“前三季度多增4.9万亿存款 银行悄然下调短期存款利率”

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本报记者张漫游北京报道

最近，《中国经营报(博客、微博)》的记者得知，银行静静地降低了2年内存款产品的利率。

“至今为止，我一直在尝试将利率降低0.2~0.3个百分点，但在这样微妙的变化下，新客户比以前减少了三分之一。 ’一家地方银行管理层是这么说的。

在监督管理层加强实体经济救济的呼吁下，银行信用规模大幅增加，银行债端压力也越来越大。

中国人民银行10月末公布的今年第三季度金融机构贷款统计报告显示，金融机构第三季度人民币贷款增加了16.26万亿元，比去年同期增加了2.63万亿元。 但是，即使在第三季度人民币存款增加18.15万亿元，比上年增加4.93万亿元的情况下，面对加速扩张的信用诉讼，银行机构的债务压力依然难以缓解。 银行降低存款利率也是基于此。

银行面临着困境，同时担心通过调整存款利率，将债务价格降低到一定程度，从而导致利率下降，导致顾客流失。

银行负债的价格上涨

最近，记者整理发现两年内的存款产品中很少出现利率在4%以上的产品。 以京东金融发布的多家银行存款产品为例，利率最高的是年利率为3.7%的产品。

记者从融360大数据研究院得到数据，年10月，大规模存款证明书6个月期，5年期的平均利率环比下降，其他期间的平均利率环比上升。 与2019年10月相比，大额存款证明1年以上期间的平均利率下降，5年的跌幅大，短期利率都环比略有上升。

“今年中期，我们银行推出了年利率为4.2%的一年期大宗存款产品。 当时，在同行中比较有竞争力。 但是，最近这个产品已经下台了。 ”。 某城市商务地方分店的管理层表示:“不仅是这个产品，由于价格压力太大，最近接到总店的通知，要求在一年内将存款产品的利率降低到4%以内。 ”。

上述地方银行管理层告诉记者，由于中小银行的据点很少，资金价格通常很高，最近他们试图在两年内降低存款产品的利率，但在尝试后，新客户比以前减少了三分之一。 遗憾的是，这一行稍微恢复了利率，但仍低于以前的水平。

银行降低存款利率首先是因为负债价格的压力上升了。

中国银行研究院李梦宇博士后向记者表示，在后疫病阶段，银行继续提高对实体经济的支持力度，增加信用投入，资产端规模进一步增加，并且为了支持公司再生产，银行信用投入向中长期期限倾斜，呈这种趋势 “一是规模匹配压力。 6月以后，受监督管理引起的结构性存款电压下降的影响，银行债务边缘的规模下降了。 有些股票行、中小银行通过涨价发行同行存款单等方法弥补债务缺口。 二是债务对价格的压力。 涨价发行的存款凭证进一步推高了银行债端的价格，与低利率环境下资产端的利益形成了反差，银行的纯利率差距进一步缩小。 三是期限匹配中的压力。 资产端中长时间贷款占有率提高，银行面临长时间的流动性补充压力。 ”。

麻袋研究院支持研究员苏筱补充说，随着居民投资方法的多样化，储蓄存款已经不是唯一的选择，存在更多收益更高、模式更灵活的“竞品”和替代方法，银行面临更大范围的顾客竞争。 另外，数字经济时代，金融机构数字化加速，各种业务的网络化转移是大趋势，以前银行缺乏完善的商业生态，顾客独立性方面能力不足，在大公司面前谈判能力不足，因此获得低利率负债的压力

同行的债务分量齐全。

在银行债端压力上升的背景下，同业债务利率上升，银行需要降低债端的价格。

据wind统计，银行领域10月实际发行的同行存款规模为19050.80亿元，比9月的17251.30亿元增加，单月票面值也达到了全年最高的3.0627%。 另外，同业存款额面价还在上升，到现在为止为3.1292%。 去年10月，同业存款发行规模为13209.10亿元。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯指出，目前银行整体负债价格率仍在持续下降，但压力正在逐渐显现。 “同行的负债价格随着市场利率的整体上升而明显。 监管有利于继续结构性存款的压力下降，在一定程度上降低存款价格，但存款压力持续出现。 从负债方面来看，负债方面的存款占有率比上个月下降了0.4个百分点，另外，同业负债占有率提高，整体存款压力增大。 另外，银行资产方面的诉求很大，银行的自主负债也需要匹配。 ”。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，进入下半年以来，随着结构性存款压力下降，新基金的发行量减少，银行负债压力增加。 这是因为想通过发行同业存款单来大量处理债务缺口，同业存款单的发行在计量价格上涨的情况下，弥补了银行债务的缺口，确实增加了银行债务价格的压力。

另外，根据wind数据，银行同业存款票在10月、11月、12月达到到期高峰，到期规模分别为1.90兆元、1.85兆元、1.63兆元。 “10月以来，以前发行的同业存款证明书的有效期很多，同业存款证明书的持续压力很大，发行利率上升了。 现在同业存款发行利率处于高位，之后随着流动性环境的改善，银行债务端的压力会下降，有利于同业存款利率的下降。 ”。 娄飞鹏是这么说的。

娄鹏飞进一步说:“同业存款价格的提高确实会通过涨价对银行债务端施加压力，如果将来能实施宽松的货币政策改善流动性，同业存款发行利率就会下降空。”

“另外，从银行内部审查的角度来看，存款压力通常在利润目标每年提高时会带来银行自身存款相关部门的业绩压力，最后的时点审查会面临银行在季度末、月末、年末提取存款的压力。 同业存款利率的提高也会增加银行的经营价格。 ”。 中银金融研究院的经济学家丁孟这样说。

李梦宇认为，与资产端收益率下降趋势相比，银行负债端价格相对刚性。 他建议存款价格的下降可以从以下方面着手。 一是优化存款结构，提高存款比重，提高普通存款的占有率。 因此，银行必须加强在服务端、产品端的竞争力，通过产品创新、网站配置优化等吸引顾客存款。 二是通过同行负债、支付债券等市场化负债的选择，积极降低存款价格。