【海底捞估值过高，“三道猛料”齐下，即将上演铁锅炖韭菜】

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我们为什么要为58倍的股价收益率买单？ 为了知道吸奶增加了21倍，你想成为“铁锅炖韭菜”的主角吗？

药明生物( hk:02269 )的路程，星辰大海也是！ 90港元提醒了黑科技还是美帝强，在模式创新方面比雅利安森更好吗？ 昨天跌到了63港元。 既有入股ff的恒大健康( hk:00708 )的评价，也有有点渠道型和吹嘘创新的药企的评价。

用常识看问题，很多事情一目了然又瘦，一目了然，像人群中的篮球协会掌门姚明一样鹤立鸡群。

比如今天说的海底捞( hk:06862 )，即使夹着行情终端和肥厚的电脑画面，蜜汁的评价值也很高，俯视你。 啊，58倍pe (股价收益率)，哥哥dei这是熊市。

确实，现在的海底捞是白云，但不久海底捞就会变成苍狗。 如果你真的白金入股就好了。 上演铁锅炖自己(股东)吧。 请准备香菜和辣椒素。

为什么主观认为股价会下降？ 理由是绿鞋机制的有效期、饮食领域的特征、海底打捞本身的隐忧。

海底捞的“绿鞋”机制期限刚过，没有人能稳定股价。 10月17日，根据海底打捞公告，关于世界发售的稳定价格期间，于去年10月17日结束，在市场上以16-17.8港元的价格购买了6367.9万股( 17.8港元为发行价格)。

海底打捞上市的第一天，快破了，回收17.82港元比发行价格高2仙。 但是，毕竟该来的事情来了，之后13个交易日，99%的时间在发行价以下，没有绿鞋机制，市场上的扫荡就像老虎一样承诺，股价早就不知道去哪儿了。

在这一年多的时间里发售了很多股票，过了超额配售期限的话，没命的日子就会没有夜晚的下跌！ ！ ！ 虽然不是绝对的，但是过去的经验不一定适用于现在。 但事实上，有海底打捞的饮食领域的漏洞很明显。

年8月，海底捞“后厨门”爆炸，老鼠穿过街道来往市里，员工用火锅挖下水道，打扫地面扫帚，和餐具一起洗。 这东西一旦发生事故对饮食公司是毁灭性的，也告诉了他们自己。

海底捞可能有两种死法。 一是管理有问题。 如果发生，死亡过程可能会持续几个月到一年。

二是食品安全有问题，一旦发生，海底打捞明天就会关闭，有可能关系到生死。

上次的“厨师之门”对受伤动骨也不太吃惊，但结果对客人的心理播下了不信任的种子。 这样的事不会再发生了吧？ 我真的说不好。 生死攸关的可能不仅仅是口号。

我知道饮食领域的卫生问题总是很少使用，标杆长期确立的声誉和企业品牌往往瞬间受到事实的关注。 低客单价的基准经济火锅也是9月份让客户在锅里吃老鼠，之前发出了“用池水涮500个餐具，洗了也会腻油”、“在醋瓶子里发现蛆类白色带状生物”等信息。

除了领域的特征，我认为制度也有一定的原因。 对于效率的无限追求，容易使下属员工的动向变形，是因为整个企业文化让员工更关心自己的利益，让顾客继续往锅里添菜，如果只是为了提高反台率，那是真的难以想象的。

也就是说，正因为食品安全问题，在整个饮食领域难以得到特别高的评价是领域的特征。

那么我只剩下最后一招了。 海底打捞连锁店能保证评价值吗？ 首先，海底打捞这6、7年的步伐很大，成立于25年前，到去年为止只有44家店，但年上半年变成了341家店，这个速度未来也将持续！

但是，海底捞的未来大幅度进入的三线城市，受地区经济水平、供应链和店铺密集度等状况的影响，明确性没有一线高，上市前规模开设很多店也成功了，但与上市后进入的三线城市相比，双相极限价格很大

如果这种扩张的手没有踩到，受伤伤骨，就像他们自己说的，管理问题(扩张也是管理运营的一种)有可能死亡几个月到一年。

从过去的运营成绩来看，海底捞无疑是一家成功的公司。 但是现在这样的市场状况，我告诉过你，完全可以等。 三线城市扩张结果出来后，动手也不迟。 重要的事件说几次也不为过。 “好的公司也需要好的价格。 好的公司也需要好的价格。 好的公司也需要好的价格”。

你必须以更好的股价开始。 这是生存的安全界限。 因为海底打捞面临。 引起休克的食品安全威胁。 另外，近年来步伐大，未来三线城市扩张不明显。 所以，我们为什么要为58倍的股价收益率买单？ 为了知道吸奶增加了21倍，你想成为“铁锅炖韭菜”的主角吗？

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