【嘉实国外中国股票混合型证券投资基金】

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每季度报告概要

基金经理:嘉实基金管理有限企业

基金经理:中国银行股份有限公司

发送日期:年8月27日

§1重要提示

基金经理的董事会、董事保证本报告中记载的资料没有虚假记载、误解陈述或重大遗漏，对其复印件的真实性、正确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 这半年的报告已经所有独立董事签名同意，由董事长出具。

基金经理中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，于年8月24日研究了本报告的财务指标、净利润表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等复印件，复印件中没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理者承诺以诚实的信用、勤奋的责任粗略地管理和运用基金资产，但不保证基金一定能受益。

基金过去的业绩不代表将来的业绩。 有投资风险，投资者在作出投资决定前必须仔细阅读本基金的招聘证明及其更新。

这半年的报告摘要摘自半年的报告正文，投资者想知道详细的复印件。 我必须阅览半年的报告书正文。

本报告的财务资料未经审计。

本报告期限为年1月1日至年6月30日。

§2基金概述

2.1基金的基本情况

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2.2基金证书

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2.3基金管理人和基金管理人

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2.4海外资产管理员

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2.5新闻发布方法

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§3主要财务指标和净资产业绩

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币

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注: (1)本期实现利润是指基金本期的利息收入、投资利润、其他收入(不含公允价值变动利润)减去相关费用后的金额，本期利润是本期实现利润加上本期公允价值变动利润。 (2)上述基金的业绩指标不包括所有者购买或交易基金的各费用，计入费用后，实际收益水平低于所列数字(3)期末可分配利润在期末资产负债表的未分配利润和未分配利润中实现的部分哪个低？

3.2净资金业绩

3.2.1基金份额净增长率与同步业绩的比较基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效后基金份额的累计净增长率变动与同步业绩的比较基准收益率变动的比较

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图:嘉实海外中国股票混合( qdii )基金份额累积净增长率和同步业绩比较基准收益率的

历史潮流正在走向图

( 2007年10月12日至年6月30日)

注1 :根据基金合同约定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建设期。 建设期结束时本基金各资产配置比例符合基金合同第十四条( (九)投资限制)的规定: (一)持有同一银行的存款不得超过本基金净利润的20%，管理账户中的存款不受上述限制(二)同一机构(政府、政府) 发行的证券市值不得超过基金净额的10% (3)本企业管理的所有基金不得持有同一机构10 %以上投票权的证券发行总量，指数基金不受上述限制(4)持有非流动性资产的市值，

注2 :年5月25日，本基金管理者发表了《关于增加嘉实海外中国股票混合( qdii )经理的公告》，将胡彬先生增加到本基金经理的职务，与基金经理蒋一茜先生共同管理本基金。

§4经理报告

4.1基金经理和基金经理的状况

4.1.1基金管理者及其管理基金的经验

本基金管理者是嘉实基金管理有限企业，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准成立的第一家基金管理企业之一，是中外合资基金管理企业。 企业注册地上海、企业总部设在北京，分企业设在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州。 企业获得了最初的全国社会保险基金、公司养老金投资管理者和qdii、特定资产管理业务资格。

截至2006年6月30日，基金管理人管理了2张封闭证券投资基金、93张开放证券投资基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实增长收益混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值领域混合、嘉实高质量公司混合、嘉实货币。 嘉实量化阿尔法混合、嘉实收益混合、嘉实基本面50指数( lof )、嘉实价值特征混合、嘉实稳定收益债券、嘉实H股指数( qdii-lof )、嘉实主题新动力混合、嘉实多利等级债券、嘉实领先增长混合、嘉实深证基本面120 嘉实深证基本面120etf，嘉实连结嘉实信用债券，嘉实周期混合，嘉实安心货币，嘉实中400etf，嘉实中400连结，嘉实沪深300etf，嘉实最佳红利混合，嘉实世界房地产( qdii )，嘉实资产管理宝7天债券，嘉实增强利润定期债券， 优选嘉实中证500etf连接、嘉实中证中期国债etf、嘉实中证金边中期国债etf连接、嘉实丰益净债定期债券、嘉实研究alpha股、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股( qdii )、嘉实丰益战略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉 嘉宝实嘉实1个月资产管理债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰混合、嘉实工资金宝货币、嘉实套期开放混合、嘉实中证医药卫生etf、嘉实中证第一费用etf、嘉实中证金融不动产etf、嘉实3个月资产管理债券、嘉实医疗股票、嘉实新兴产业股票、。 嘉实全球网股、嘉实先进制造股、嘉实驱动股、嘉实机构快线货币、嘉实新机会混合发起式、嘉实低价战略股、嘉实中证金融房地产etf连接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选大数据战略股、嘉实环境保护低碳股、嘉实创新成长混合、。 嘉实新常态混合，嘉实新优选混合，嘉实新趋势混合，嘉实稳定泰债券，嘉实稳定丰纯债，嘉实上海港深精选股，嘉实稳定盛债券。 其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券三个开放式基金属于嘉实财通系列基金，并管理着多个全国社会保险基金、公司养老金和特定的客户资产投资组合。

