“2017开年就炸出P2P一颗雷 这是近两年最奇葩四大P2P跑路案”

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本文是微信公共平台:证券公司在中国首次发表。 文案是作者个人的观点，不代表网络的角度。 投资者据此，风险请自己承担。

年设立的珠宝e贷款，项目到期，资金约达5000万元。 根据该平台官网发布的《平台资金逾期兑付和处理方法公告》，由于运营者对北京中艺神州科技有限企业的管理不当，平台项目逾期，资金按时交易。

迄今为止，珠宝e贷“1601”系列产品因涉嫌自融而向相关公司融资。

很明显，年p2p风险的覆盖还没有完全打开。 从最近的多个会议的故事中得知，年依然持续着去年的强监督管理态势，1月10日，银监会召开了全国银领域的监督管理业务会议，强调了严格治疗互联网金融风险。

之所以如此坚决推进p2p网络贷款风险专业的建设，是因为过去两年发生了成百上千亿的p2p狗血流行驶事件，请大家谈谈“P”的颜色变化。

今天再现过去两年的风险大事件吧。 为什么不踩雷判别p2p的真伪，让券商中国献出几只手呢？

挽回的奇怪的“p2p”

事情:

首先被称为传说的e租宝是从年成立到年末的跑垒员，花了一年以上使累积交易发生额达到700亿元以上，实际非法收集500亿元以上，达到90万人以上。 由于这种异常的成交量，e租宝引起了公安机关和监督管理部门的观察。

这一年在广告上花费了大量费用，一夜之间出现了各大媒体宣传的emaibao，编造了虚假的融资租赁项目，转让融资租赁项目债权支付高利息作为魅力饵料吸收资金，年收益平

事情2 :

ebo事件后，大型集团ctc的资金交易面临困难，面临300亿元的交易危机，开始让公司内的所有员工购买企业产品渡过危机。 据不完全统计，大集团的非法集资比e租宝还接近一位数，也就是说大致接近千亿！ 据了解，大集团成立于年，是具有7年历史的公司上海申顿投资集团的子公司。 其一是通过招聘扩大客户群体，以高薪吸引求职者，要求在职人员必须购买大宝5万元的一年或10万元的半年。

事情3 :

被称为世界上最大的稀有金属交易所的泛亚也出现了庞氏骗局，22万人参与了430亿美元的资金追究。 兑换危机的原因是有色金属大幅下跌，泛亚大炒，覆盖有色抄造家，资金没有兑换。

亚洲主要用新顾客的钱支付给老顾客，知道自己几乎可以垄断到市场上的有色金属。 对于现货市场，泛亚各种产品的成交价享受较高的溢价，投资者首先重视较高的利息。

事情4 :

策划电影拍摄的快鹿成为了“走鹿”，在《叶问3》的票房伪装事件中备受瞩目的快鹿，应该兑换的资金总额在100亿元左右，投资者超过了20万人。 快鹿利用电影项目作为投机的工具，把募集的资金用于资本运营的对冲。

事情5 :

中晋空手套白狼做了非常典型的庞氏骗局，中晋成立于年，第一以10%到25%的不同高收益吸引投资者，后来用投资者的资金支付前投资者的本金。 一共关于2.5万人，非法集资投了400亿人，期间做了虚假贸易空。

ebo被定性为非法集资，泛亚成为贵金属交易所，快鹿成为众筹电影，中晋成为股权基金，他们的共性大致可以归结为三点，一是涉嫌非法吸收公众存款/非法集资欺诈犯罪，二是 三是他们被媒体、新媒体报道为p2p，向公众谈论p色变化。

地标总裁刘侠风认为，金融的本质是风险控制，是值得信赖和投资的p2p平台，不是由银行、国资或上市公司的背景决定的，而是由银行是否管理等决定的 在选择p2p投资时，最重要的是关注这个平台在垂直行业是否有竞争力，以及资产质量是否符合高管制标准。

判别p2p的四手四式

p2p是网络金融的重要一员，曾经被期待着迅速发展成为网络金融的代名词。 只是，像什么样的新兴行业一样，参加、跟风的人很多，所以玉石混杂是不可避免的，而且，有些“有心人”从参加当初就抓鱼，为了繁华后的混乱埋下伏线。

