之间。