【热门】打造巴菲特金融智慧的19本书

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资料来源:人民币交易与研究

“我现在还每天花80%的时间阅读”--股神巴菲特

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拥有“股神”美誉的伯克希尔·哈撒韦企业CEO沃伦·巴菲特( warren buffett )非常喜欢读书，开始投资生涯后每天读600到1000页。 直到现在，他还说他每天花80%的时间阅读。

他在采访中说:“我的工作基本上是收集更多的事实和新闻，但偶尔看看它是否有点行动。” 他说:“我们不读别人的意见。” "我们想得到事实并加以考虑. "

根据伯克希尔·哈撒韦20多年来对股东的来信和巴菲特的采访，下一本书为他形成金融智慧提供了指南。

本杰明·雷厄姆( benjamin graham )的“聪明的投资者”( the intelligent investor )

巴菲特19岁时买了华尔街传奇人物本杰明·格雷厄姆写的《聪明的投资者》。

他说这是他人生中最幸运的时刻之一。 因为这本书为他提供了投资的知识框架。

“一生的成功投资不需要极高的智商、优秀的商业发现的内在力量和内幕信息”，巴菲特说。 “需要有健全的决策智能框架和防止感情影响这个框架的能力。 本书正确而明确地规定了适当的框架。 必须遵守感情纪律。 ’”

本杰明·雷厄姆和大卫·l·多德( david l. dodd )合作出版的《证券解体》( security analysis )

巴菲特说，格雷厄姆独创的着作《证券解体》对他说:“我遵循了现在57年的投资路线图。”

这本书的核心观点是，只要你充分分解，就能算出企业价值。 如果市场也理解这个道理的话。

巴菲特说，格雷厄姆是影响他人生的第二大人物，仅次于他父亲。

“这是一位很棒的老师。我的意思是，他是天生的(老师)。 ”。

菲利普·费舍尔的“普通股和卓越利润”( common stocks and uncommon profits )

投资者菲利普·费舍尔的巴菲特的建模方法与格雷厄姆不同，但巴菲特依然尊敬他。

巴菲特说:“不管菲尔想说什么，我都是热心的网友，我向你推荐他。”

在《普通股和卓越利润》一书中，费舍尔强调不足以关注财务报告。 需要判断企业的管理层。

蒂姆·盖特纳( tim geithner )的“压力测试:对金融危机的反思”( stress test:reflectionsonfinancialcrisis )

巴菲特说，这部美国前财政部关于金融危机的著作是所有管理者的必读书籍。

关于如何管理一个组织度过困难时期的书已经写了很多。 但是，很少有最初的资料带领政府部门渡过经济灾难。

盖特纳写道:“这不是美国房贷市场边缘的小问题。” “我感到过反胃。 金融危机就是这样的。 ”。

杰克·韦尔奇( jack welch )的“杰克:直击心灵”( jack: straight from the gut )

在2001年给股东的信中，巴菲特高兴地称赞了《杰克:直接打击心灵》一书。 这本书是长期担任通用电气掌门人的杰克·韦尔奇的商业回忆录，巴菲特称韦尔奇为“聪明、精力充沛、有亲和力”。

彭博商业周刊在评论这本书时写道:“韦尔奇对现代商业有如此大的影响，可以回顾他的个人历史，为所有经理提供宝贵的经验。”

巴菲特的建议:“买一本！ ”。

威廉·桑戴克( william thorndike jr.)的“外人”( the outsiders )

在年给股东的信中，巴菲特称赞“局外人”是“关于擅长资本配置的CEO们的优秀著作”。

伯克希尔·哈撒韦在这本书中发挥了重要的作用。 那一章是关于董事汤姆·墨菲( tom murphy )的，巴菲特说:“是我见过的最好的公司高管。”

这本书从华盛顿邮报等企业高管那里发现了成功的模式，被福布斯誉为“美国最重要的商业书籍之一”。

约翰·博格尔的“文化冲突”( the clash of the cultures )