那么，原件的可追溯性是什么样的平台是真正的p2p平台呢？ 在p2p平台上，如何识别优劣，不动投资雷区，调动投资机会？ 所有人信用理事长杨一夫对证券公司的中国记者说，具体可以从以下八个方面筛选网贷平台。

辨别四个真伪的p2p

第一招:看看平台的贷款行为是否发生在个人和个人之间。

真正的p2p是指个人和个人之间通过网络平台实现的直接贷款。 个人可以是个人，也可以是机构、组织，但双方一定是一对一的、确定的映射关系。 如果个人投资者的资金通过平台投入到不真实不确定的借款人和机构中，可以评价这个平台是假p2p平台。

第二招:调查平台上的贷款行为是否发生在投融双方之间。

真正的p2p平台提供贷款新闻，只有中介交易的新闻中介，投资者的钱直接投入贷款项目，与借款人一对一的资金对接。 也就是说，平台本身不介入任何交易，也不接触资金。 假p2p平台一般在借款人还没有到的情况下，先收集投资者的资金，这种情况下，平台卷走资金逃跑，逃跑大吉的概率很高。 一句话，重要的是有没有真正的借款人，借款过程是否直接。

第三招:货平台上的投融双方是否进行了真正意义上的借贷行为。

真正的p2p平台是以投资双方为直接实现贷款提供新闻收集、新闻发布、信息判断、新闻交换、贷款中介等服务，是贷款行为为前提的。 如果投资者的资金不是对接真正的借款人，而是对平台进行投资、资产管理、资产管理等，则该平台从事的不是真正的p2p业务，而是受托资产管理行为。

第四种方法:看投融双方的贷款交易是否通过互联网完成。

真正的p2p是指个人和个人之间通过网络平台实现的直接贷款，网络的特征非常重要。 虽然网上、实体店铺的银行以外的资产管理机构有很多，但从p2p这个词汇的本质出发，必须通过网络实现点对点贷款关系的匹配。 这些机构进行的业务不是真正的p2p，更何况有些在线资产管理机构打着p2p的幌子撒谎，所以这个平台必须让投资者刮目相看。

四式筛选高质量平台

上述文案是用来辨别真伪的，以后要区分优劣。 比起评价真伪p2p平台的硬指标，高质量p2p平台表现出四个方面的软实力，从而获得了投资者的长期信任和平台的可持续快速发展。

第一是银行资金的储备

从根除平台道德风险，彻底切断平台与投资者资金的关系来看，资金存管是比较有效的方法。 目前在网贷领域探索的资金存管模式有多种，银行资金存管确实是监管最严格、投资者资金保护力度最高的一种，这也是监管方面着力完成p2p领域银行资金存管的原因。

事实上，如果p2p平台没有能力对接银行和账户系统，或者达到银行的合作要求而无法完成银行资金的存款管理，则引起平台道德风险的概率较高。 这是投资者选择高质量平台的主要参照。

以所有人贷为例，与中国民生银行( 600016，应该是股票吧)实现的银行资金存款管理合作，使用了目前领域最严格的模式。 所有的人贷客户都开设了独立的中国民生银行存款账户，所有的投资行为都需要客户开始交易指令，银行按照指令转移资金。 客户资金从交易一开始就在银行系统内运行，消除了比较有效地任意挪用于平台的风险，最终达到了保障顾客资金安全，满足领域监督管理要求的目的。

第二个是完整的风控系统

p2p平台被定位为新闻中介机构，但其“新闻中介”的身份特殊性也决定了应该对平台的风险管理能力提出严格的要求。 事实上，完整的风控系统是不可或缺的，高质量的平台也是p2p领域卓越的关键。 高质量的p2p平台具备完整的风控技术和做法论，可以建立复盖整个贷款周期的风控系统。

所有者信用确立的模型是结合在线风险控制和在线大数据挖掘技术的风控模型，从信用前就融合了借款人资质和新闻真实性的审查、风险判断和定价、信用后的跟踪和风险警告，全契 许多平台在对借款人的资格认证阶段不能作出比较有效的判断，潜在的投资风险必然会突然上升。

三是核心团队的素质

网络金融的核心还是金融，网络贷款的核心依然是信用。 因此，p2p平台决不是做网站，而是可以按app开店。 只有配备金融经验丰富、富于自律精神的专业团队，才能实现安全健康的平台运行，才能保障顾客的权益。 从长期来看，参照银行等以前传递的机构工作资格管理，对p2p平台核心团队资格提出高要求是未来投资者选择高质量p2p平台的另一关键。