4.1.2基金经理(或基金经理团队)和基金经理助理介绍

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注: (1)任职日期、离任日期是指企业作出决策后公告的日期。 (2)证券工作的含义遵循领域协会《证券业工作人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理者证明报告期内本基金的运作符合规则

报告期间，本基金管理者按照《证券法》、《证券投资基金法》及其各辅助法规、《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金合同》和其他相关法律法规的规定，基于诚实信用、勤奋责任的大致管理和运用基金资产，严格管理风险的基础上 本基金的运营管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，没有损害基金份额所有者利益的行为。

4.3管理者对报告期间公平交易情况的特别证明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期间，基金管理者严格执行证券监督会《证券投资基金管理企业公平交易制度指导意见》和企业内部公平交易制度，各投资组合根据投资管理制度和程序独立决定，在获得投资新闻、投资建议和投资决定方面有公平的机会 通过完全交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的过程控制和持续的技术改进，确保公平交易的大体实现。 用it系统和人工监视等方法进行日常监视，公平对待旗下管理的所有产品组合。

4.3.2异常交易行为的专业证明

报告期间，企业旗下所有投资组合参与交易所公开竞争价格交易，当天逆向交易成交量超过该证券当天成交量5%的共计1次，是旗下组合被动跟踪目标的指数所必需的，与其他组合发生逆向交易，好处

4.4报告期间管理者对基金的投资战略和业绩的证明

4.4.1报告期间基金投资战略和运营拆除

msci中国指数在1、2月大幅下跌后，3月出现反弹。 新年伊始市场因a股熔断机制和估值过高，投资者争相获利抛售，a股带动港股也被抛售，期间人民币贬值也引起海外投资者的担忧，资金继续流向中国股票市场。 之后，随着两会的结束，a股市场不会像许多投资者担心的恐慌“最终下跌”，反而迅速上升，对港股市场的感情也起到了刺激作用。 指数从3月到4月中旬持续反弹，之后，由于担心货币政策的紧缩、房地产、基础设施等终端呼吁恢复可持续发展，市场的持续缩小量下降到了5月中下旬的低价。 由于香港股票通等资金的持续流入，香港市场此后有一定的反弹，6月24日英国公投进一步出现黑鸟，公投决议英国退出欧盟，世界股票市场大幅变动，系统风险进一步上升，中港股票市场在这期间 上半年msci中国指数下跌约4.6%，板块上防御板块和电信和新闻技术等增长板块获胜，宏观关联度高的板块，如金融、工业、期权的费用失去了指数。

本基金1月继续保持稳健保守的风格，继续减持保险、中小盘增长股和期权费用板块。 从2月中旬开始，在宏观环境好转、期待稳定增长的情况下，投资战略积极进取，在底部增收建设、工程设备、房地产及原材料板块，此外，还随着召回增收了向美国上市的科技股票板块。 从4月中下旬开始逐渐对冲一部分强周期股票，但维持着比较进取的板块配置。 截止到6月末，我们已经超配了房地产、原材料、零售、交通运输及耐用消费品领域、低配公共事业、银行、保险、能源等板块。 5月31日msci中国指数大幅调整，美国中科技股权重增加两倍左右，基金被动低配这块板块，我们选择机器增加相应的配置。

