【热门】中国证券金融股份有限企业转融通业务规则（试行）

本篇文章8809字，读完约22分钟

为切实开展融通业务，防范融通业务风险，根据《证券企业监督管理条例》和《融通业务监督管理试行办法》，制定本规则。

融通业务包括融资转换业务和融资券业务。 融资业务是指中国证券金融股份有限公司(以下简称本公司)将拥有或依法筹措的资金借给证券企业，进行融资业务的经营活动。 可转换证券业务是指将本公司拥有或融合的证券借给证券企业，进行融资业务的经营活动。 本公司通过融通业务平台向证券企业集中提供资金和证券的融通服务。

参与融通业务必须遵循平等、自主、公平、诚实信用的大体，遵守法律、行政法规、部门规则的规定。

第二章融通借款人

满足以下条件的证券企业可以成为融通借款人:

(一)有融资融券业务资格，且有业务运营规范；

(二)业务管理制度和风险控制制度健全，具有可行的业务实施方案。

(三)技术系统的准备

(四)参与融通业务应具备的其他条件。

本公司提供融通服务方便，证券企业参与融通业务前必须向本公司提供以下资料。

(一)企业基本情况、业务范围和融资融券业务开展情况的证明；

(二)参与融通业务的实施方案、风险控制措施和业务管理制度

(三)相关业务技术系统建设情况的证明

(四)企业财务状况报告及相关资料；

(五)企业最近两年内是否发生了不履行债务、重大诉讼、对外保证以及其他可能对企业负责的事项的证明

(六)本公司要求的其他材料。

本企业与满足要求的证券企业签订融通业务合同，约定双方的权利、义务及融通业务的相关事项。

本公司对证券企业的基本状况、业务范围、财务状况、可靠性记录、风险管理能力等进行征信调查，建立征信资料，以书面和电子方法记载、保留征信调查状况及相关资料。

本企业设立信用管理决策机构，制定科学、公正的信用判断标准和程序，分析判断证券企业的征信调查情况，结合市场状况、风险管理等因素，明确信用额度、保证金的比例等级。

本企业持续跟踪判断证券企业的信用状况和风险状况，根据判断结果定期或不定期地调整信用额度、保证金的比例等级。

证券企业可以根据自身业务需要向本公司申请调整信用额度。

证券企业有下列情形之一的，本公司可以暂停或终止对其提供融通服务。

(一)违反本公司的业务规则或协商业务合同，影响协商业务的正常运行；

(二)依法被取消、取消、关闭、解散、被宣告进入破产程序

(三)本企业认定的其他情况。

第三章融通账户

本企业以自己的名义在中国证券注册结算有限责任企业(以下简称结算企业)开设融通专用证券账户、融通证券结算账户、融通资金结算账户、融通保证证券账户、融通保证资金账户，在商业银行开设融通专用资金账户，开展融通业务。

证券企业与本企业签订融通业务合同后，应当向本企业申请开设融通担保证券详细账户和融通担保资金详细账户，并记载其提交的担保证券和担保资金的详细数据。 证券企业申请开设前项记载的账户时，需要向本公司提交以下资料: (1)融通保证证券/资金详细账户开设申请书。

(二)加盖公章的营业执照复印件；

(三)加盖公章的法定代表人说明书和法定代表人比较有效的身份说明书复印件

(四)加盖公章和法定代表人签名的法定代表人的授权委托书

(五)负责人比较有效的身份证及复印件；

(六)一式两份预约业务印鉴卡

(七)本企业要求提供的其他资料。

证券企业必须保证开户申请资料的合法、真实、准确、完善。

证券企业提交的开户申请资料齐全后，本公司为此开设融通担保资金详细账户，在上海、深圳市场分别开设融通担保证券详细账户，提供开户说明。

证券企业在参与融通业务之前，需要向本公司报告其融券专用证券账户、融资专用资金账户、信用交易资金收款账户、自营证券账户、自营资金收款账户，在上述账户变更的情况下，需要立即向本公司申请变更手续。 证券企业融通担保证券明细账户和融通担保资金明细账户的注册资料变更的，应当立即向本公司申请注册资料变更手续。

证券企业向本公司借入证券或资金时，本公司通过结算企业从融通专用证券账户向证券企业融资专用证券账户支付贷款证券，或从融通资金结算账户向证券企业信用交易资金结算账户支付贷款资金。 证券企业向本公司提交保证金时，需要通过结算企业从其自营证券账户向融通担保证券账户支付担保证券，从其自营资金接受账户向融通担保资金账户支付保证金资金。

