“刚刚！羽泉代言的借贷宝出大事了！”

本篇文章3408字，读完约9分钟

本文是在微信公共平台上第一次:有钱人一定要读。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。

最近，自称是“借贷宝受害者”的投资者们陆续赶到北京，获得维权。 据投资者透露，规模预计将超过1000人。

他们之间叫“宝友”。 很多“宝友”说，从今年5月开始借贷宝大面积到期，他们借的贷款都到期了，只看每天管理费增加，无法收回。

贷款宝上线以来，质疑声不断。

特别是今年频繁出现的女大学生“裸门的事”。 贷款人借钱向女大学生要求“裸持”(抵押带身份证的裸照)借钱，逾期不能偿还的话将裸照公布给家人朋友，贴在学校，关联相关qq群，部分借款的周息为30%

10月20日，借贷宝的顾客晾干了自己的贷款新闻。 照片显示，逾期365天，利率为500%。

羽泉的代言人，估值500亿，这个平台比e租宝更可怕！
贷款宝的零风控制“熟人贷款”模式和没有本金的“利差”卖点有很大的激励缺陷，可能会引起平台上债务链的破坏事件，导致更大规模的债务链危机。

考虑到租宝亿规模的顾客数量，如果发生危机的话，其波及面恐怕会比e租宝更深。

土豪轮钱烧钱游戏

首先来看看借宝的独特模式。 这样理解，主要是“熟人贷款”的借贷宝，是国内屈指可数的比较“纯粹”的p2p网络贷款新闻中介平台——

贷款直接发生在“熟人”之间，借宝只提供新闻服务，不提供风防、审查、保证，不收取双方的服务费。

贷款宝说，熟人之间比较彼此的理解和信任，所以熟人的贷款是可靠的。 但是，以前因为面子的问题，不怎么说话，所以给贷宝提供平台，把客户的手机通讯录做成熟人关系的链条，借款人发表了包括金额、利率等在内的借款诉求新闻后，可以看到那个熟人圈。 如果你愿意贷款，可以匿名借给那个借款人。 这样借款人容易借钱，不会伤害面子。 出借人在帮助熟人的同时“放心”，可以获得很大的利益。

而且，以“人脉变成金钱的脉搏”为口号的借阅宝是该产品的主要卖点之一，是没有本金的“赚取利差”功能。 只要人脉好，就可以从熟人的a、b、c那里以低利率借钱，如果能以更高的利率借钱给d、e、f，就可以简化无本买卖，赚其中的利率差，获得所谓的“信用收入”。

据公开报道，挂牌2年来，九鼎集团通过多次融资，成功达到157.87亿，新三板是无愧的“募金王”，这是成交量小、流动性差著称的新三板奇迹，九鼎集团也是新三板市场价格冠军 九鼎联合创始人吴刚，其个人价格也在企业挂牌后急剧上涨，一年中财富增加了8倍，以180亿人之身晋升为《胡润百富榜》，而且也是新三板的第一笔财富。

凭借九鼎系丰富的资本和人脉，租宝两个月前刚上线，去年8月宣布将削减前20亿元的融资，评价220亿元。 之后短短5个月，完成了更大规模的第二次融资，金额达到了25亿人民币，估值上升到了500亿人民币。 但是，两次融资都没有透露投资者的具体名单。

评价额500亿是什么？

根据今年4月的互金领域企业评价排行榜，当时的借贷宝在a轮的220亿评价中排名第8位，都是单纯在p2p互联网贷款企业排行榜上最高的。 以b轮评价的500亿人参加排行榜，排名上升到第3位，超越京东金融仅次于阿里系蚂蚁金服和和平安系大陆金所(排行榜中的“陆金所”是平安集团重组后包含多个资产的大陆金所，不仅是p2p业务)。

但是，这个网络金融史上最大的烧钱游戏，恐怕在实际效果空别处有“羊毛”。 没错，从注册顾客数来看，曾经在朋友圈被洗脑的建设集团“邮购”，以及遍布全国大街和小巷的推送，可能真的给贷宝的数据库带来了数亿件顾客新闻记录。

但是，在为红包、小礼物而来的“羊毛党”中，在不知不觉中“注册”的顾客中，有无数立即卸载的应用程序，实际上能转换成贷款顾客是多少？ 过去5月，根据网贷之家的网站，现在中国p2p网贷的活动用户也不过300万人。 租宝号可以知道几亿客户量的整体质量怎么样了。
借贷宝app在应用市场上显示下载量2000万，但“精彩评论”排行榜前三名的复印件几乎一样，确实是low的水军。

