＂特斯拉中国产业链影响几何：A股微信朋友圈谁最受益＂

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特斯拉由于美股的持续上涨，带动了中国产业链相关股票的股价上涨。

2月5日，特斯拉概念股继续保持上涨趋势，wind特斯拉指数同日上涨5.12%，1股也掀起涨停潮，奥特科佳( 002239 )、常铝股票( 002160 )、秀强股票( 300160 )、宁波华翔( 00220 )

迄今为止的1月29日，特斯拉发表了业绩不佳的2019年第四季度财务报告，称年特斯拉的汽车出货量超过50万人，比去年增加三分之一。

特斯拉大股东、亿万富翁伦巴伦( ron baron )认为特斯拉十年后的收入将达到1万美元。 他说自己拥有的近163万股特斯拉股票卖不出去。 “这只是个开始。 ”。

另外，特斯拉股价的持续上涨引起了华尔街的担忧。 曾经空特斯拉有名的工作空机构香楃2月4日承诺:“即使口罩是基金经理，我也相信会做空的股票。”

2月5日，特斯拉股价大幅召回17%，a股特斯拉微信朋友圈也要掀起波澜。

东方证券汽车分解师姜雪晴认为，随着特斯拉产能的持续爬坡，进入供应链的企业将持续受益，比较有效地拉动增长。 然后，随着特斯拉继续提高国产化率，期待越来越多的零部件落地国产，实现国产零部件增加供应商，期待越来越多的零部件供应商进入特斯拉供应链。

"特斯拉年到2019年的收益增加了五倍. "

特斯拉在2019年销售了36.7万台，其中model s和model x共计交付了6.67万台，model 3交付了30.1万台。 由于产销量大幅增加，特斯拉从2019年3季度开始再次获利。 另外，特斯拉上海工厂一期生产，二期生产线正在建设中，德国工厂也在计划中。

据东兴证券称，特斯拉在美国的销售额下降，第一是年第二季度高额补助金透支。 第四季度的model3，所属细分行业( B级豪华轿车+suv )的实际份额为16.7%，全年的实际份额为14.7%。 考虑到2019年全年高补助金的透支，特斯拉model3在美国B级豪车市场的实际市场占有率为16%左右(比此前预测高1% )。

华创证券从车型方面进行了具体介绍，model 3成为世界上最无耻的第一爆金电动汽车型，接近第二位销售额的3倍。 根据cleantechnica的统计，2019年前11月model 3的世界销量第一，比第二名到第四名的北汽eu、比亚迪元、日产leaf的合计销量多，接近第二名的3倍。 考虑到model 3的销售价格高于上述三种车型，其特征地位更突出。

“特斯拉到2019年收入增加了5倍，从2019年3季度开始再次获利。 特斯拉2019年实现营业收入246亿美元，比每年40亿美元在4年内增加500%，4年内增加57%。 前期由于企业产销规模的限制和高研发投入的持续损失，2019年第3季度、第4季度特斯拉分别实现净利润1.4亿美元、1.1亿美元，开始提高利润。 随着规模化的提高和中国工厂的投产，特斯拉的盈利能力预计将继续改善。 ”。 华创证券在研究报告中是这么说明的。

对国内产业链的影响

年，特斯拉在国内成立了汽车行业的全资外资企业，年10月特斯拉在上海购买土地，2019年1月开始建设，到2019年4季度已经开始试制，效率极高，超过市场预期，年1月特斯拉上海工厂正式入国

据中信证券的研究报告，特斯拉官方称，目前中国工厂生产model 3的零部件国产化率为30%，预计年底实现零部件100%国产化(来自海外供应商的中国工厂采购也国产化)。

中泰证券新能源汽车分解师苏晨认为，特斯拉的国产化过程超出预期，辅助供应商受益匪浅，国产供应链价格压力小。 另一方面，零部件价格、生产价格、运输价格大幅下降，国产后可以领取国家补助金。 国产后，第一，减少关税:部分中国零部件出口美国关税加25%，美国整车出口中国40%税率( 15%关税税率+25%加关税税率)第二，减少运输价格(零部件和整车有运输价格)。 第三，增加2.5万国家电动汽车补贴。 另一方面，临港的生产价格预计比美国低50%。 特斯拉表示，临港第二代生产线以model 3为单位的价格支出比fremont第一代生产线低50%左右。