4.4.2基金在报告期内的业绩

到本报告期末本基金份额净额为0.593元，本报告期间基金份额净增长率为-6.17%，业绩比较基准收益率为-6.34%。

4.5管理者对宏观经济、证券市场及领域动向的简单展望

第一季度以来，经济基本面有明显改善的迹象。 3月的pmi大幅超出预期，返回扩张区间，反映了建设项目落地、房地产投资和新开工的恢复情况。 尽管我们面临着产能过剩和经济转型等诸多挑战，中国经济水平丰富，回旋多余，与世界主要经济体相比，中国财政和货币政策工具丰富，应对下行周期和突发事件的政策选择空 英国公投决议退出欧盟，引起世界系统风险上升，货币市场大幅变动，风险偏好大幅下降。 欧洲将人民币进一步贬值，但认为人民币大幅贬值的可能性很小。

第二季度经济增长有所放缓，但经济基本面基本稳定。 货币政策在一定程度上恢复稳健，m2及贷款增速恢复常态。 3月巨额信用投入稿件后，中央在权威人士的谈话中进一步解释了供给方的改革，决定后续经济的迅速发展不要依赖以前流传下来的凯恩斯主义和简单的货币刺激政策，而应该聚焦于创新和改革。 权威人士的话进一步坚定了中国推进结构改革的决心，为经济转型升级奠定了战术基础。 我们认为，尽管面临着产能过剩和经济转型等诸多挑战，但中国的经济水平丰富，回旋馀地大，基本面基本上没有改变好的趋势。 与世界主要经济体相比，中国的财政和货币政策工具丰富，下行周期和应对突发事件的政策选择空之间很大。 中央银行等政策制定当局和市场的信息表现明显加强，宏观审慎性监督管理进一步加强。 中国是世界主要经济体中稳步推进结构改革和变革的国家，随着具体改革措施陆续落地，中国有机会成为早期摆脱经济危机的主要经济体，我们保持着中国经济的长期正面展望。 在风险方面，我们关注了人民币持续贬值带来的国内资产贬值和资本外流的风险，以及杠杆和过剩领域产能退出带来的局部信用事务的风险。

领域板块根据领域基本面的改善和良好的评价安全界限，继续观察素材、基础设施、房地产和费用板块。 我们看到国企改革的相关目标，特别是激励机制、价格控制、效率提高、利润率及股息分红率有提高和突破的企业。 我们将继续超配新的经济相关科技股票板块，密切关注科技进步和领域快速发展的动态。

4.6管理者对报告期间基金评价程序等事项的证明

报告期间，本基金管理者严格遵守《公司会计准则》、《证券投资基金会计业务指导》及中国证监会的相关规定和合同约定，日常评价由基金管理者与基金管理者一起进行，基金份额净额在基金管理者完成评价后，由基金管理者进行错误的 月末、年度中、年末的评价值与基金会计账簿进行核对。

本基金管理者成立了评价专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规部等部门负责人组成，负责基金评价业务的研究、指导。 基金管理者评价委员和基金会计都有专业能力和相关经验。 报告期间，固定收益部门负责人兼任基金管理者、评价委员，基金管理者参加评价专业委员会会议，但参加不介入基金日常评价业务的评价流程的当事人之间没有重大好处冲突，与评价有关的机构是上海、深圳证券

4.7管理者报告期间基金利益分配情况的证明

(一)报告期内本基金没有实施利润分配

(2)根据本报告，3.1.1“本期利润”为- 350，815，139.05元，3.1.2“期末可分配利润”为- 3，491，866，354.86元，3.1.2 5、基金收益分配后，各基金份额的净额不能低于面值”。 因为该基金报告期内没有实施利益分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关规则。

4.8报告期间管理者对本基金拥有人数或基金资产净警报情况的证明

没有。

§5主机报告

5.1报告期内本基金管理者按规则遵守情况声明

本报告期间，中国银行股份有限公司(以下称“本管理者”)在嘉实境外中国股票混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的管理过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和管理协议的关系规定，

5.2管理者在报告期间本基金的投资运营遵循规则、净值计算、利润分配等情况的证明

本报告期间，本管理者根据《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同及管理协议的规定，对本基金管理者的投资运营进行必要的监督，就基金资产净值计算、基金份额回购价格计算及基金费用支出等方面进行认真研究

5.3管理者就这半年报告书财务新闻等复印件的真实、正确、完善发表意见

本报告的财务指标、净利润表现、收入分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告的“金融机构风险与管理”部分不在管理者的讨论范围内)、投资组合报告等数据真实准确、完整。

