“浙江金融业支持实体经济“蝶变” “化圈解链”推动公司降杠杆”

本篇文章3521字，读完约9分钟

从过去中国银行( 601988，股票吧)业的迅速发展轨迹来看，每个阶段都实现了与国家实体经济的共同增长。 我国经济从过去的高速向顺利增长过渡，杠杆、生产能力、库存去除、降价金、短板的补充“三去一降一补”成为首要任务。 在新的常态下，金融机构也必须相应地变革。

21世纪经济报道记者最近访问调查了浙江3个城市的银监局、银领域和公司，在变革的阵痛中，浙江金融业也努力进行实体经济和供给侧结构改革，产生了“蝴蝶效应”。

年浙江省gdp总量居全国第四位，增长7.5%，其中杭州增长10%，浙江部分城市转型加快，进入新的快速发展期。 在这背后，金融支持不容忽视。

去浙江杠杆做减法“五箭齐发”

浙江银监局副巡视员张有荣在接受21世纪经济新闻记者采访时表示，由于浙江近年经济金融风险的原因，杠杆太高是重要的原因之一。 因此，浙江银监局在保障合理融资诉求的基础上，稳步推进降杠杆。

张有荣先生首先从五个方面开始。 第一，“化圈解锁”降低公司杠杆或从负债的角度推进。 一是加强监视和风险预警，编制“二多一过”(多头授信、多头担保和过剩授信)监测体系，明确公司担保圈的风险全貌和风险传导路径，事先判断担保圈最合适的救助节点公司和援助的最佳时刻。 二是搞好担保圈解体，公司无风险奖励是用担保贷款或信用贷款取代担保贷款，有风险的指导银行及时介入。

第二，与信用管制的过度融资合作。 浙江银监局开设在线“联合信用管理系统”，可以实时在线查询银行间信用、保证等新闻，实现自动监视警报。 截至2009年11月底，浙江联合信用考试公司. 3万家，约占所有信用公司的1/6，比去年同期增加45.72%。

第三，鼓励直接融资降低债务杠杆。

第四，加大不良处置的杠杆。 截至年底，浙江省不良贷款馀额1777亿元，比去年同期减少32亿元，不良贷款率2.17%，比去年同期减少0.19%，5年间全省不良首次实现“双降”。

第五，“有持有压力”会降低低效的信用杠杆。 年第三季度末，浙江省五大产能严重过剩领域贷款比年初下降82亿元，减少幅度达到19%。

在各方努力下，去年10月浙江工业公司负债率下降到56.3%，比年初下降1.3个百分点。

在公司的案例层面，杠杆效应也很明显。 屏蔽集团的喻波副社长最近在接受21世纪经济报道记者采访时表示，屏蔽集团的最高对外保额为50亿，共计达到10多家公司，现在不到7000万元，只有1家公司，企业不明确性的危险大幅降低。

“我觉得年份明显比年份好。 由于没有竞争特征的生产能力被淘汰了，有特征的公司和生产能力比以前活得更好。 金融机构在其中发挥了很多作用。 例如，工行的投贷联动，浙江商银行也开展了同样的合作。 ”。 比喻波表示。

绍兴关停76家印染公司

绍兴全长10887公里的6759条河，千年来绍兴产业伴随着水而生。 印染产业已成为绍兴以前流传下来的特征和第一支柱产业。 绍兴规模以上印染公司的生产能力占浙江全省的60%，全国的40%以上，但存在高能耗、高污染、规模小、布局分散、经营粗放、创新能力弱等问题。

年初，绍兴加快印染产业建设，对76家有重大风险和问题的印染公司实施停产建设，对113家印染公司一边生产一边实施建设。

为了应对地区信用风险的严峻形势，绍兴银监察局将密切注意印染产业的整顿进展，全面掌握银行信用风险状况。 绍兴统一成立银行债务委员会，推进银行协助分类困难的公司。 目前绍兴银监察局已经累计推进当地银行领域援助困难公司365家，维持着796.58亿元贷款的正常运行。

现在，年初停产整顿的76家公司中，合并集成了31家公司，合并重组了20家公司，恢复了12家公司的生产，工厂转移了2家公司，当场重建了1家公司，自主退出了1家公司，确定的9家公司正在制定行方案。

在冒险的重大保证链中帮助经营能力强、前景高的风险源公司，各债权银行协商后，通过资产重组等方法，以公司利益的核心业务为基础，建立新企业主体的经营，承担原来的银行债务。 绍兴利用这一模式，帮助公司三家，融资1.62亿元。