本企业为证券企业提供其融通担保证券详细账户和融通担保资金详细账户的馀额、变动记录、账户资料等新闻查询服务。

证券企业向本企业申请注销其融通担保证券详细账户、注销融通担保资金详细账户的，必须事先结束其所有融通债权、债务，提取所有保证金。

第四章融通目的地证券

本企业根据融资融券标的证券相关管理规则和市场状况，合理明确融通标的证券清单，每交易日开市前公布。

在以下情况下，本公司可以调整融通方的证券列表

(一)融通方证券价格发生异常变动的；

(二)对应融通方证券的上市公司经营管理情况发生较大变化的

(三)与融通方证券对应的上市企业出现合并、收购或者重大资产重组的

(四)融资融券标的证券由证券交易所临时调整的

(五)本企业认为其他需要调整的。

本公司可以根据市场情况采取以下措施向市场公布。

(一)只停止单一融通的证券特定期间的融通券交易

(2)只暂停单融通的证券全期间融通券交易

(三)停止所有融通方证券在特定期间的融通券交易

(四)暂停所有融通方证券的全期限融通券交易

(五)本企业认为必要的其他措施。

第五章融通申报和成交

本企业开展融通业务的交易日为每周1~星期五，国家法定假日和证券交易所公布的休息日除外。 本企业收到证券企业融资申报指令的时间为，各交易日9:30至11:30，13:00至15:00，申报指令当天比较有效，可在15:00之前取消。 本企业收到证券企业上海市场转换融券申报指令的时间为各交易日9:30至11:30，13:00至15:00，深圳市场转换融券申报指令的时间为9:15至11:30，13:00至15:00，申报指令当天

经中国证监会同意，本公司可以调整交易日和交易时间向市场公告。

融资期分为7天、14天、28天三个阶段，融资期分为3天、7天、14天、28天、182天五个阶段。

本公司可以根据市场的诉求和业务迅速发展的需要，调整转换融资、转换券的期限等级。

融通业务期间以成交日到自然日计算，返还日为到期日的第二天。 返还日期是非交易日，顺延至下一个交易日。 日转融通的对象证券停止，顺延至该证券的复牌日。

本公司可以根据不同期限的等级设定相应的转换融资、转换汇率，在各交易日开市前公布，固定在当天，调整到下一个交易日。

本企业参考中国人民银行规定的金融机构半年的人民币贷款基准利率，根据市场资金供求情况，发表每交易日的融资汇率。

本企业根据融通方的证券供求状况等因素发表每个交易日的融通券汇率。

证券企业可以向本企业提出转换融资申报指令，指令包括证券企业的证券账号和交易单元代码、期限、汇率、金额等要素。

证券企业融资申报指令必须满足以下条件。

(一)各申报金额必须是一百万元的整数倍

(二)最多一件申报金额不超过3亿元；

(三)单一证券企业当天各期限阶段融资申报总额不超过5亿元，本公司另行规定的除外。

本公司可以根据市场状况或业务快速发展的需要调整上述申报条件，根据资金首付和风险管理的需要调整当天预计贷款资金的总量。

本企业大致如下生成转换融资的成交结果

(一)所有证券企业的资金贷款申报总额不超过本公司的资金贷款总额，按证券企业申报的时间顺序依次成交

(二)所有证券企业资金贷款申报总额大于本公司资金贷款总额时，根据不同期限等级的申报总额按比例分配可贷款资金额，按比例分配后有剩余额时，按期限长短分配剩余额。 各期限等级的资金分配完成后，在同一期限等级下，根据各证券企业的申报总额按比例分配可贷款的资金金额。 比例分配后仍有剩余额时，按借款申报金额从大到小的顺序，按申报金额相同的顺序分配剩余额，最小成交单位为10万元。

本企业接受证券企业的以下类型的转换券申报。

(一)非约定申报

(二)约定申报。

非约定申报指令应当包括证券企业的证券账号和交易单元代码、证券代码、期限、交易方向、汇率、证券数量等要素。

约定申报命令必须包括证券企业的证券账号和交易单位代码、证券代码、期限、交易方向、汇率、证券数量、对方的证券账号和交易单位代码、约定号码等要素。

证券企业的转换券申报指令应符合以下规定。

(一)每件申报数量必须是100股(份)的整数倍

(二)至少一件申报数量不得低于一万股(份)，最多一件申报数量不得超过一百万股(份)。

本企业大致如下生成可转换券的成交结果。

(一)非约定申报、各期限等级下各标的证券所有证券企业的借款申报总数不超过本公司贷款数的，按证券企业申报指令的时间顺序依次成交。 各期限等级中各目标证券所有证券企业的贷款申报总数大于本公司贷款数的情况下，按比例分配方法成交的比例分配成交后有剩余股票的情况下，按证券企业贷款申报数从大到小、申报数从大到小的顺序分配剩余股票，最小成交单位为100