这就像是为了在钱宝网上赚钱而点击广告的顾客，对广告发布者来说不值得。 贷宝副总裁翁晓奇以前在接受“极客公园”采访时也表示:“我们唯一的指标是迅速把客户拉到一定的量，粗糙地加紧宣传。 ……借贷宝已经经历了最困难的阶段，在现阶段，借贷宝要做的是用客户进来后最简单的概念告诉他借贷宝是什么，保证他活着。 ”。

迄今为止，无马哥没有在借贷宝官方公布活动用户数、成交量、收益等平台运营数据，在年4月《21世纪商业评论》对借贷宝副社长翁晓奇的采访复印件中，翁在借宝日活动用户达到了100万人。 业界相关人士估算，借贷宝进行交易的顾客“只有数百万人”。

无马哥从借贷宝官网找到媒体合作的邮箱，发出求证询问相关情况，但直到本文发出消息时，没有任何回复。

吴刚不是圣诞老人，而是私募、新三板和股票市场筹集的巨额资金，撒钱、烧钱都需要回报。 大量顾客的短时间凝聚似乎提供了非常美丽的资本评价数据。 问题是，这样的日元钱，烧钱的游戏能继续玩吗？

模型:理想完美，现实很骨气

在无马哥看来，借贷宝的问题首先是模式设计的缺陷问题。

1、低频应用难成流量入口

贷款本身是低频行为，熟人的贷款频率更低，app对熟人的贷款当然更低。 因为诉求弱，频率低，自然的结果之一是“卸载”！

没有马哥的小伙伴一个月前下载并安装了app来使用这个功能。 今天问他，说早就卸载了。 为什么？ 认识的圈子里没有人，想借也借不到机会！ 在同样的场景中，没有马的哥哥在知乎等网络社区也多次出现，绝对不是个别现象。

确实借贷的运营者也意识到了这样的问题，打算在app上追加新功能，增加顾客的粘性，“保证活着”。 例如悬赏解答、免费电话等功能。

但是，在基于一个低频的核心功能上，构筑高频的采用场景不是很容易吗？ 一个叫“借贷宝”的应用来寻求答案，打电话吗？ 说起来很奇怪。

2、熟人借“更放心”只是一个好愿望

现代金融信用的逾期合同违反率通常必须控制在一位数以内以保证金融公司的利益。

但是想想看。 周围认识的人之间的贷款可能有多低？ 你想用中介平台借给芝麻信用750分的陌生人钱吗？ 还是平时的午饭由你代理，借给容易忘记以后出钱的同事？

熟人间感情、面子等方面的软件制约是还款逾期的常见事件，很多情况下没有确定的还款“期限”。

认识的经济持续了数千年，金融业直到最近数百年由于金融贷款的“非人格化”(陈志武教授语)而迅速发展。 由此可知，熟人关系绝非贷款行为的必要条件，不是更充分的条件。

从以前开始，熟人关系就不能代替现代信用体系，而是以“熟人贷款”为模型，除了传播上有差异之外，实际价值可能不大。 例如，英国大型熟人贷款模型p2p平台quakle，由于违约率太高，于去年倒闭。

借贷宝的严重问题之一是平台上几乎看不到对贷款行为的风控措施，唯一勉强计算的是顾客登记时比较严格和麻烦的实名认证。 实际上，在借宝官方的普及中，以此为卖点的“借款不需要审计批准”，也就是说，也确认了自愿放弃贷款前的风险控制。

另一个佐证是，政府坚持强调的“立体追债系统”放弃了事前的谣言，但致力于事后的逾期催债，并用各种催债手段，成立了专业的催债和不良资产处置企业“所有者催促”，聚集大众催债。

这种催收力在p2p平台上似乎很少见。
但是，这个立体的债务系统，恐怕效果也是“没有鸡蛋”吧。 微博、乎，通常从顾客那里借宝的催促系统的形式比实质上更多。 例如，下面的知乎知道了这个答案，得到了664分赞同。

据说没有平台风控制的熟人租赁的话，逾期合同违反率会变高，但是有一定的出借人“自风控制”，也许可以把逾期率稳定在一定的范围内。 那么，“赚取利差”功能设计的激励机制会导致行为扭曲，延伸债务链，从“熟人贷款”进入陌生人贷款行业。 另外，由于没有平台的风控措施，不得进一步提高逾期合同违反率。

我假设这么多人不需要本金的债务链。 a以8%的价格借款，以12%的利率借给b，b以16%的利率借给c，c以20%的利率借给d……

这个债务链越长，债权的起点和终点就越远，两者可能完全是陌生人，对债务人的消息和信用一无所知，另一方面，越到链条后面，贷款的价格越高，违反贷款的风险就越高，逾期和

如果链条末端发生违约，整个链条上除了最初的债权人以外，所有其他人都会被动陷入违约状态！

复制源: wechatplatform有钱必读