【热门】马鞍山方圆回转支承股份有限企业

2004-2006年企业营业收入分别为8，8636.09万元、10，237.88万元和15，603.15万元，2005年和2006年分别比上年增加18.55%、52.41%，呈现快速增长趋势，其中周转 近三年来，企业营业收入的增加主要是旋转支持的生产能力和销售数量的增加，其中2004-2006年旋转支持的销售数量分别为13，103套、16，421套和24，307套，2005年和2006年比上年 2004-2006年企业2004-2006年净利润分别为1，1594.25万元、1，127.22万元、3，3060.25万元。

影响发行者收益性连续性和稳定性的第一因素是作为第一原材料的环状坯料的价格变动对企业收益性的连续性和稳定性有很大影响。

2、资产负债结构

2004年末、2005年末、2006年末，企业资产负债率分别为69.75%、65.64%、46.24%%，资产负债率逐年下降，现在合理，财务风险低。

3、现金流

最近3年企业经营活动产生的净现金流均为正数，分别为1，1088.17万元、1，1587.37万元、1，1689.60万元，企业销售利润变化能力较强，经营迅速发展处于良性循环。

(五)股息分配情况

一、股息分配政策

根据《企业法》和企业章程的规定，本公司每个会计年度的税后利润按以下顺序和比例分配: (1)弥补上年度损失的(2)提取法定公积金的百分之十(3)提取任意盈余公积金(4)支付股东股息。 企业弥补企业损失，在提取法定公积金前不向股东分配利润。

2、最近三年股息分配情况

(1)根据方圆有限企业2004年1月17日召开的第二次股东大会决议，将2003年12月31日现在的股东可分配利润中的100万元用股息分配全体股东。

(2)经过方圆有限企业2005年1月29日召开的第三次股东大会决议，将2004年12月31日现在的股东可分配利润中的100万元以现金股利分配给股东整体。

(三)经过方圆有限企业于2006年1月25日召开的第四次股东大会决议，将截至2005年12月31日的股东可分配利润中的100万元以现金股利分配给股东整体。

3、滚动利益分配政策

本企业在2007年3月3日召开的2006年度股东大会审议中通过了这次发行前结转的未分配利润在企业股票公开发行后新老股东按比例共享。

4、本次发行完成后第一个利润年度的股息分发计划

本企业发行完成后的初次股息分配时间预计在发行后第一个利润年度结束后6个月以内，具体的分配时间和方案需要在董事会提出并由股东大会审议通过后执行。

(6)截至2006年12月31日，本公司没有控股公司和纳入合并会计报告的其他公司。

第四节募集资金费用

这次募集资金项目已经通过了本企业2006年度股东大会的审议，由国家权利部门提交备案，这次发行募集资金总量为18，534万元(包括发行费用)，计划投资以下项目。

单位:万元

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以上项目按优先顺序排列，全部由本公司作为投资主体组织实施。 这次募集资金到达后，本公司根据项目轻重缓急，根据项目进展情况分期投入的这次募集资金净额超过上述预计投资总额时，企业严格遵守募集资金管理制度。

目前国内工程机械领域和风力发电设备领域发展迅速，对企业主要产品周转支持的诉求大幅增加，这次发行募集资金的投入有利于大幅度提高企业的资金实力、融资能力和装备水平，进一步提高企业的市场竞争地位。 因此，募集资金的投入使企业周转支持的产量大幅上升，特别是精密级周转支持的产量大幅上升，对企业的主要经营业务收入、每股利润和净资产收益率产生积极的影响。

第五节风险因素及其他重要事项

、风险因素

除了重大事项的提示外，企业还提请投资者注意以下风险。

1、国内市场竞争风险

现在中国的旋转支持生产公司很多，但近年来，由于中国的基础设施建设加快，工程机械产品的诉求旺盛，旋转支持领域整体业绩良好，各生产公司纷纷扩大生产能力，旋转支持产量上升，国内竞争加剧。 而且国际一流水平的旋转支持制造商在中国已经设立了4家合资企业或独资企业，分别是徐州罗得艾德旋转支持有限企业、Shaofu (大连)轴承和精密技术产品有限企业、埃斯倍传动系统(青岛)有限企业、安铁克思(上海) 徐州洛特艾德旋转支持有限企业除了部分产品供给国内市场外，其他三家企业主要设在海外客户或其母公司的主机制造商，但这些强企业的产品以国内市场销售为主，企业品牌、技术、管理、规模 如果企业不能继续加强自己的竞争特征，抓住机会迅速提高市场份额，在将来的市场竞争中就有可能处于不利地位。

