【高盛将100%持股高盛高华 首家外商独资券商来了】

本篇文章2528字，读完约6分钟

证券时报记者张婷婷

12月8日，有消息称，高盛开始了收购合资企业高盛新华100%股权的过程。 证券时报记者向高盛方面确认了这个消息是真实的，高盛集团最近与合资伙伴签订了最终协议，收购了高盛高级证券剩下的所有余股权。

高盛集团已经率先完成了对高盛新华证券100%持股协议的签署，其次还需要完成一点监管流程，高盛新华证券的大致率将成为第一家外商独资证券公司。 到第三季度末，高盛集团总资产为1.13万亿美元，折合人民币超过7万亿元。

据公开新闻报道，证监会批准的外资控股公司数量为8家。 除了高盛集团推动推进高盛新华证券100%持股外，摩根大通证券(中国)的持股也最近增加到了71%。 在金融业扩大开放的大背景下，中国成为外资巨头的“抢夺地”。

签署100%股权合同

今年3月，证监会从4月1日开始宣布取消对证券企业外资股比的限制后，多家外资控股公司的外国股东公开要求持有控股公司的100%股。 半年多来，外资部署中国证券业无暇顾及，随着高盛集团完成100%持股协议签署，第一家外商独资证券公司的归属逐渐明确。

高盛相关负责人8日向证券时报记者表示，高盛集团和新华证券在过去17年的合作成功，在继续完成100%持股后，在中国的投资会变得更好。

对市场来说，第一家外商独资证券公司落地是自然的结果。 今年3月，证监会相继批准高盛集团和摩根士丹利分别对高盛新华和摩根士丹利华鑫证券完成控股。 其中，高盛集团高盛持股占新华证券的比例从33%增加到51%。

高盛亚太地区(日本除外)联合总裁李廉( todd leland )在被允许控股高盛升华时表示:“这是我们在中国业务迅速发展的重要里程碑。 获得很多所有权后，我们可以准备重组在中国的事业实体结构。 我们要求尽快将在北京高华证券运营的业务和管理部门的转移整合到作为单一企业实体的高盛高华。 而且，我们也要求尽快实现100%的所有权。 ”。

根据天眼调查数据，今年4月22日，高盛的新华证券工商新闻发生了变更，高盛集团取代高盛(亚洲)成为了外方股东。 从股份比例来看，高盛集团持股比例增加到51%，北京新华证券持有率从49%的企业注册资本从8亿元变更为10.94亿元，增加了36.73%。 今年8月，高盛直接投资部理事长范翔作为方风雷的继承人就任企业理事长，企业社长由以监督管理为背景的莎莉负责。

高盛亚太地区(除日本外)联合总裁白瑞德( james paradise )也表示，高盛计划将侧重于迅速发展和加强现有中国业务，扩大高盛的潜在市场，投资人才和技术。 这个计划与中国正在进行的资本市场改革的过程一致。

根据dealogic数据，从2004年到现在，高盛在中国股票和股票相关发行排行榜上位居领域首位。

外资证券公司络绎不绝

据公开新闻报道，截至目前，证监会批准的外资控股公司数量为8家。 其中，UBS证券、高盛新华证券、瑞信方正证券、摩根士丹利华鑫证券等通过为外资股东提高持股比例来实现控股。 摩根大通证券(中国)、野村东方国际证券、大和证券、星展证券是新设证券公司。 汇丰前海证券是第一家在cepa协议下设立的外资控股公司，成立于年，汇丰银行持股比例为51%。

除了高盛集团推进高盛新华证券100%持股外，摩根大通证券(中国)的持股最近也突破了51%的控股线达到了71%，但与100%持股还有差距。

据上海共同产权交易所消息，10月23日，海外高桥持有的20%摩根证券(中国)股权以1.78亿元的转让底价交易成功，受让人是摩根。 在获得两股东外高桥的20%股份后，摩根大通股份持有率上升到71%。 这次收购结束后，摩根大通证券(中国)的其他四位股东大多是财务投资者，摩根大通难以想象纷纷收购剩余股票。

年4月，证监会宣布实施《外商投资证券企业管理办法》，重大调整外资持股比例限制，首次允许合资证券企业外资持股比例达到最高51%。 后来，外资控股公司设立了进入高速公路。 从年4月1日开始，证监会正式取消了证券企业外资股比的限制。

除了上述认可的外资控股公司外，现在外资机构纷纷申请设立控股公司。 10月上旬，渣打银行(香港)申请设立证券企业的资料由证券监督会收到的青岛市国资委旗下的青岛国信快速发展集团也谋求设立证券企业，向证券监督会提交申请资料。

证监会副主席方星海在10月举行的第二届外滩金融峰会上宣布，目前已批准8家外资控股证券企业，第一家外资全资基金企业、第一家外资全资期货企业落地成功。 外资私募企业进入我国已经形成了趋势。 证监会进一步完善外资证券基金机构公平竞争的制度环境，支持高质量机构和顾客一起走出去，提高跨境服务的专业能力，更好地满足公司跨境投资的诉求。

加快本地化进程。

证券时报记者整理报纸发现许多外资控股公司在中国得到监管层的“保护”。 例如，2019年末开业的野村东方国际证券和摩根大通证券都在去年证券企业分类评价中获得了bbb类评价，UBS证券从BB类上升到了a类。

而且，这些证券公司也加快了在中国的“集兵买马”，加快了本土化进程。 例如，高盛集团公开发表的计划中，中国的员工人数将在5年内增加到600人。

最近，野村东方国际证券集中发布了多个岗位的招聘消息。 包括资产管理部负责人、分公司负责人、领域研究负责人、权益投资经理、财富顾问等多个岗位，工作场所主要集中在上海、北京、深圳等一线城市。

中国证券业协会对会员单位发表的《证券企业年前三季度经营状况分析》显示，前三季度外资证券公司的经营业绩迅速增加，合计收入224.77亿元，净利润73.93亿元，同比增长35.55%，64.61% 领域占有率为6.57%、5.57%，比上年上升了0.22、0.75个百分点。

然后，内资证券公司加快国际化布局。 到第三季度末，34家证券企业设立境外子公司，境外子公司总资产1.13万亿元，净资产1152.39亿元，同比分别增长46.61%和6.53%。

很多研究者认为，合资证券公司如果继续扩大鲱鱼的效果，短期内领域内的竞争会增加，国内证券公司以前传达的渠道类业务的利益模式也会受到新的挑战。 从长期来看，在领域层面上外资有望引进先进的业务、技术和管理，推动证券企业国际化投资。