(二)约定申报，本公司一对一对应基本成交，生成转换券成交数据。

如果融通方证券在当天开通后，停止到15:00，本公司当天不提供该证券的融通券服务。

证券企业申请开展融通交易的，至少必须在返还日的三个交易日前提出，可以经本公司同意展开。

展览期间与原期间相同，累计期间最长不得超过6个月。 182天的可转换券交易不能延期。

融通交易返还日的顺延不超过30天的，证券企业按原汇率和顺延的合计自然天数支付融通券费用。 如果顺延30天以上，本公司将从第31天自然日起不再向证券企业收取可转换券费用。

返还日期顺延30天以上的，本公司也可以与证券企业协商，用现金方法采用结转融券债务。

本企业和证券企业采用现金方法结转融资债务的，根据证券交易所或证券交易所同意的指数编制机构编制发行的股票领域指数计算该证券的公平价值。

公允价值的计算式是公允价值=融通方的证券停止前交易日收盘价×(现金结束前交易日的与该融通方的证券对应的股票区域指数/停止前交易日的与该融通方的证券对应的股票区域指数)×证券数。

与融通方证券对应的上市企业以上市结束为目的被收购，以该证券为目标的融通券交易的返还日为收购公告之日起3个交易日后，该交易从收购公告之日起3个交易日前结束。

融通方证券中止上市，以该证券为目标的融通券交易的返还日从上市公告结束之日起第3个交易日以后的情况下，该交易从上市公告结束之日起提前到第3个交易结束。

第六章清算和清算

融通业务的交易日结束后，本公司根据结算企业发送的资金和证券支付结果、权益分配数据及融通业务平台的转换融资、转换券成交数据等进行融通资金和证券的清算，转换融资和转换券的返还日、费用、违约金和转换券的权益补充

本公司根据实际贷款资金、贷款日或展示期日(即原融通交易返还日)的融资率和实际占有天数，计算证券企业应收到的融资费用。

转账融资费用的计算公式为: 1次转账融资费用=该交易的贷款资金金额×该交易的贷款日或延期日的转账融资汇率×实际占有天数/360。

转换融资交易结束的，本公司先偿还转换融资本金，再按偿还转换融资费用的顺序认定。

本企业根据出租证券的当天或期限日闭市后的市场价格、贷款日或期限日的转换券汇率和实际占有天数，计算证券企业应收取的转换券费用。

转换券费用的计算公式为: 1次转换券费用=贷款证券贷款日或展示期间日的收盘价×该交易贷款证券数或展示期间证券数×该交易贷款日或展示期间日的转换券汇率×实际占有天数/360。

融通费用按成交日到自然日计算，返还日支付，返还日不计算费用。 融通还款日顺延的，顺延期间的融通费用照常计算。 但是，返还日的顺延超过30个自然日的情况除外。

在可转换融资或可转换券成交之日，本公司将可转换业务平台年终清算生成的可转换融资和可转换券数据发送给相关证券企业。

融资成交数据包括证券企业代码、编号、融资金额、期限、开始日、还款日、汇率、费用等要素。

可转换证券成交数据包括证券企业代码、证券企业证券账户、编号、证券代码、证券名、证券数量、可转换证券金额、期限、开始日、返还日、汇率、费用等要素。 其中，可转换债券的金额是根据贷款证券成交当天的该证券收盘价计算的市场价格。

本企业应将下一个交易日应结束的所有转换融资数据、转换融券数据作为下一个交易日应返还资金或证券、以及费用、权益补偿资金、权益补偿证券和违约金的接收通知发送给证券企业。

证券企业应当在下一个交易日根据收货通知书向结算企业提交相应的资金和证券支付指令并返还或支付相应的资金和证券。 但是，本规则第23条规定的融通标的证券停止的情况除外。

融资成交当天，本公司向结算企业发送融资成交数据，通过结算企业向证券企业支付贷款资金。

融资还款日，证券企业向结算企业提出返还本金和支付费用的资金支付指令，通过结算企业向本企业支付相应的资金。 证券企业返还资金时采用的信用交易资金收款账户基本上必须与借入资金时采用的信用交易资金收款账户相同，需要变更信用交易资金收款账户的，必须事先征得本企业的同意。

