【热门】十大券商强烈推荐7大领域及41只潜力股(附股)

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投资重点:

进入3月后，我得到了更多零部件制造商恢复订单的消息。 其中，恢复8成以上开工率的企业包括超声波电子、生益科学技术、长电科学技术、法拉电子、广州国光等。 其中，产生利益的科学技术现在处于满产状态。 横店的东磁、歌尔音响、深天马的开工率恢复到了7成以上，华微电子受影响的4、5英寸线的开工率也恢复到了7成以上。

我们分析开工率恢复的原因有以下几个方面:第一，国内诉求是推动订单增加的重要因素。 从新订单的来源来看，国内的订单状况比出口订单好，特别是3g，政府刺激投资，费用高的订单状况好。 以出口为中心的公司，包括长电、利润等，最近的出口比重从70%下降到现在的50%附近，说明企业广告积极调整市场结构，已经有了效果。 第二，渠道库存下降到安全线后，为了补充库存，订单的诉求增加了。 第三，从往年来看，3月份的景气一般比1、2月份好。

如果现在的订单数量足够，就不排除将来涨价的可能性。 到目前为止，没有开始涨价过程的制造商，表示上游零件制造商是否对索赔有疑问。 有些制造商的订单结构得到了改善，从理发式紧急订单变成了批量订单，制造商即使在有诉求的情况下也可以选择更有魅力的订单。

我们评价说，现在在外部申诉还具有很大不明确性的背景下，领域大范围的涨价概率很低。 去个别公司取决于对将来订单连续性的评价。 匆忙涨价可能会导致订单的流失。 这是公司无法忍受的。 因此，我们在下一阶段将从对订单数量的关心开始关注订单恢复的持续性和订单质量的改善。

风险因素。 即使3月份的订单大幅好转，关联企业第一季度的业绩也会大幅下降，可能会损失。 只有少数企业一季度业绩很可能会提高。 关联企业09年业绩的弹性很大，但业绩的高低也取决于产业链整体的恢复状况。 (国泰君安)

食品饮料:大众支出品的增加依然推荐6股(研究报告)。

投资重点

09年1~3月上游原材料价格处于低位。 猪肉、啤酒大麦、小麦(信息、行情) (信息、行情)、牛奶、马口铁的价格都处于低位，有助于缓解食品饮料公司的价格压力，提高收益性。

09年初子域状况:

肉制品领域-大众支出品+价格下降。

乳制品领域-恢复情况超过预期

啤酒领域-2月份的销售额数据状况良好+大麦的价格下降了。

白酒领域-中低级白酒销量很快。

葡萄酒领域-2月份的销售数据状况不理想，经济影响很大

黄酒领域-销售收入增长率下降，地区突破还需要时间。

市场表现和要点推荐企业情况。 在以产业振兴和周期性领域为投资主题的09年第一季度，食品饮料板块整体的表现特别不理想，但细分了副线

行业奶业复苏程度超过预期，因此还有很好的表现。 宏观经济对费用的影响是白酒，葡萄酒公司认为09年1季度将有很大的业绩增长压力

重点是关注作为防御性大众支出品领域的啤酒领域、乳制品、肉制品领域。

推荐企业:国际、安琪酵母、双汇快速发展、创立艾莉株式会社、青岛啤酒、燕京啤酒。 (兴业证券)

有色金属:掌握第二季度价格反弹推荐3股(研究报告)

投资重点:

欧美房地产和制造业可能在底部:美国住房开工数和新建住房许可数在2月反弹，欧美日领先指标下跌速度逐渐放缓，只要这些指标稳定或持续，发达国家的房地产市场和制造业就会逐渐稳定，是这些发达国家中最

美元指数逐渐减弱:其他经济体疲弱的经济数据和美国国内公司大量兑换美元回流带来前几天美元的强劲，世界经济逐渐稳定后，出于对美国国债偿还能力的担心，美元指数可能逐渐减弱。

中国经济也可能在底部区域:各省对高能消费公司实施优惠电价刺激，中国耗电量近三个月强烈反弹，制造业采购管理者信心指数也在近二月反弹，优惠电价取消后，耗电量将

反对基本面好的铜锌价格或第二季度:第二季度是欧美以前传来的铜铝合金及汽车制造商生产盛行的季节，也是我国空调生产盛行的季节，第二季度基本面相对好的铜、锌价格

我们的投资战略:第二季度，我认为我们应该遵循两条投资主线。 1、寻找铜锌价格反弹受益企业。 寻找一个季报优秀的企业。 要点:江西铜业，铜陵有色，中金岭南。 (华泰证券)

医药领域:从基本面关注医疗改革受益企业(研究报告)

投资重点:

“医疗改革”的正式方案已经于1月公布，相关细则一直未确定，市场可能于4月公布，届时可对基本药品定价规则、医师人才培养制度、医药分家及医疗保险预付制等作出详细规定

最近在世界制药行业相继进行收购，第一是辉瑞制药收购同行的竞争对手惠氏、梅尔沙东的收购方灵葆雅、罗氏的收购基因泰克和雅培的收购目的很强。 收购的主要原因有三个。 一是通过收购获得新产品来维持稳定的业绩，弥补药品专利失效引起的销售损失。 二是收购获得了研发平台，化学制药从以前就转移到了生物技术制药这一新兴行业。三是收购完整的产品线，以实现资源整合来降低价值成本。

国内医疗市场空之间巨大，但尚未形成真正意义上的市场，随着医疗改革的推进，医疗产业也将市场化，这个市场有可能出现将来成长为“巨人”的企业。 我们以积极的眼光看待这个市场，把相关企业的通策医疗纳入我们的追踪范围。

由于前期市场的反弹，医药类股票中有基础支持的股票市场溢价水平下降了。 在09年宏观经济没有明显复苏的前提下，我们的投资战略依然维持在“业绩增加+医疗改革的利益”，关注普药、中药和专业药物类股。 (华泰证券)

化工领域:在供求改善底部确立推荐2株(研究报告)

美国石油指控下跌势头放缓。 最近三个月，美国的经济基本面没有好转，但是石油消费的下跌趋势逐月放缓，09年2月，减少幅度恢复到了-2.8%的水平。 占汽油近一半的费用已经先发制人地稳定下来，2月份与去年同期相比出现了0.8%的小幅度增加。

opec的减产执行力比预期的好。 1、2月的opec11个国家的实际产量分别比去年9月减少了268万桶和333万桶，减产执行力分别达到了64%和79%，超过了以往的预想。

供给诉求减少，原油库存化加剧。 从08年12月开始，世界原油进入库存化阶段。 12月的库存减少主要是由于控诉的排斥，12月的单月控诉环比11月增加了约280万桶/天，估计是气候寒冷引起的。 09年1~2月，全球原油诉讼恢复疲劳，由于opec减产幅度的扩大，原油库存继续削减。