§6季度财务会计报告(未审计)

6.1资产负债表

会计主体:嘉实海外中国股票混合型证券投资基金

报告截止日期:年6月30日

单位:人民币

印

注:报告截止日期为6月30日，基金份额净0.593元，基金份额共计8，569，979，927.20份。

6.2损益计算书

会计主体:嘉实海外中国股票混合型证券投资基金

本报告期:年1月1日至年6月30日

单位:人民币

印

6.3所有资本(资本)变动表

会计主体:嘉实海外中国股票混合型证券投资基金

本报告期:年1月1日至年6月30日

单位:人民币

印

报表附注是财务报表的一部分。

本报告6.1~6.4财务报告由以下负责人签署:

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _常旭

基金管理负责人主管会计实务负责人会计机构负责人

6.4报告笔记

6.4.1本报告期间使用的会计政策、会计估计与最近的年度报告一致

本报告期间使用的会计政策、会计估计与最近的年度报告一致。

6.4.2纠错的证明

基金本报告期间无需证明的会计错误更正。

6.4.3利益相关者关系

6.4.3.1本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的相关人员发生变化的

本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的相关人员没有变化。

6.4.3.2本报告期间与基金进行有关交易的各利益攸关方

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6.4.4本报告期及上年度比较期的利益相关者交易

下列有关人员的交易都在正常业务范围内按照通常的商业条款签订。

6.4.4.1利益攸关方通过交易单元进行交易

6.4.4.1.1

金额单位:人民币

印

6.4.4.1.2债券交易

在本期(从年1月1日到年6月30日)和上年度的比较期间(从年1月1日到年6月30日)，本基金不通过利益相关方交易单元进行债券交易。

6.4.4.1.3

在本期(从年1月1日到年6月30日)和上年度的比较期间(从年1月1日到年6月30日)，本基金不通过利益相关方交易单元进行债券回购交易。

6.4.4.1.4基金交易

在本期(从年1月1日到年6月30日)和上年度的比较期间(从年1月1日到年6月30日)，本基金不通过利益相关方交易单元进行基金交易。

6.4.4.1.5票据交易

本期(从年1月1日到年6月30日)和上年度的比较期间(从年1月1日到年6月30日)，本基金没有通过利益相关者交易单元进行票交易。

6.4.4.1.6

金额单位:人民币

印

注:上述佣金按市场佣金率计算。 此类佣金合同的服务范围还包括佣金受益人向本基金提供的证券投资研究成果和市场新闻服务。

6.4.4.2利益相关者报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位:人民币

印

注:支付基金经理嘉实基金管理有限公司基金经理的报酬按前一天基金资产净1.8%的年汇率计入，每天累计到月末，每月支付。 其计算公式为:日基金管理者的报酬=前一天的基金资产净额×1.8% /当年天数。

6.4.4.2.2

单位:人民币

印

注:支付资金管理者的中国银行的资金管理费按前一天资金资产净额的0.3%的年汇率计入，每天累计到每月月末，每月支付。 其计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净额×0.3% /当年天数。

6.4.4.3利益相关者与银行之间进行同业市场债券(包括回购)交易

本期(从年1月1日到年6月30日)和上年度的比较期间(从年1月1日到年6月30日)，本基金不进行利益相关者和银行之间同业市场的债券(包括回购)交易。

6.4.4.4各利益攸关方投资本基金的

6.4.4.4.1

份额单位:份

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注:在本报告期间(从年1月1日到年6月30日)和上年度比较期间(从年1月1日到年6月30日)，基金管理者没有使用固有资金购买、回购或买卖本基金的基金份额。

6.4.4.4.2

在本期末(年6月30日)及上年度末(年12月31日)，其他相关人员没有本基金。

6.4.4.5相关人员保管的银行存款馀额及当期产生的利息收入

单位:人民币

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注:本基金的银行存款分别由基金管理者中国银行和境外资产管理者中国银行(香港)有限企业保管，按适用利率计算利息。

