【基金投顾试点一周年 基金赚钱基民不赚钱处理了吗？】

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试行一周年的基金买方无疑成为财富管理行业的又一片蓝海。

“资金投入的市场足够大，客户群足够大，服务也足够丰富，未来的投资是千帆竞争流，越来越多的机构将参与资金投入。 ”一位基金投资者说。

到目前为止，公募基金赚钱、基金不赚钱的状况一直困扰着基金领域。 公募基金成立以来，利润超过2兆美元，但数据显示，截至2019年底，市场整体公募基金利润的投资者仅为41.2%。 其中包括大量货币基金组织的顾客。

基金来源于这里。 但是，第一财经记者也观察到，飞行员一年来，基金投资区的迅速发展还处于比较早期的阶段，在系统构建、中后台系统改造、顾客习性等方面还有很长的路要走。 正如某行业人士所说，投资改变认识，建立信任是一个非常长的过程。

基金将迎来飞行员一周年

2019年10月24日，证监会发行的《证券投资基金投资顾问业务试行事业公开招募的通知》(以下简称“通知”)正式宣布了基金投资顾问业务试行。

根据《试点通知》，基金投资机构接受顾客委托，根据顾客的现实状况和投资目标，在授权范围内向用户提供基金投资组合战略，根据与顾客的约定，代替顾客决定具体的基金、数量和买卖时机

根据《通知》的规定，基金投区试验机构可以全面代理顾客买卖基金，买方投资从顾客资产的增加中获利，而不是卖方在销售模式中作为中间商的差额，与以往的咨询或产品代理销售模式完全不同

“投资区的飞行员真的可以实现以产品为中心、以顾客为中心、从基金企业、销售机构关注管理规模到关注顾客收益的转变。 ’据业界相关人士透露。

盈余美国基金ceo肖雯说，在以前流传下来的基金销售模式中，销售机构的收入来自基金企业的佣金，销售机构有通过周转顾客资金获得更高佣金的动力，顾客的频繁买卖行为是“基金赚不到钱”的现象 基金投资根据客户资产管理的规模收取投资费用，客户信任和良好的投资体验促进了资产管理规模的扩大，并改变了财富管理机构和投资者的好处密切联系在一起的传统模式。

基金投资试点以来，领域内推出了面向个人投资者的一系列投资服务。 例如，基金企业的一个方法是依靠旗下的基金销售子公司在整个市场构建基金组合。 蚂蚁的金服与vanguard (领航员)合作，腾安基金选择与中欧基金“携手合作”。

最近易方达基金推出了面向机构投资者的投资顾问服务，先后与招商旗下的招胜通平台和基煜基金合作，为机构投资者提供了投资顾问服务。

普益标准诠资管研究中心也表示，开始了基金投区业务，产品设计中以越来越多的顾客诉求为中心，强调个性化服务，探索产品类别的差异化，未来的基金投区产品还有进一步细分的空之间。 目前各投资业务的上市时间还很短，市场有待进一步检查。

基金投资区试点通知发布以来，至今取得试点许可证的机构有18家，包括公募基金、证券公司、银行和第三方基金销售平台4个行业。

“千人千面”如何实现

基金投资的迅速发展还有很长的路要走。

业内人士说，首先是业务系统和技术系统的准备。

“买方在系统的完全构建上下了很多功夫。 特别是，与以往流传的机构相比，在现有的基础上构筑投资技术系统很难。 因为不是一个产品，而是一个系统。 特别是中后台的改造不容易。 ”。 一位买方投资者对第一财经记者说。

其次是认识的变化。 最初，许多买方的投资者认为“投资=场景”或“投资=组合”，因此许多机构开始将大量投资组合和场景在线。

随着对顾客的进一步认识，业界内逐渐认识到“组合超市”与顾客不同。 在投资中，更重要的是“顾客”，也就是投资者的体验。

“投资者需要考虑顾客资金的匹配、顾客的利益和利益体验。 顾客对投资的认识增长和对顾客的持续陪伴和服务。 因为这个产品和组合并不重要，只是为用户提供服务的工具。 ”。 上述买方的投资者进一步说。

值得一提的是，随着飞行员的进展，公募投资业务的快速发展前景得到了更多的赞同，对人才的魅力也越来越大。

第一财经记者在易方达基金提出招募投资顾问业务的诉讼后，面向全社会招聘前的后台和后台共计33个岗位，招聘要求也很高，但仅一周就有约3000人应聘，是基金领域招聘市场最受关注的热点

易达基金副总裁陈彤在数据、算法和计算能力三个要素的支持下，数字化感知顾客，智能化认识顾客，更实现“千人千面”的个性化投资服务，已具备数据和技术基础，专业财富管理之大

事实上，“千人千面”并不意味着对“千人”进行千种投资服务。 对于大多数非专业的普通客户来说，很难判断自己的风险承担能力，选择适合自己的理财产品，但直接评价自己资金的采用时间和用途。 比较这样的问题，可以根据用途的资金选择适合自己的资产管理方案。