“香港投资基金公会主席邹建雄：跨境“理财通”的市场规模巨大”

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沪港通、深港通、债券通上市后，跨境“理财通”有望成为内地及香港资本市场互联互通的“新通道”。

作为中国经济最发达的地区之一，广东港澳大湾区凝聚了内陆许多高网民。 胡润2019年的报告显示，广东省有数千万资产“高纯家庭”28.5万户。 600万资产的“富裕家庭”达到67.9万户，居全国第二位，占17.3%。

“理财通除了为区内居民提供越来越多的投资理财产品外，还扩大了区内金融机构投资者的基础，继qfii/qdii、基金相互认识、股票通及债券通之后，再次是两地金融市场互联的重大迅速发展。 ”。 11月4日，香港投资基金协会主席邹建雄在“广东港澳大湾区创新经济高峰论坛”上表示。

香港投资基金协会是代表香港基金管理业的非营利领域协会，会员包括贝莱达、安本、富兰克林·邓普顿等大规模跨国资本管理机构。

根据中国人民银行、香港金融管理局、澳门金融管理局今年6月共同发布的理财通框架复印件，广东港澳大湾区的居民个人可以跨境投资广东港澳大湾区银行销售的理财产品，根据购买主体的身份“南边 这意味着零售投资者第一次可以直接开设和操作跨境投资户口。

邹建雄香港投资基金协会主席。 资料图

香港行业“翘首以待”

邹建雄说，香港基金行业对理财通说“翘首以待”，“预计理财通的市场规模将比去年公布的另两个金融市场连通的重要成果——基金相互认识安排更大”。

年7月1日，内地和香港基金认识到正式实施，意味着香港和内地的公募基金市场将互相开门。 现在内地和香港实施基金的相互认识，但获准在两地销售的基金数量和规模不大，在理财通的框架下，两地相互销售的基金产品(包括债券基金的数量和规模)预计会增加。

数据显示，截至今年3月，29只基金获准北向销售，来自内地投资者的管理资产规模( aum )为144亿元，50只内地基金获准在香港销售，而来自香港投资者的资产管理规模仅为3.74亿元。

今年香港投资基金协会和毕马威共同发表的调查报告显示，基金企业对大湾区市场非常感兴趣，但42%的受访企业表示没有制定大湾区战略，37%的受访企业表示将在今后12个月内制定相关战略。 随着理财通框架和具体要求的不断提出，预计行业将加快步伐制定具体的快速发展战略。

邹建雄表示，理财通可以给基金行业带来巨大的快速发展机会，但在销售渠道、顾客服务、产品管理、风险管理、信息披露等方面也提出了更高的要求。 例如，内地电子化和数据化的普及程度很高，手机平台或微信投资基金和资料的取得是常态，香港也朝这个方向迅速发展，但两地的投资和运营模式还有一定的差距，我们加快步伐追踪，进行相应的调整 ”。

资金交换在离岸市场完成

目前，两地监管机构尚未确定“理财通”的产品范围，市场对此有很多猜测。 “由于基金的种类很多，我们理解计划开始时应该慎重展开。 结合监管机构、主管部门、投资者和所有者之间的紧密信息表达，然后随着市场的诉求和市场的迅速发展，逐步宣布更加成熟、优化措施。 “风险控制，逐步渐进”的大致上下，将适当的基金逐步纳入计划。 我认为在计划实施初期，可以先行覆盖风险中低、比较简单的基金。 ”。 他说。

在市场上，“理财通”参照股票通的方法，预计采用资金封闭循环的管理方法。 也就是说，内地居民通过内地银行在香港开户，账户所有者用人民币直接或外币投资海外金融产品。

邹建雄表示，理财通是双向互通机制，大湾区居民可以跨越个人边境“北上”或“南下”投资理财产品，“资金汇款采用人民币跨境结算，资金交换在离岸市场完成。 这也代表香港投资者可以投资内地理财产品。 内地经济快速发展的潜力巨大，香港投资者对人民币产品有一定的诉求。 理财通正好帮助他们有了越来越多样化的投资选择。 站在投资者的角度，市场上有越来越多的产品选择是件好事。 内地和香港两地的投资产品各有优势，双向互通正好相辅相成。 ”。