值得注意的是特斯拉的国内诉求会持续超过预期。 “根据现在的量产节奏，上海工厂的年产量为15万台，由于国产后大幅降价，价格在大幅下降空之间，将激活国内潜在的巨大费用诉求。 特斯拉计划中期生产50万的能力，model y作为suv机型的受欢迎度预计会超过预期，预计将来的市场将持续供应不足。 ”。 苏晨是这样说的。

根据苏晨的分析，未来特斯拉的供应链市场前景广阔，“我们假设使用2019年第四季度的平均自行车价格，在未来四年平均下降8%左右。 随着未来生产能力的提高特斯拉供应链市场超过了100亿美元。 其中，三电供应链市场规模最大。 年，2021年特斯拉三电供应链市场规模预计将达到130亿美元，199亿美元左右。 ”。

从每个产业链来看，太平洋证券机械团队认为锂电气设备的诉求是先行的。 特斯拉显着牵引lg、catl的诉求，牵引lg、catl对锂电池生产线的诉求，锂电设备的大制造商有望从这个圈子的扩张状况中获益。

提出同样观点的是国金证券，该机构表明了特斯拉的开放量、电池产业链的充分利益:除了轴芯环节宁德时代，隔膜、负极、外壳、正极、电解液等二级材料的供应商也同时受益，关注各环节的一部分、二线龙头企业

东方证券汽车分解师姜雪晴认为，随着特斯拉产能的持续爬坡，进入供应链的企业将持续受益，比较有效地拉动增长。 然后，随着特斯拉继续提高国产化率，期待越来越多的零部件落地国产，实现国产零部件增加供应商，期待越来越多的零部件供应商进入特斯拉供应链。

综合多家证券公司的观点和上市公司的公告，澎湃信息记者列举了最受机构关注的三只特斯拉供应链目标股，供投资者参考，不构成投资建议。

宁德时代( 300750 )

时代是动力电池系统的提供者，重点是新能源汽车动力电池系统、储能系统的研究开发、生产和销售，致力于为世界新能源应用提供处理方案。

2月3日盘前，宁德时代发表了关于企业与特斯拉业务合作的公告，宁德时代表示将向特斯拉供应锂离子动力电池产品。 特斯拉在宁德时代购买锂离子动力电池，具体购买情况特斯拉根据自己的诉求用订货方法明确，协议不强制约束特斯拉的购买量，最终的销售金额取决于特斯拉发行的订单的实际结算。

据万联证券介绍，宁德时代的动力电池领导稳定，业绩迅速增加。 工信部的数据显示，2019年企业国内装机电量达到32.06gwh，市占有率达到51.40%，比上年增加13.9%，企业市占有率均稳定在国内第一。

宁德时代业绩预告显示，企业2019年将实现返祖净利润40.64亿-49.11亿元，同比增长20%-45%。

宁波华翔( 002048 )

宁波华翔主要从事汽车零部件的设计、开发、生产和销售，属于汽车制造领域，是大众、宝马、福特、通用等国内外汽车制造商的主要零部件供应商之一。

方正证券认为宁波华翔未来的快速发展潜力，作为特斯拉供应商的未来还在很大的快速发展空之间。 企业将来会表现出业绩和评价戴维斯的双重上升吧。

方正证券表示，宁波华翔是特斯拉的核心供应商之一，企业和特斯拉有长时间稳健的合作关系，特斯拉在国产化过渡过程中倾向于传统辅助系统的供应商。 劳伦斯子公司北方刻印为特斯拉北美提供铝饰等产品，设在modelx和models上。 企业向特斯拉国内工厂供应智能镜子等零部件，产品升级为电子化智能化。

长信科技( 300088 )

长信科学技术主要从事显示器件材料的开发和销售，主要业务包括触摸显示模块、tft面板的薄型化和ito导电性玻璃等，产品广泛应用于电子和汽车电子等行业。

迄今为止，长信科学技术在投资者交流平台上回答投资者的问题时，介绍了近年来企业积极与国际新能源汽车巨头t企业进行研发合作，为旗舰s、x车型提供中央控制屏幕模块。

长信科技表示，最近中国政府有计划地进一步推进开放，其中最重要的措施之一是大规模放宽汽车产业对外商投资的股权限制。 2019年初，特斯拉上海超市工厂正式开始建设model 3、model y等系列车型，“企业依靠地域特征、技术同步、产业完善等特点加速融合。 而且，企业依靠车载传感器、车载触摸模块、车载盖、车载触摸一体型模块积累的高端技术经验和高品质的顾客资源，提高车载触摸显示中的市场占有率。 ”。