第四式是领域和社会的广泛赞同

网络时代是全民监督的时代。 特别是像网络金融一样具有话题性，与人民生活密切相关的行业，引起了整个社会的关注。 从这个意义上来说，来自政府相关部门、媒体、第三方机构等权威公共说服力机构的支持是高质量的p2p平台说明自己价值的另一个软实力。

事实上，p2p是一个认真而专业的行业。 中国的p2p领域虽然发展迅速，但并不完全成熟，但在迅速的发展中稳步前进。 我们有理由相信，随着监管的加强，经过假存真、优胜劣汰的过程，中国p2p领域将逐渐走向良性，成为互联网金融行业的名片型版本。

年末盘点:网络贷款平台的阵痛与蜕变

迎来了年落幕时，这一年网贷领域的迅速发展主题确定了，文案丰富了。 监督管理频繁进行，领域整备，仅隔一年，p2p就从混沌迷茫走向规范秩序，领域结构最先确定。

数千家网贷平台迎来了激浊扬清洗牌之年。 根据《p2p网贷领域年报》的数据，截止到年12月末，网贷领域的政策运营平台数量为2448家，比年末的正常运营平台数量减少了985家，在监督管理风下，网贷平台

法令遵守篇:

“合规”是全平台年快速发展的主题词，面对监管的步骤，2p平台必须提出三个主要的应对措施:部分无法整改的p2p平台选择结束。 能够达成一些合规性的平台可以进行大规模的业务、新闻披露和银行存款管理的整改。 另外，不想抛弃现有资源的平台的一部分通过金交所、民间募捐等方法摸索变革。

监督管理拉开了领域“大清洗”的序幕，实力弱的平台加速退场。 广州市政协委员、广州e贷总裁方赞建立了比较有效的市场化退出机制，保证市场良性循环和进出畅通，确定退出平台的责任，保障投资者的合法权益

对合规阵营来说，业务调整、新闻披露、银行存款管理成为当务之急。 面对20万、100万的借款限额标准，领域引起了小额资产业务的转换热潮，使用金融、公司小额贷款、车贷等细分行业业务成为各大平台争夺的“香饕餮”。 在新闻公开中，已经有多个平台开辟了可信度，根据“互联网金融新闻公开个人互联网贷款”的要求，全面公开了机构的新闻、平台运营新闻、项目新闻，但很少 在银行存款管理中，据不完全统计，全国正常运营的2500多个平台中，真正的网上银行存款管理不足一百家，银行存款管理全面落地还有很长的路要走。

除了发布小额资产业务外，不想放弃现有业务资源的平台“各显神通”还将集团化的迅速发展、道路金交所、道路私募模式等纳入主流的转变方向。 对此，广州市政协委员、广州e贷总裁方赞表示，目前大部分平台变革方法的合规性值得探讨，特别是投资者的门槛和构成可能会发生变化，变革道路很远。

融资篇:

进入年后，“资本之冬”一词逐渐普及，创业之路充满了牺牲者。 相反，网络贷款平台的融资额创历史新高。

据盈余情报研究员王春影介绍，年网络贷款融资数为4.6亿元，年为34.15亿元，年为121亿元，年至11月末为180.99亿元，融资规模仍呈逐年增加趋势，不能说是“资本冬”。

随着《网络金融风险专业整治事业实施方案》、《网络贷款中介机构业务活动管理暂行办法》等政策的相继出台，领域进入“粗存精”阶段，通过打乱的网络贷款平台，实现更大的 风投对这些平台有更高的价值评价，导致融资资金更集中在合规高质量的平台上。

与往年相比，今年网络贷款平台的融资目的也发生了变化，以前有很多资金用于市场营销，现在用于扩大资产线、升级风控、人才储备的融资。 例如，接受c轮融资的团贷网向小微公司、普惠金融、费用金融三个业务方向的纵深迅速发展，网络资产管理计划向综合金融资产交易平台迅速发展，银客集团贯穿实业和费用链，

