财讯：中国的公司年金大快速发展还欠两把火

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从年1月1日开始实施公司养老金、职业养老金个人所得税递延纳税优惠政策。 简单来说，从年初开始，参加公司养老金计划的公司员工在获得缴费和投资收益时不支付个人所得税，仅在退休后领取公司养老金时征收个人所得税。 这个政策迄今为止发生了什么变化？ 你能可靠地减轻税负吗？ 怎么解读？ 封面的影响范围是多少？

《通知》规定公司和个人对不超过规定标准的公司养老金或职业养老金缴费，在个人所得税前扣除的个人对从公司养老金或职业养老金基金取得的投资收益免除个人所得税的个人实际收到的公司年份

这个政策迄今为止发生了什么变化？ 你能可靠地减轻税负吗？ 怎么解读？ 封面的影响范围是多少？

政策变化:至今为止公司的养老金缴费必须纳税，投资和领取阶段是否征税还不确定。 之后，缴费和投资收益都不纳税，只在领取阶段纳税。

这次税收递延方法规定，参加公司养老金或职业养老金的公司员工，其缴费额在本人缴费工资计税基数的4%以下的部分免除当期个人所得税，对个人从公司养老金或职业养老金基金取得的投资收益免除个人所得税 对个人实际收到的公司养老金或职业养老金按规定征收个人所得税。

简单来说，从年初开始，参加公司养老金计划的公司员工在获得缴费和投资收益时不支付个人所得税，仅在退休后领取公司养老金时征收个人所得税。

在此之前，执行了2009年12月10日国家税务总局[微博]发布的《关于公司养老金个人所得税征收管理问题的通知》。 其中，个人公司养老金缴费是个人在任或雇佣所得，是个人所得税应税所得，必须按照“工资、工资所得”项目计算当期个人所得税。 但是，公司养老金投资收益是否被征税还不确定，公司养老金在领取时是否被征税也不确定。

能否切实减轻税负:参加公司养老金计划的员工的免税工资和投资所得税在退休后领取时征收，退休后的收入水平下降，因此可以减轻税负。

税收递延是税收优惠政策，可以减少参加公司养老金计划的员工的税负。 因为员工就业期间的工资收入比退休后的养老金水平高，当期征收工资的话纳税额就多。 由于税收递延，缴费和投资阶段的所得税延期到养老金领取阶段，退休后人们的收入相对下降，纳税额相应减少。 这是因为税收递延政策可以减轻参加公司养老金计划的员工的税收负担。

封面的影响范围是多少？ 影响有限，没有参加公司养老金和职业养老金计划的人不能享受税收优惠。

我国公司养老金建立10余年，由于税收优惠不足，自主实施，因为这家公司积极性不强，总体发展缓慢。

年末，全国5.47万家公司成立了公司养老金，参加员工人数为1847万人，仅占参加基本养老保险的员工人数的6%。 这次的所得税递延政策只是与参加上述公司养老金计划的人们进行了比较。 这是因为使用者还没有确立公司养老金和职业养老金计划的情况下，该公司的员工不能享受这次税收政策变化带来的优惠。

政策评价:公司养老金发展迅速，尚缺两火。

从海外来看，公司养老金和职业养老金的迅速发展往往离不开国家的税收政策优惠。 公司养老金和职业养老金性质的养老金计划，由于税收递延政策，发展迅速，目前资产规模接近9万亿美元，占美国养老金总资产的一半，成为美国人养老的第一经济来源。

因为这次公司养老金税收延期政策的出台，有助于公司养老金的迅速发展。 但是，要真正推进我国公司养老金的显着快速发展，有必要处理两个问题。

第一，我国基本养老金缴费水平过高，占公司养老金的迅速发展空之间。 根据现行政策，基本养老金公司缴费比例为20%，个人缴费比例为8%，合计达到28%。 年，oecd国家公共养老金的平均缴费率仅为20%。 美国只有12.4%，日本为15%，韩国和加拿大都不到10%，公司有制定公司养老金和职业养老金计划的能力。 另外，考虑到其他社会保险项目的缴费，我国社会保险的总汇率超过40%，公司负担沉重。 制定公司养老金计划的能力有限，积极性不高。

第二，公司养老金要迅速发展需要科学合理的投资运营。 美国公司养老金性质的401(k )计划从建立逐渐投身资本市场，通过科学投资，在过去30年间实现了年均6%以上的投资收益率，实现了自身的快速发展和增长，成为美国资本市场最重要的机构投资者。 我国公司养老金和职业养老金计划需要采用市场化多元化的投资方法在资本市场进行科学合理的投资运营。 当然，这需要资本市场不断完善，机构投资者不断成熟，投资监督管理体制不断健全。

(作者介绍:人民代表大会管理学博士，首都经济贸易大学教师。 ）

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