“营口沿海银行 5亿债券兑付“未卜””

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本报记者王柯瑾北京报道

11月3日，《中国经营报(博客、微博)》记者得知哈尔滨秋林集团股份有限公司(以下简称“*st秋林”)未能如期偿还18秋林01号债券，该债券所有者沿海银行将其告上法庭。 最近，ST秋林从黑龙江省哈尔滨市中级人民法院收到了营口沿岸银行的投诉*st秋林证券纠纷案件的《起诉书》和《民事裁定书》。

根据资料，上述违约债券的发行规模为5亿元，2019~2021年每年的11月27日是利息支付日。 2019年11月27日，*st秋林没有按期支付利息。 截至2005年5月15日，*st秋林尚未偿还债券本金5亿元，利息6061.37万元。 营口沿海银行向法院要求命令*st秋林兑付债券的本金和利息。

持有公司债券是银行的投资业务之一。 记者观察到，近年来营口沿海银行的投资收益激增，以2019年上半年为例，该行投资收益对营业收入的贡献接近一半。 据悉同行的投资业务包括债券、信托计划等。

今年以来，营口沿海银行在投资业务方面“收敛”。 据该行刚刚发表的第三季度报告，去年1~9月，该行的投资收益为2亿5200万元，比去年同期减少了约6亿元。 但是，随着投资业务的压缩，今年第三季度，该行其他经营指标受到压力，如收入同比减少，净利润同比减少近六成，资产减值损失增加，资本充足率已经接近监管红线。

债券兑付大幅度降低了危机投资收益

两年前持有的债券遇到了逾期风险，营口沿海银行起诉了维权。

根据公告，年11月27日，*st秋林发行18秋林01号债券，发行规模5亿元，期限为3年，根据年利息，到期后一次也不重复还款，募集资金用途为16秋林01号，16秋林02号债券利息。 ST秋林违约后，营口沿岸银行作为18秋林01号债券的所有者向法院提起诉讼。

目前，黑龙江省哈尔滨市中级人民法院作出诉讼前保全裁定，冻结了*st秋林5.62亿元的银行存款，或诉讼保全了*st秋林的其他等值财产。 上述银行存款的冻结期间为1年，扣押动产的期限为2年，扣押不动产，其他财产权的冻结期间为3年。

对于法院的裁定，*st秋林在公告中说，这次诉讼最终产生实际影响的是法院的判决。 受法院判决和实际执行情况的影响，这次诉讼对*st秋林年效益的影响尚不清楚。

记者观察到近年来营口沿海银行的投资收益急剧增加。 共同资信判断有限企业(以下简称“共同资信”)今年7月末对该行发行的评级报告显示，2019年，营口沿海银行加大了投资资产的配置力度，提高了总行的资金收益水平。 营口沿海银行投资品种以债券、信托和资产管理计划为主。 2019年，该行提高了债券投资力，资管和信托计划的投资规模比上年末略有下降，但占投资资产总额的比例依然很高。

“投资债券有一定的期限，以前的投资如果不在报告期内大量到期或到期，就会直接影响财务报告数据。 ”。 一位城市商务管理者表示:“债券、基金、同行存款等投资的流动性和安全性优于贷款，因此可以进行风险管理，资本消耗低，银行有迅速发展相关业务的意愿。 ”。

同样，另一城市商务的中层管理者表示:“近年来规范经营、本源回归的变革一直在持续，地方银行受制于地区经济的迅速发展、地区产业及顾客等的影响，以前信用业务的开展越来越谨慎，吸收债务的价格也逐渐

但是记者观察到今年以来营口沿岸银行在投资业务方面有很大的“收敛”。 据该行刚刚发表的第三季度报告，去年1~9月，该行的投资收益仅为2亿5200万元，比去年同期减少了近6亿元。

比较投资*st秋林债券遇到兑付危机和投资业务调整等问题，记者联系了营口沿海银行，但在发布新闻之前，没有收到其回答。

净利润锐减资本充足率逼近红线

随着投资业务的压缩，今年第三季度，营口沿海银行在利润方面受到比较大的压力。

从收入方面来看，截至今年第三季度末，营口沿海银行的营业收入为14.15亿元，去年同期为18.35亿元。 从营业收入构成来看，这一行营业收入下降的主要原因是投资收益的大幅减少。 年1~9月，同行的利息净利润为11.46亿元，去年同期仅为8.7亿元。 投资收益从去年同期的8亿5000万元减少到今年的2亿5200万元，减少幅度约为70%。

除了投资收益的减少，本行手续费和佣金净利润也急剧减少，为负。 年1~9月，手续费和佣金的净利润为-233.4万元，去年同期为7591万元。

对于城市商业银行等小型银行来说，手续费和佣金的净利润下降并不稀奇。 上述城市商务管理者表示，“近年来，受资本管理新规等影响，部分银行减少或取消了保本理财的发行，相应的手续费收入减少，中间业务收入减少。 另外，“增值税改革”的分离使一些银行的利息资产收益略有下降。 另外，对城市商务来说，为了在地方吸引顾客，实施了包括银行卡在内的多种手续费减免政策，经常对手续费和佣金收入产生影响。 具体根据该银行的情况进行分析”。

营业收入减少，今年前三季度，营口沿海银行的营业支出也同比增加，从去年的8.22亿元增加到9.96亿元。 其中，资产减值损失的增加是主要因素，去年1~9月，该行资产减值损失7亿元，比去年同期的5.24亿元增加约1.76亿元。

由于上述经营数据的变动，年第三季度，营口沿海银行净利润同比减少近6成，从去年同期的7.6亿元减少到今年的3.14亿元。

加上上述经营指标的变化，实际投资业务的快速增长使营口沿海银行资本面临补充压力。 共同资信在评级报告中表示，随着投资业务的持续开展和贷款投入的迅速增加，该行风险加权资产的规模增长迅速，资本面临补充压力。

具体来说，在资本充足方面，今年上半年，营口沿岸银行的资本充足率为10.53%，核心一级资本充足率为9.35%，一级资本充足率也为9.35%。 今年第三季度，该行的资本充足率略上升到10.56%，核心一级资本充足率和一级资本充足率也略上升到9.38%。 但是，根据监管要求，该行的资本充足率不应低于10.5%，今年第三季度末，该指标与监管要求仅相差0.06%。