2、第一原材料价格变动的风险

环状钢坯是我公司生产所需的主要原材料，环状钢坯在2004~2006年企业旋转支持产品的生产价格中所占的比例分别为60.51%、65.14%、66.96%。 近年来钢材价格变动较大，2004年、2005年和2006年，企业环状钢坯年平均采购价分别为5250.64元/吨、5851.06元/吨、5741.46元/吨，2004年环状钢坯年平均采购价为2003年哦 将来钢材价格大幅变动会引起企业产品价格的变动，对企业的正常生产经营产生不利影响。

3、技术风险

我们的第一产品是旋转支持。 本公司是国家要点高新技术公司，企业技术中心被评为安徽省省级技术中心。 但是，随着科学技术的迅速发展和装备制造等相关产业的迅速发展，顾客对我们现有产品在技术和质量方面提出了更高的要求，如果我们不能正确预测产品市场的迅速发展趋势，就要及时研究开发新技术、新技术和新产品 另外，如果企业的核心技术和重大商业秘密泄露、核心技术人员流失、依赖企业生产的技术被淘汰，企业的生产经营将受到很大影响。

4、主要股东控制的风险

钱森力、馀云霓虹、王亨雷是企业的第一发起人、第一经营管理者，在企业业务、技术、生产等方面有很强的影响。 上述3人合计持有本公司股票31、207、675股，占这次发行前总股东的44.58%，是企业的控股股东，其中钱森力持有19、649、277股，占这次发行前总股东的28.07%，是企业第一大股东 钱森力、馀云霓虹、王亨雷共同利用其控股地位，对表决权行使和其他董事的影响很大，企业在经营决策、人事、财务等方面进行控制，有可能损害中小股东的利益。 因为这家企业面临着主要股东管理的风险。

5、筹集资金投入风险

这次募集资金用于60，300套/年旋转支持数控化扩建改造项目和精密级旋转支持生产线项目。 企业这次发行的资金投资项目的可行性分析是根据目前国内外市场环境、技术快速发展趋势、产品价格、原料供给和技术水平等因素进行的。 上述两个投资项目从募集资金开始分别需要1年和1.5年左右的建设期，项目完成需要一定的时间，因此，即使募集资金也不能马上到达的情况下，在项目的实施过程中，市场环境、技术、管理、环境

这次募集资金迅速扩大企业的生产规模，项目全部生产后，企业各种旋转支持的生产能力从现在每年的25，000套提高到90，300套(包括普通级旋转支持60，300套，精密级30，000套) 企业以往市场增长速度缓慢，新的市场开发不足，生产能力有可能增加到65，300套，而且项目实际建设后产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产价格等与企业的预测有一定差异 因此，企业募集资金的未来经济效益有一定的不明确性。

六、汇率变动的风险

本公司拥有自营进出口权，目前企业的部分产品销往海外，募集资金投资项目的部分设备也需要从海外引进，而且企业募集资金投资的精密级旋转支持产品的产量的30%计划用于出口销售。 随着企业逐渐扩大国际业务，本公司的对外采购和对外销售金额将进一步增加。 因此，如果国家的外汇政策发生变化，或者人民币的汇率水平发生很大变动，就会影响我们公司的价格和收入。

二、其他重要事项

(一)重要合同: 2006年12月31日，企业与鞍山市奥兴金属材料有限企业签订了《工业产品购买合同》，金额为6，6572.08万元，购买了环状钢坯。

(二)与重大诉讼或仲裁有关的事项

截至股票募集意向书签署之日，没有发生对发行人财务状况、经营成果、声誉、业务活动、将来前景等有较大影响的诉讼和仲裁事项。

截至本招募意向书签署之日，没有发生发行人控股股东成为一方当事人的重大诉讼和仲裁事项。

根据企业全体董事、监事、高级管理者和核心技术人员的声明，这些人员现在没有重大诉讼或重大仲裁的事项，没有参与刑事诉讼。

第六节这次发行方当事人和发行日程

这次发行当事人的状况

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二、这次发售的重要日期

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第七节查文件

一、在这次股票发行承销期间内的工作日(上午9:00-11:30，下午2:00-5:00 )，投资者可以在以下地方查阅招募意向书的全文、相关文件及附件。

1、发行人:鞍山周围旋转支撑股份有限公司

企业地址:安徽省鞍山市慈湖化工路

电话: 0555-3506900

传真: 0555-3503233

联系方式:高海军，姚妮娜

2、推荐人(主要经销商) :华泰证券有限责任企业

地址:南京市中山东路90号华泰证券大楼

传真: 025-84798951、84528073

电话: 025-84457777-676、667、646、656、682

联络人:唐涛、王军、胡继军、馀银华、张宁、许建、颜威

二、招股意向书全文可在深圳证券交易所网站上查阅。

深圳证券交易所网站: http://www.sse.org.cn

鞍山周围回转支撑股份有限公司

二○○七年七月十一日