可转换券成交之日，本公司向结算企业发送可转换券成交数据，通过结算企业向证券企业支付贷款证券。

融资还款日，证券企业提出向结算企业返还证券的证券支付指令和支付费用的资金支付指令，通过结算企业向本企业支付相应的证券和费用。

融资券与权益补偿有关的，本公司在权益登记日生成相应的权益补偿数据，发送相关证券企业。 证券企业应当在权益补偿日向结算企业提出证券支付指令或资金支付指令，通过结算企业向本公司支付权益补偿证券或权益补偿资金。 权益补偿日、权益补偿证券和资金金额的明确化按照本规则的有关规定执行。

融资或可转换融券展览时，证券企业必须在展览会当天向结算企业提交资金支付指令，通过结算企业向本公司支付可转换融资、可转换券费用。 展示期融资或转换券的汇率执行展示期日期的汇率。 展示期转换券的金额是根据展示期日的该证券收盘价计算的市场价格。

融资或可转换融券返还日，证券企业租赁的资金、证券或权益补偿资金、证券及相关费用未按时全额支付的，证券企业在下一个交易日内补充相关资金或证券，向结算企业提交资金缴费指令，向本企业提出费用及负担

证券企业在返还日的下一个交易日没有补充的，本公司有权按照融通业务合同的约定停止提供融通服务。 证券企业返还后2个交易日内没有补充的，本公司有权按照融通业务合同的约定处置保证金，偿还不足的融通负债。

证券或资金的缴费单位比应该支付的金额多的情况下，对于多个支付部分，在缴费单位和缴费单位协商明确后，从缴费单位向结算企业提交证券或资金的缴费指令，通过结算企业将相应的证券或资金返还给缴费单位

证券吸引人实际吸引证券的项目和应该吸引证券不一致时，吸引对错的证券在吸引人和吸引人协商明确后，吸引方向结算企业提出证券吸引指令，通过结算企业将该证券返还给吸引人。

第七章保证金管理

证券企业向本企业借入资金或证券时，必须向本企业提交保证金。 证券企业可以用自己的资金支付，也可以用自己的证券充保证金。 本企业只对保证金资金的一部分支付利息。

本企业与结算企业签订融通保证金委托管理协议，委托结算企业代理管理证券企业提交的保证金，包括保证金存款管、本企业保证金账户及证券企业保证金明细账户的数据维护及日末注视市等事项。

本企业慎重粗略选择，明确保证金证券清单，对保证金证券明确不同的转换率，公布于市场。

本企业可以根据市场情况调整保证金证券的名单和转换率。

本企业根据征信情况对证券企业设定不同等级的保证金比率要求，最高50%，最低20%。 本公司可以根据风险控制的需要调整保证金比例的等级。

保证金比率的计算公式为保证金比率= (保证金资金+σ可满足保证金证券数量×当前市场价格×换算率)/{融资金额+σ[ (贷款证券数量+自有资本补偿证券数量)×当前市场价格]+融通费用+自有资本补偿资金+违约金}×100%

证券企业可以向结算企业提交指令，申请提交、提取和交换保证金。 另外，可以通过本公司的融通保证金专用交易单元申报提交的证券，或者申报购买提交的保证金证券。 证券企业申请保证金的提出、提取、交换、交易的指令需要本公司审查。

证券企业提出、提取、交换保证金，或通过本公司保证金专用交易单元买卖可充电保证金证券时，不满足保证金比例、现金占缴纳保证金比例及可充电保证金证券余额占该证券总市场价格比例的规定

本企业委托结算企业就证券企业委托的保证金每天盯着市。 当天最终证券企业的保证金比例或现金在应缴保证金中所占比例不符合本公司规定的，证券企业必须在之后的两个交易日内补充保证金，逾期未补充的，本公司按照融通业务合同约定处置保证金，并

证券企业到期未全额偿还融通债务的，本公司可以按照融通业务合同约定处置保证金，偿还欠债务。 本企业处置违约证券企业的保证金还不足以偿还其负债的，可以根据融通业务合同，有偿采用其他证券企业提出的保证金进行资金或证券的领取。 本企业依法追缴违约证券企业支付的资金和证券，返还借用的保证金。

本企业可以根据融通业务合同的约定，有偿采用证券企业提出的保证金，用于融通业务。

第八章权益解决

证券租赁期间发生证券权益分配的，证券企业对本公司进行权益补偿。 应该补偿的权益类型包括现金红利或利息的分发、股票的发送或增资、证券所有者优先拥有购买权的新股或可转换债券等证券的发行、票的分发、股票的分发等。

