【私募大佬看中安防龙头:重仓海康威视，增持大华股份】

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随着a股三季报的持续出现，明星私募最近备受关注的股票状况布局出现了。

10月23日，安防产业领先公司海康威视( 002415，sz )发布了三季报的显示。 高毅资产冯柳旗下基金新加入该企业前十大股东行列，持有股份数为2.31亿股，持有股份比例为2.47%，23日海康威视收盘价估计为39.15元/股，高毅邻山1号持有海康威市值。

值得一提的是，高毅邻山1号远景基金是国内第二大安防公司大华股份( 002236，sz )的第二大流通股东，持股额达到1.38亿股，该股票持有额超过28亿元。

超百亿的重仓

海康威视和大华股份是国内安防产业前两大领域的领导者，根据刚更新的三季报，两家企业都取得了很好的成绩单。

据海康威视三季报报道，企业年前三季度收入420.21亿元，同比增长5.48%，净利润84.4亿元，同比增长5.13%，非净利润80.4亿元，同比增长3.21%。

在综合安全行业，咨询机构omdia的报告显示，根据年度数据统计，海康威视连续8年在视频监视领域居世界第一，占全球视频监视市场份额的24.1%。

另一家企业大华股份是国内最大的民间安全保障公司。

企业今年第三季度收益为161亿6600万元，比去年同期减少1.6%，归属于上市公司股东的净利润为28亿2500万元，比去年同期增加50.48%，扣除归属于上市公司股东的非经常性损益后的净利润为17亿3600万元，与去年同期相同

两家企业在上半年经历了因疫情影响而导致的业绩下降后，都在第三季度出现了反弹。 其中，海康威视第三季度收入177.5亿元，比去年同期增加11.53%，净利润38.15亿元，比去年同期增加0.12%。 同期，大华股份收益63.28亿元，比去年同期增加12.56%，净利润14.56亿元，比去年同期增加128.07%。 扣除净利润为4亿4600万元，比上年减少24.51%。

有趣的是，冯柳对安防板块的关注并不是短期的。 据半年新闻报道，今年第二季度已经布局大华股份，第三季度增收5299.99万股，到今年第三季度末持有1.38亿股，占总股的4.59%，流动股比例达到7.43%。

另外，冯柳和安全公司配置了同样的股票。 到第三季度末，冯柳拥有该企业439.45万股，占总股东资本的2%。 目前冯柳持仓三家企业的市值超过120亿元。 迄今为止发表的a股三季报中，高毅邻山1号望远基金的第三季度也出现在国药一致、万丰奥威、东方日升、光正眼科、吨臣新材、常熟汽饰等9股10大股东中。

安全领域即将迎来温暖化

迄今为止，受美国实体名单等问题的影响，海康威视和大华股票近年来股价徘徊。

直到今年第三季度，海康威视股价才接近前期高价，市值再次突破3600亿，但依然没有突破去年3月的高价。 大华股票现在的股价比三年前低30%左右。 业绩表现方面，受全球疫情的影响，两家企业上半年的业绩都下降了。

值得注意的是，冯柳迄今为止提到了一股评价。 “不管一个企业有多好，如果没有风险点、担心点，我就不介入。 我想承担风险和不明确性。 在风险充分暴露、定价的前提下，我想承担现实风险，但回避理论风险。 当风险变成现实，大家担心的时候，我会积极接受它。 理论风险在逻辑上和理论上有这种可能性，但我认为这暂时不会发生。 ”。

在现实风险高涨的情况下，国内的安全产业最近似乎也迎来了一点好的收益。

根据中信证券10月16日发布的与徐涛、胡叶倩雯签署的安全深度跟踪报告，去年9月，国内政府安全项目的招标和中标金额分别比上年增加24%和15%，其中招标方增速环比的提高主要是大项目

从整个第三季度来看，招标金额比去年同期增加16%，中标金额比去年同期增加49%，整体来看，第二季度两会后政府方面的诉讼持续复苏的趋势。 回顾去年1~9月，政府安防项目的招标金额分别比上年增加11%和21%，维持了改善趋势(年上半年的招标金额分别比上年增加8%和6% )。 。

国元证券在大华股票三季报的点评研究报告中也指出，下半年以来，随着国内疫情比较有效的控制，生产恢复有序推进，g端和b端的诉求出现变暖的迹象，有望加快第四季度的增长情况。 中长期来说，从安全领域到智能视频的迁移趋势没有改变。 企业向数字化过渡的诉求不断释放。

但是，一部分民间募捐相关人员对记者说，对于头部的民间募捐来说，承担操作逻辑和风险的能力有自己的手柄体系，无论是中小企业还是散户，单纯的追随都不是合适的操作模式，而是深入理解产业和企业的逻辑，把握入场时机和价格控制。