【热门】“在建工程”的拆析思路及财务舞弊识别

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作者|蓑笠翁

据说财务假最好的科目是“建设工程”和“固定资产”。 因为他们对流动性科目很难被假发现，用假后、折旧、折旧等方法非常容易糊弄合格。

那么今天风云你在抛砖引玉地谈论建设工程。

一、建设工程概念

建设工程是指公司固定资产的新建、改建、扩建或技术改造、设备更新和大修工程等尚未完成的工程支出。

建设工程一般有“自营”和“出包”两种方法。

自营建设工程是公司自行购买工程材料、自行施工、管理的工程，建设工程中需要计算的项目是工程物资的价格、人工价格、交付的相关税金、辅助生产部门提供的水、电、运输等劳务、其他必要支出。

承包建设工程是指公司通过签订合同，由其他工程队或公司承包建设工程。 建设工程需要计算的项目是建设工程支出、安装工程支出、计入各固定资产价值的待摊销支出。

其中，待摊支出是在建设期间发生的，不能直接计入某固定资产价值，是建设的固定资产应共同承担的相关费用，由建设工程产生的管理费、可行性研究费、临时设施费、公证费、监理费及承担

另外，当发生固定资产满足资本化条件的后续支出时，也必须从固定资产的账面价值转移到建设工程的会计。 固定资产的后续支出是指固定资产采用中产生的更新改造支出、修理费用等。

对于进入建设工程的这些计算项目，一点基本的支出定义得比较好。 但是，有些项目是有前提的。 为了满足资本化条件，需要特别注意。

首先确定以下概念。 “满足资本化条件的资产”意味着需要相当长期的构筑或生产活动，以达成可采用或计划可销售状态的固定资产、投资性不动产、库存等资产。 在这里，我们的主体是固定资产。

值得注意的资本化问题首先是两个。

借款的费用。 借款费用满足资本化条件时，必须计入价格。 不是把损益计算在内作为费用。 例如，如果一家公司为建设现场向银行专业贷款1亿元，在现场建设过程中，从1亿元产生的借款利息需要资本化，计入建设工程而不是财务费用。

(2)后续支出时必须区分资本化支出还是费用化支出。 例如，固定资产的日常维护必须计入管理费用。

最后，根据会计标准的要求，建设工程达到预定可采用状态时必须转换成固定资产，开始折旧。 但是在建设工程中没有必要计入折旧。

要满足招聘标准，通常从以下方面进行评价。

(一)固定资产的实体建设(包括安装)事业全部完成或实质完成

(2)建立的固定资产与设计要求或合同要求一致或基本一致，即使有极个别设计或合同要求不一致的地方，也不影响其正常采用。

(三)建设的固定资产持续产生的支出额少或者几乎不产生。 构筑的固定资产需要试运转或试运转，试运转的结果，表示资产能正常生产合格产品，或者试运转的结果，表示能正常运转或营业的。

二、建设工程的风险点

理解了建设工程后，在资产负债表上看到这个项目，不仅可以深入研究数字，还可以深入研究数字背后的含义。 拆除上市企业建设工程，要点有以下三个方面。

第一，是否有减缓建设工程中固定资产转换的行为。

建设工程最终转化为固定资产，前者不需要计提折旧，后者需要。 折旧最终出现在损益表中。 这样，公司把建设工程延期到固定资产时，相应地延期折旧，减少当期费用，增加当期利润。

第二，已经停止的建设工程是否可能继续财务费用资本化。

根据会计准则的规定，满足资本化条件的资产在构建或生产过程中发生异常中断，中断时间连续超过三个月的，应当中止借款费用的资本化。 发生质量纠纷和安全事故等停止作业的，借款利息应当计入财务费用。

另外，满足资本化条件的资产达到可采用或可销售的状态的，借款费用也必须停止资本化。 也就是说，如果建设工程变成固定资产，借款利息就会回到财务费。

第三，产品的价格及费用是否会混入。

这时，建设工程项目可以乱煮，费用化支出可以自由出入，与八竿无关的价格费用也可以纳入其中。 例如，超标准的招待费等有可能混入建设工程中。

建设工程的第一个风险点已经确定，但对投资者来说实际操作相当困难。

首先，建设工程审计本身是相当多的繁杂工作，评价工程进度、工程检查等所需的专业知识通常达不到投资者。 即使是评委，必须找到审计证据才能得出结论。

其次，即使投资者能达到这个标准，投资者也不是评委，不能拿着账本逐一核对，也不能实际去建设工程项目实地调查。 所以，很多时候我们看到的建设中工程的假例子已经被调查后广为人知。