证券企业在权益登记日未返还本公司证券的，发生权益分配的，本公司当天终身生成权益补偿数据。 权益类型支付现金红利或利息的，权益补偿日为原转换融券交易返还日。 权益类型为送股、可转换股票时，权益补偿日是权益证券上市日和原可转换证券交易返还日两者较晚的一天，权益类型是证券所有者发行具有优先认购权的新股或可转换债券等证券，分发票时， 权益补偿日是权益证券上市日的下一个交易日和原转换融券交易返还日两者之后的日子资本类型为配股的情况下，权益补偿日是配股除权日的下一个交易日和原转换融券交易返还日两者之后的日期。

证券贷款期间证券发行人分发现金红利或利息的，贷款证券得到的现金红利或利息由证券企业在权益补偿日补偿本公司。

证券贷款期间证券发行人送股、周转股票的，贷款证券所需的送股、回股由证券企业在权益补偿日补偿本公司。

证券贷款期间证券发行人发行对证券所有者有优先认购权的新股或可转换债券等证券的，证券企业以现金形式在权益补偿日补偿本公司。 本企业按照以下公式计算补偿金额。

补偿金额= (优先预约证券发售第一天的成交平均价格-发行预约价格)×优先可预约证券数量

根据前项公式计算的补偿金额大于零的，实施补偿。 小于等于零时，不进行校正。

证券贷款期间证券发行人分发票的，证券企业用现金在权益补偿日补偿本公司。 本企业按照以下公式计算补偿金额。

补偿金额=票发售第一天的成交平均价格×分发票数

证券贷款期间证券发行人实施配股的，证券企业以现金形式在权益补偿日补偿本公司。 本企业按照以下公式计算补偿金额。

补偿额= (贷款证券所有权登记日收盘价-红利除权参考价格)×贷款证券数

根据前项公式计算的补偿金额大于零的，实施补偿。 小于等于零时，不进行校正。

在证券出租期间，证券企业不必就所借入证券的表决权向本企业补偿。

第九章新闻稿

本公司建立融通业务新闻披露机制，通过本公司网站、融通业务平台等方法对外披露关于融通业务的情况。

本企业在各交易日开市前发表融通业务前交易日以下的相关情况

(一)在前一交易日转移融资各期限等级的成交额；

(二)截至上一交易日的融资馀额；

(三)前交易日各融通方证券各期限等级的成交数

(四)截至上一交易日各融通一笔的证券融通券余量；

(五)本企业认为需要披露的其他消息。

本企业在各交易日上市前发表以下关于融通业务的情况。

(一)转移当天的融资期限和汇率；

(二)当天融通方的证券清单、期限和汇率；

(三)当天可融通的保证金证券名单和转换率(四)本企业认为需要披露的其他消息。

发生可能影响融通业务正常开展的重大事情或可能产生影响的，本公司立即向市场公告相关情况和解决办法。

第十章风险控制

本公司建立风险控制指标体系和防火墙制度，确定融通业务流程和操作规程，识别、判断和控制融通业务信用风险、合规风险、操作风险和技术系统风险等。

本企业净资产与各风险资本准备之和的比例下降到100%的，中止融通业务，公布于市场。

这个比例上升到120%以上的情况下，本公司可以在下一个交易日恢复通融业务，公布到市场上。

单一融通的证券融通券馀额达到该证券上市可流通市场价格的10%时，本公司停止该证券的融通券业务，向市场公布。

这个比例下降到8%以下的情况下，本公司可以在下一个交易日重新开始该证券的转换券业务，向市场公布。

本企业只接受保证金的证券市值达到该证券总市值的15%时，中止接受该证券作为证券，并向市场公布。

如果这个比例下降到12%以下，本公司可以在下一个交易日接受该证券作为担保证券并公布在市场上。

单一证券企业融通馀额达到本公司净资产的50%的，本公司停止贷款资金或证券。

如果这个比例下降到40%以下，我们可以在下一个交易日重新开始贷款资金或证券。

融通业务发生以下异常时，本公司可以暂停全部或部分融通业务并进行公告。

(1)不可抗力

(二)意外事故

(三)技术故障

(四)交易活动发生异常，已经可能威胁市场稳定

(五)本公司认定的其他异常情况。

第十一章附则

本规则所说的“超过”、“低于”不包括条数，“以上”、“以下”包括条数。

本规则由本公司解释。

本规则已由证监会批准，自年8月27日起实施。