年初，浙江爱松鼠染色整治有限企业被纳入绍兴64家以前成为印染关停公司之一，公司涉及重大保证链，但自身经营能力强，债权银行和公司寻求优化方案:公司合并重组浙江万亨盛印染有限企业，新企业 公司计划投资2.8亿元(公司自筹和银行贷款各1.4亿元)在绍兴市滨海工业园再生产。 华夏银行( 600015，股票吧)绍兴分行在浙江爱松鼠染整有限企业元1500万元的贷款基础上，增加授信9500万元。 现在公司完成了现场购买和生产设备的引进，预计投产后的年产值约为4.8亿元。

对重大资金不赔偿债务或者明显债务偿还能力不足的公司立即提出破产清算申请。 绍兴市关于两家公司，贷款0.12亿元。 年2月，绍兴某纺织有限企业经营不善，华夏银行绍兴分行465万元贷款逾期利息不足，向法院起诉后提出破产清算，贷款损失320万元。

科技金融嘉兴考试

年以来，浙江银监局鼓励银行设立“科技信用专营分行”，截至去年10月，浙江管辖内(不含宁波)设立了17家科技信用专营分行和32家科技特色分行，有7801家科技型中小企业和3404家高新技术公司

年以来，嘉兴市经省政府批准开展了省科技金融创新实验区的建设事业。 嘉兴银监局副局长孙宏杰在接受21世纪经济新闻记者采访时表示，嘉兴已经设立了14家科技专营金融机构，基本实现了县域全覆盖，累计向科技型公司授信户数超过400户，累计放贷69亿元，目前贷款

面对科技创新的高风险和债务融资的低收益不对称，各科技分行试验性地投入联动产品和各具特色的科技信用产品。 除了投资联动外，银行还通过筹资方法参与各类基金的设立。 目前嘉兴市政府产业基金总规模超过60亿元，撬动大量社会资本开展股票投资。

孙宏杰表示，嘉兴银监察局将通过差异化监管激发银行动力，鼓励先行试点、小额试点、积极信息表达，提高监管政策的倾斜和支持力。 及时报告，对业务合规性给予更大的监督管理宽容。 银行鼓励在控制整个不良情况的前提下适度改善全面刚性的问责机制。

随着科技金融创新试验区建设的推进，嘉兴信用更加优化。 银领域金融机构对制造业、中小公司、科技公司等实体产业贷款的投资明显增加，占去年总贷款馀额的比例分别为35.1%、33.7%、8.5%，领先全省。 年第四季度，嘉兴银领域人民币通常贷款加权平均利率为5.57%，浙江省最低的年12月末，嘉兴银领域不良贷款率仅为0.9%，资产质量是浙江省最好的。

浙江新力光电科技有限企业是开发生产各种液晶显示模块的高新技术公司。 年11月，嘉兴银行与浙江新力光电、浙江浙大科发股权投资管理有限企业分别签署期权和选择权业务合作协议，信用总额3000万元，利率为基准利率。

信用联动的具体复印件是嘉兴银行介绍浙江大科发投资的新生光电，指定浙江大科发为期权选择权人(即浙江大科发为嘉兴银行所有权投资中的代理人)，浙江大科发在协议规定的行权期间内，规定的行权价格 浙江大科发要求第三者转让该期权的权利，或在协议条件下转让给新生光电或大股东，有权赎回该期权。

浙江大科发享有的期权所对应的新生力光电所有权比例为1%，以浙江大科发承诺的价格为基准行权价格，每年都在增加。 期权的行使期限自协议签订之日起共计三年，在期权的行使期间，浙江大科发可以按规定的行使权价格出资丙方。

嘉兴银行副行长章张海在接受21世纪经济新闻记者采访时表示，核心问题还是能否突破政策，银行投贷联动的落地离不开银监会的支持，现在只能与第三者合作。

“在投贷联动模式下，银行和公司从简单的贷款关系转移到投资和股东的关系，银行无法深入参与公司的经营和管理决定，但作为所有权，银行是如何参与公司的经营和决定的？ 光做简单的财务投资，将来的收益补偿效果不大。 你必须扮演战术投资者的角色。 在这方面我们也在探索。 ”。 张海说。

张海说，除此之外，作为基本前提还需要“风控模式”。 在传统的风控机制下，引入外部评价机制。 另外，在科技风险分散机制方面，正在与专业支持建设中的全国第一家科技型公司的保险企业太平科技保险企业(总部设在嘉兴)进行协商。

邮政储蓄银行嘉兴分行副总裁陈铁中在接受21世纪经济新闻记者采访时表示，邮政储蓄嘉兴科技城分行是邮政储蓄银行在全国的第一家科技专营机构，“以前银行放贷是公司的历史，现在科技金融正在审视公司的未来 用以前流传下来的想法是不能简单做到的，与现有的信用承认制度大相径庭。 现在风险向前推进，顶级设计的总店直接与分店联系，跳过省级分店的一环。 邮政储蓄总银行希望设立投行部，在小微金融产业基金和科技金融方面能做点什么。 ”。