【珠宝大亨内幕交易 亏了1个亿 还被证监会罚款】

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最近，证监会公布了行政处罚决定书。 粤豪珠宝总裁周德勇从金一文化理事长钟某处得到内幕消息，大肆购买。 但是内幕消息并不是给周德勇赚钱，而是带来了1.08亿元的账面损失(损失幅度为75% )和来自监管层的60万票。

图片来源:中国证监会官网

内幕交易的细节会很清楚

根据证监会的调查，周德兴奋和钟某认识多年，个人关系比较好，有业务交流，粤豪珠宝是金一文化的主要供应商之一。 周德勇和有钟的两个人经常联系，见面，通话联系频繁。 两个人一起谈论业务的迅速发展，谈论战术。 周德勇明确了金一文化的快速发展战术，理解金一文化进行一系列资产整合、资产收购、资产重组以优化金一文化计划。

年以来，金一文化理事长钟某为实施金一文化的战术部署，进行了一系列收购谈判，推进了金一文化的重大重组，周德勇向钟某介绍了很多资产。 包括成都天鑫洋。 年4月与成都天鑫洋的杨某进行收购谈判时，周德兴奋也在现场。

年6-7月，周德勇与表某、卡尼珠宝董事长黄某坚一起吃饭时，周德勇询问表某最近收购资产的情况，是否顺利，表某说还不错，感谢周德勇推荐了资产。 另外，三人还谈到了金一文化和卡尼小贷合作的事件。

然后推荐收购目标，然后向钟某询问收购资产的情况，周德勇知道金一文化收购成都天鑫阳、食蟹等目标，最终完成收购食蟹小贷的一系列重大重组事项的内幕新闻

图像来源:摄影网(与图像文字无关)

控制多个证券账户交易的“金一文化”损失了1亿日元

根据调动的社会保险资料，杨某红、范某璇、吴某生、陈某美等4人是平均粤豪珠宝演员，周德勇实际上管理着上述4人的证券账户交易“金一文化”。 年7月1日-6日，周德勇开始突击购买，向4个账户转入4200万元、1780万元、4650万元、4580万元，很快购买了金一文化。

四个账户合计购置金一文化214.38万股，成交额1.45亿元。 年7月7日前停职，相关证券账户只持有金一文化一股。 四个账户合计达到1.52亿元，相应的钱来自哪里？ 根据周德勇及其前秘书钟某一笔录，“杨某红”、“范某璇”、“吴某生”、“陈某美”证券账户的资金由粤豪珠宝理事长周某厚(周德勇之父)安排，上述资金为周某厚及其家庭或粤豪珠宝的资金。

深圳市粤豪珠宝有限企业成立于2003年3月4日，注册资本5亿元，周厚为法定代表人、理事长、第二大股东，持股比例18.15%，周德勇为大股东、实控人、社长，持股比例81.85%。

在二级市场，年4月重组信息形成后，金一文化股价已经先行上涨，股价一时达到31.72元/股。 7月7日停止之前的返回是获得的好时机。 复牌后，金一文化股价未见连续上涨停止，但上涨也在持续，同年12月触及36.65元/股的高价。 但是，周德勇没能抽出这个最佳的发货时机。 此后，金一文化股价迅速下跌。 截至2010年10月29日，4个证券账户的账面损失合计达到1.08亿元，损失幅度达到75%。

金一文化股价的变迁

根据公开资料，金一文化成立于2007年11月26日，注册资本8.35亿元，年1月27日在深交所挂牌，周凡卜为法定代表人、总经理，武雁冰现任理事长，截至年6月30日，北京海鑫资产管理有限企业为第一大股东

我曾经做过证监会和账本上的公会堂

值得注意的是，这次证监会公开周德勇内幕交易事件，是“翻旧案”。 2019年3月，证监会情报发言人常德鹏说，证监会依法对“太阳纸业”事件和“金一文化”事件进行行政处罚，处罚额不超过3500万元。 周德勇是粤豪珠宝总裁，在金一文化策划重大资产重组内幕新闻敏感期间管理杨姓红等4人证券账户，全仓购买“金一文化”股票，证监会依法对周德勇罚款60万元。

2019年2月证券监督会做出处罚决定后，周德兴奋立即向证券监督会和簿公堂提起了行政诉讼。 迄今为止，监督管理部门认定周德勇账本利润为2844.86万元，听证会上周德勇对此认定提出异议。 实际上，周德勇当年的账面利润为2844.86万元，根据交易所提供的数据，截至去年10月29日，周德勇账户的账面损失为1.08亿元。 对于这种情况，监督管理部门予以纠正。 另外，关于内幕新闻的知道时间也从年5月10日以后到年4月末以后没有变更。

图片来源:中国裁判文书网

这被周德勇诉说“制定被起诉的处罚决定程序是严重的违法”。 周德勇提出，作为处罚决定依据的事实、法律和结果与行政处罚事前通知书相比已经发生重大变化的情况下，监督管理部门没有再次告知，剥夺了他的陈述、申辩的权利。 证监会反驳说，听证后行政处罚的事前通知书的部分事项的调整，都是在听取周德兴奋意见后进行的调整，没有必要再次申辩。

北京一中院表示，证监会在听取周德勇的陈述申辩意见后，增加了部分违法事实，修正了内幕交易的形成时间，特别是重新计算了违法所得。 关于这一部分的复印件，证监会没有陈述和申辩。

证监会在听取原告证监会的申辩后，确实减少了罚款金额，但根据证券法的规定，有时没有违法所得和违法所得，或者违法所得不足3万元，对应的惩罚也各不相同。 证监会变更这项认定后，周德勇仍有权比较罚款金额的多少进行申辩。 证监会剥夺了周德勇的权利，构成程序是违法的，因此被指控处罚的决定应该依法取消。 最终，北京市一中院判决撤销证监会至今进行的〔2019〕10号《行政处罚决定书》。

上一次行政处罚取消后，这次最新落地处罚的各表现也更谨慎，应当事人周德兴奋的申请，证监会再次举行听证会，听取周德兴奋及其代理人的陈述和申辩意见。 对于这次处罚，周德勇依然认为程序有缺陷。

在申辩资料中，周德勇并没有案件参与内幕新闻的知情同意，现在的证据也不能说明周德勇知道内幕新闻，另外证监会不完善调查相关人员，调查程序有明显的缺陷 证监会仅通过表某的两个咨询记录认定周德兴奋向表某推荐了成都天鑫阳洋项目，既没有向成都天鑫阳实际管理者杨某进行调查，也没有向周德兴奋本人进行验证，因此是表某的咨询记录系孤证。

证监会表示进行了全面、客观和公正的调查，足以用证据说明周德兴奋是内幕新闻的知情同意。 钟某不经意前后制作的两个问题笔录证明周德勇通过推荐的目标知道内幕消息，此外钟某和卡尼珠宝理事长黄某坚的问题笔录也证明了周德勇互相知道内幕消息的事实，证据是周德勇