可见在建设工程中被认定为财务造假的最好科目之一是没有道理的。

但是困难是一回事，分解还是必要的。

首先，对建设工程期末的余额采取纵向和横向的措施。

纵向上，首先要看近年来期初馀额的变动情况，在金额出现大变动的情况下，有必要用注释慎重地分析其变动大的原因和合理性。

横向看建设工程是否与其生产经营规模和快速发展计划一致是第一。 如果一家公司现有生产能力的利用率不饱和，还砸钱建设生产线和现场等，那就非常可疑了。

其次，关注账簿上是否长时间存在大额建设工程。

如果存在，需要结合注释，具体看那些项目，追溯这些项目多年完成的进度，推测是否应该通过合理的进展，已经完成。

第一，上市公司将建设工程转化为固定资产，以期少折旧，探讨是否调整当期利润。 当然，也必须警惕预计投入大但开工延迟、工程进展非常缓慢的项目。

进而，可以以建设工程和非流动资产、总资产为对象。

想象一下，即使上市企业总资产的近一半是建设工程，现阶段利润良好，对将来的投资者来说是否应该担心。如果建设工程固定，净利润是否能承受折旧的冲击。 现在的建设工程中，实际上有达到转固标准的资产吗？ 已经隐瞒了应该计入的折旧吗？

最后，关注利息资本化金额。

纵向，并结合项目完成情况，可以考察历年资本化金额是否合理。

或者对应净利润，资本化利息费用在净利润中所占比例较大的情况下，有必要警惕是否已经停止或者应该完成的建设工程是否有继续财务费用资本化的情况。

四、建设中工程舞弊的例子

无论是考察建设工程的风险点，还是不正当行为的表现，基本的大前提都是相关项目实际存在，只是上市企业喜欢做“微调”。 但是，如果这个大前提不存在，“建设工程”项目本身就是虚构的，我们能找到那个漏洞吗？

看看伪装大师“万福生科”的伪装事件。 学习高手是如何伪装的吧。

万福生科成立于2003年，年在创业板上市，企业去年9月被证监会调查，10月承认半年新闻和年财务报告有假:年财务报告中营业收入增加2.8亿，净利润增加5913万。 上半年报纸营业收入增加了1.88亿，净利润增加了4023万。 另外，虚增了建设工程的8036万元。 我们分解的要点也是后者。

根据万福生科年报的修正公告，以下三项建设工程有虚增，其中供热现场改造工程虚增1367.7万，淀粉糖扩建工程虚增2132.3万，污水解决工程虚增4000万。

这是调查后的结果，在发现假之前，能在前述的异常分解点发现吗？

首先，建设工程余额出现大变动吗？ 答案存在，建设工程每年只有8675万元，但到年上半年达到17998万元，仅半年就增加了8323万元。 几乎两倍的增长必然受到关注。

其次，结合注释确认建设工程相关项目的完成进度是否合理？ 这里又有异常。

年度报告显示，淀粉糖工程进度达到90%，锅炉改造工程及季度扩建下水道工程已经完成，污水解决工程为50%。

但是，到了季度，在增加投入的情况下，工程的进度后退到了30%。 完成的锅炉改造工程和季度扩建下水道工程又恢复到了未完成状态。 而且，污水解决工程投入了4000万美元，结果工程进展一点也不动。

这么多坑下的建设工程激增，投资者心中警钟应该大作，眼前更好的目标也要先退避三家。

虚增花在建设工程上的钱去哪儿了？ 那是上市企业自由啊。 虚增顾客，通过虚假交易回到上市企业，也有可能获得虚增收入已经满足私囊，掉袋子安全。

最后，关于明确上市企业的伪装行为，规定责任的事件，交给监督管理机关吧。

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