利润篇:

p2p平台的迅速发展被认为“难以呼唤”，业界人士估计具有可持续收益性的平台不到1%。

根据咨询统计，共计23家上市公司和新三板上市公司在半年的报纸上公布了25家网贷平台的财务状况。 数据显示，净利润亏损9家，利润16家，宜人贷第三季度净利润3.44亿元，银客集团今年上半年净利润453.40万元。 除了这些上市的平台，铁贷的年利润超过了600万元。

方赞说，进入年，p2p平台投千金，疯狂的“烧钱”宣传现象扭曲，整个领域逐渐合理，大家集体降价节约了费用。 经过过去几年经验的积累，领域的风控能力不断提高，注销、代价也在减少。 成立较早的平台经过几年的快速发展，规模扩大，价格费用薄，规模效应逐渐显现，所以今年平台陆续亏损受益。

市场营销篇:

年网络贷款领域的重点事业是合规建设，因此市场营销和引流等相继下降。 此外，由于政策对在线宣传、资产管理广告的诸多限制，往年常见的电视广告、户外广告等营销行为大幅减少。

可以说，在不进行高额营销的情况下，p2p平台为了吸引顾客，在保证现有收益水平的基础上进行不同程度的增收活动，促进投资者的保留等，尽了一切办法。 以网贷“双十一销售节”为例，根据网贷之家不完全统计，“双十一销售节”当天p2p网贷领域成交量超过116亿元，基于该统计的2100多个正常运行的平台。 另外，持续提高顾客体验也是维持平台规模增加的重要因素，以广州e贷为例，从年1月开始全面支付包括充值费用、提款费用、债权转让费用、vip费用、平台采用费用等一系列费用

从侧面来看，积极推进平台合规建设也可以说是回应投资者的期待，提高投资者自信的营销方法。 根据媒体相关问卷的结果，42%的投资者回答“平台新闻非常不透明，投资后会不安”。 60.07%的投资者表示监管越严格越好，34.27%的投资者表示适度的监管，只有4.25%的投资者认为监管可能会限制领域的快速发展。

由此可见，大部分投资者在选择平台时只有统一政策、严格履行监督管理规范、实践合规建设的平台受投资者欢迎。

投资者保护篇:

年以来，随着监管政策落地和季节性的原因，网贷领域的投资人数发生了变动，但上升趋势依然明显。 投资人数的持续增加，带来了很多“白色”的投资者，他们对网贷的接触不长，理解不深，风险识别能力不足。 因为保护这个平台的投资者越来越重要。

为了响应监督管理的号召，切实保护投资者的合法权益，网络贷款平台在p2p投资者的保护事业中纷纷出力，第一种方法如下。

一、把投资者的适当管理工作放在重要位置。 上个月初，陆金所全面上线投资者合理管理系统(简称kyc2.0系统)，通过大数据等方法向投资者提供“精确图像”，最终实现投资者风险承担能力与产品风险的精确匹配，投资

二、充分公开平台新闻和项目新闻。 现在多个平台开辟新闻披露专业区域，根据“互联网金融新闻披露个人互联网贷款”的要求，各方展示平台新闻和项目新闻，在保护当事人隐私的基础上，借款

三、积极访问国家及领域各类互金统计监测系统，完全利用领域黑名单和其他大数据，提高项目风控水平，提高项目质量，从项目来源降低投资者资金风险。

四、积极推进银行存款管理，实行自己资金、贷款人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银领域金融机构作为贷款人和借款人的资金存款管理机构。

年展望:强者恒强

多个行业官员说这两年的一些实质性变化是业务的限额。

年是各类型平台高速发展的一年，监管普遍具有“支持创新”的宽容态度，各种新业态的新业务模式呈现野蛮的增长模式，大部分平台以“增加规模”为主要目标，各类型的市场

年是平台从野蛮增长向合规有秩序的一年，监督管理态度从“激活”走向“管理”，平台的快速发展目标从“规模扩大”转变为“利益实现”，越来越多的资源变革 另外，投资者的风险意识进一步增强，资金逐渐集中在较强的背景平台上，不合适的平台逐渐退出。

展望一年，运营合规、有背景的平台迎来了迅速发展的黄金时代，越来越多的资金涌入引起“强者恒强”。 小平台在细分行业变得专业，如果能赢得投资者的信任和青睐，就能实现细水长流般的利益目标。 科技金融、费用金融、农村金融在市场空之间广泛，将成为今后平台业务变革的动力。