6.4.4.6本基金在承销期间参与相关人承销证券的

在本期(从年1月1日到年6月30日)及上年度的比较期间(从年1月1日到年6月30日)，本基金没有参与承销期间内购买相关人员承销的证券。

6.4.5期末(年6月30日)本基金持有的流通限制证券

6.4.5.1因购买新发/增发证券而在期末持有的流通限制证券

本期末(年6月30日)，本基金不持有因购买新发/增发证券而被限制流通的证券。

6.4.5.2期末持有的暂停等流通限制股

金额单位:人民币

印

6.4.5.3期末债券正回购交易中抵押的债券

6.4.5.3.1

本期末(年6月30日)，本基金银行间市场债券没有赎回馀额。

6.4.5.3.2

本期末(年6月30日)，本基金没有交易所的市场债券回购了馀额。

§7投资组合报告

7.1期末基金的投资组合状况

金额单位:人民币

印

注:通过上海港通交易机构投资的港股公允价值为848，226，516.37元，占基金净利润的比例为16.70%。

7.2期末资本投资在各国证券市场的分布

金额单位:人民币

印

7.3按期末领域分列的资本投资组合

金额单位:人民币

印

注:本基金持有的股票和委托保管证书使用全球领域分类标准( gics )进行领域分类。

7.4期末公允价值按基金资产占净利润比例的大小排序的前十位资本投资详细信息

金额单位:人民币

印

注(1) :本表采用的证券代码为布鲁姆伯格代码。 (2)投资者想知道本报告期末基金投资的全部股票明细时，必须阅览本基金管理者网站( jsfund )上刊登的半年报告的正文。

7.5报告期间资本组合的重大变更

7.5.1累计购买金额前20位的权益投资行

金额单位:人民币

印

7.5.2累计销售额前20位的权益投资行

金额单位:人民币

印

7.5.3权益投资的购买价格总额及出售收入总额

单位:人民币

印

注:7.5.1项“购买金额”、7.5.2项“销售金额”以及7.5.3项“购买价格”、“销售收入”均用购买或销售成交金额(成交单价乘以成交数量)填补，不考虑相关交易费用。

7.6期末债券按信用等级分列的债券组合

期末，本基金不持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净利润的比例排序的前五位债券投资详细信息

期末，本基金不持有债券。

7.8期末按公允价值占基金资产净利润的比例排序的前十位资产支持证券投资详细信息

报告期末，本基金不持有资产支持证券。

7.9期末按公允价值占基金资产净利润比例的大小排序的前五名金融衍生品投资行

期末，本基金报告没有金融衍生品。

7.10期末公允价值按基金资产占净利润比例的大小排序的前十位基金投资详细信息

期末，本基金不持有基金。

7.11投资组合报告的注释

7.11.1

报告期间本基金投资的前10名证券发行主体没有被监管部门立案调查，本报告编写日期前一年本基金投资的前10名证券发行主体没有公开谴责、处罚。

7.11.2

本基金投资的前10大股票中，除基金合同约定的替代股票库以外没有其他股票。

7.11.3期末的其他各项资产构成

单位:人民币

印

7.11.4期末持有的转型期可转换债券明细

报告期末，本基金不持有处于转型期的可转换债券。

7.11.5期末前十股有流通限制的证明

期末报告本基金前十名股票没有流通限制。

§8基金份额所有者新闻

8.1期末基金份额所有者家庭数及所有者结构

份额单位:份

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8.2期末基金经理的员工持有本基金的

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8.3期末基金管理人员持有本开放基金份额总量区间的

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§9开放式基金的份额变化

单位:份

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§10重大的事情很明显

10.1基金份额持有人大会决议

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10.2基金管理者、基金管理者专业基金管理部门的重大人事变动

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10.3关于基金管理者、基金财产、基金管理业务的诉讼

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10.4基金投资战略的变更

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10.5进行基金审计的会计师事务所的情况

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10.6管理者、管理者及其上级管理者受到检查或处罚等

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10.7基金租赁证券企业交易单元的相关情况

金额单位:人民币

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注:资金管理者根据研究服务、交易服务、销售服务、投资战略服务、市场和后台服务等评价指标选择交易证券公司，与选定的交易证券公司签订合同，通知资金管理者。 严格遵守监督管理规定和经纪商签订的协议，按照市场惯例明确佣金汇率。

投资者对本报告有疑问时，可以咨询本基金管理者嘉实基金管理有限企业，咨询电话400-600-8800，发送e-mail:service@jsfund。

嘉实基金管理有限企业

八月二十七日