汉堡的《文化冲突》是伯克希尔·哈撒韦给股东的信中推荐的书。

被称为“指数基金之父”的汉堡是先锋集团的创始人，现在管理着3兆美元以上的资产。

这本书提供了以下实用的极好的方法

1 .记得回归平均。 今天热的主题素材不一定明天会爆炸。 从长期来看，股票市场恢复到基本收益水平。 不要被波浪冲走。

2 .时间是你的朋友，冲动是你的敌人。 不要利用复利的特点，被市场的诱惑所迷惑。 这只是在股票市场高涨后购买，暴跌后销售。

约翰·布鲁克斯( john brooks )的“业务风险:来自华尔街的12个古典故事”( Business Adventures:Twelveclasictalesfromtheworldofwallstreet )

1991年，比尔·盖茨问巴菲特最喜欢哪本书。 后者向微软创始人发送了一本叫《商业风险》的书。 这本书收录了约翰·布鲁克斯在《纽约客》( new yorker )上写的一点故事。

盖茨说，这本书提醒人们设立成功的公司几乎没有变化。 “首先，所有的商业活动都有基本的人为因素。 是否有完美的产品、生产计划和营销谈话并不重要。 我需要合适的人来领导和实施这些计划。 ”。

近年来，这本书成为媒体宠儿的板岩杂志称为“亿万富翁的猫薄荷”。

弗雷德·施韦德的《顾客游艇在哪里？ ( wherearethecustomers’yachts？ ）

沃伦·巴菲特在2006年给股东的信中说:“这本书是历史上关于投资最感兴趣的书，简单地传播了许多关于这个主题的真正重要消息。”

这本书是1940年第一次出版。 书名取自纽约游客的故事。 充满了对华尔街的不敬智慧和丰富多彩的轶事，即使在今天也很有魅力。

约翰·梅纳德·凯恩斯( john maynard keynes )的“说服集”( essays in persuasion )

这个传说中的经济学家写的文集，是最近一个世纪前出版以来金融文学的第一部作品。

在巴菲特看来，这一定是读书。

1989年，他在接受《优秀投资者文摘》( outstanding investor digest )采访时说:“通过阅读凯恩斯的著作，可以更好地了解证券和市场。”

收录的文案包括著名的“我们后代的经济可能性”( economicpossibilitiesforourgrandchildren )，凯恩斯预测目前这一代每周只从事15小时。

杰克·博格尔( jack bogle )的《常识投资小书》( thelittlebookofcommonsenseinvesting )

在给股东的年信中，巴菲特建议读这本书而不是听大多数财务顾问的建议。

基于自己与先驱顾客合作的经验，博格试图帮助网民利用指数投资积累财富。

粉丝说:“这也不无聊，统计数据和图表中充满了轶事和建议。”

彼得考夫曼( peter kaufman )的《贫穷查理宝典》( Poor Charlie’Salman ACK )

这本书收录了伯克希尔·哈撒韦副总裁查理·芒格( charlie munger )的一系列提案，在巴菲特2004年给股东的信中得到了最大的反应。

巴菲特写道:“长期以来，学者们一直在讨论查理是否是富兰克林的化身。” "这本书应该能处理这个问题. "

这本书包括芒格的传记资料，他的投资哲学总结，以及在伯克希尔哈撒韦会议上与其他地方的对话。

其中之一被称为“人类误判的心理学”，芒草说它封闭了投资者认识的陷阱。

霍华德·马克( howard marks )的“投资最重要的事情”( the most important thing )

根据年男爵周刊( barron 's )的评论，橡树资本( oak tree capital )会长兼共同创始人马克斯打算退休后写这本书。 但巴菲特非常欣赏马克斯的顾客笔记。 因为如果马克斯能更快出版这本书，他想为此写个概要。

据报道，巴菲特是一本“罕见的有用书”。

马克斯被设计成帮助投资者在决定时更多地思考，充分利用从自己错误中吸取的教训取得成功。

基督徒可可( cristiane correa )的“大梦想”( dream big )

可可在谈论三个巴西人。 他们设立了3g capital。 这是一家投资企业，年和巴菲特一起收购了亨利。

巴菲特在年伯克希尔哈撒韦股东大会上推荐了这本书。

在纽约时报的采访中，可可强调了3g管理风格的第一基本——精英管理和价格削减，为他们现在的成功铺平了道路。

她说，他们信任员工，让团队发挥作用。

吉姆·克莱顿( jim clayton )和比尔·皮革福特( bill retherford )的“来自梦想”( first a dream )

吉姆·克莱顿是田纳西州的一个阉农的儿子，最终成立了克莱顿住宅企业( clayton homes )。 这家企业现在是美国最大的房屋建筑商和销售商。

巴菲特认为，克莱顿的自传鼓励克莱顿在2003年投资克莱顿的房地产。 2003年给股东的信中写道，这是田纳西大学( university of tennessee )学生的礼物。 巴菲特告诉学生们，他非常喜欢这本书，他给吉姆的儿子、企业首席执行官凯文·克莱顿( kevin clayton )打电话，敦促他们直接表达对这本书的赞扬。

“之后不久，我提出了收购这家企业的报价。 基于吉姆的书，我对凯文的评价，克莱顿的公开财务新闻，以及他从奥克伍德的住宅企业( oakwood homes )收购“不良债务”的经验。

值得注意的是，fast company指出，伯克希尔·哈撒韦和克莱顿的住宅企业之间的交易比这个多，复杂。

克莱顿在他的《白手起家》的故事中，为雄心勃勃的公司家分享了商业和领导力的经验教训。

亚瑟·勒维特的“散户至上”( take on the street )

巴菲特在2002年给股东的信中解释说“近年来会计标准和审计质量是如何受到侵蚀的”。 他特别提到安达信会计事务所的没落。

巴菲特写道:“利维特的优秀着作《散户至上》讲述了这件肮脏的事情的细节。”

作为美国证券交易委员会( sec )的前主席，莱维特不仅讲了一个小故事，还为投资者提供了保护自己免受华尔街侵害的方法。

格雷厄姆·埃里森的“核恐怖主义”( nuclear terrorism )

作为哈佛大学现代约翰肯尼迪政府学院的创办院长，埃里克森说:“除非改变我们的政治战术，否则美国将受到核攻击。”

他认为新的国际安全秩序必须建立在“三个不”的基础上:没有松散管理的核武器，没有新制造的核武器，没有新的核国家。

在2004年给股东的信中，巴菲特称之为“关心我们国家安全的人的必读书”。

西奥多·怀特( theodore white )的“总统诞生”( the making of the president )

在年的politico playbook采访中，巴菲特说他喜欢阅读政治书籍，特别是1961年出版的获得普利策奖的经典着作。 怀特还出版了三部续集。 ）

怀特记录了1960年约翰·肯尼迪( john f. kennedy )赢得总统选举的过程，从初选到选举。 这本书重视细节和候选人的个人斗争，像小说一样读——是当时从未见过的政治报道风格。

政治记者大卫·m·施吕布曼( david m. shribman )在华尔街日报上写道，这本书是20世纪最有影响力的政治编年史，可能是历史上最有影响力的编年史。

菲尔比乌斯( phil beuth )和KC舒尔茨堡( k.c. schulberg )合作的《limp on water》

巴菲特在给股东的信中推荐的这本书讲述了菲尔比乌斯在cap cities /abc-tv 40年的职业生涯。 这本书讲述了beuth从脑瘫的男孩到不能进入他的家人、到媒体高管的个人经验。

在这本书的评论中，巴菲特说:“cap cities总是代表公司道德行为的黄金标准，伴随着难以置信的财务业绩。 汤姆·墨菲( tom murphy )和丹伯克( dan burke ) (前cap cities/abc-tv高管)是这两项成果的创造者。 菲尔比乌斯给了你近距离观看这个精彩故事的机会。 ”。 (完)

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