【双节前夕两市成交额低于6000亿元 新规在即基金企业“忙”调整】

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双节前夕，场内资金为“无心恋爱战”，截至9月29日收回，沪深两市交易额仅为5，5450.2亿元，最近三个交易日交易额均在6，000亿元以下。 另一方面，公募基金被重新放入仓库。 截至9月25日，股票型基金平均仓库为88.45%，比上一周上升了3.34个百分点。 另外，证监会发布的公募基金销售新规则即将实施，为了适应销售新规则，基金企业通过开展内部培训、整理销售流程等方法调整相关业务行业。

值得注意的是，7月27日浙江商基金管理有限企业(以下简称“浙江商基金”)新发布了债券指数型基金，28日和29日，上海东方证券资产管理有限企业(以下简称“东方红资产管理”)、广发基金管理有限企业(以下简称“东方红资产管理”)

一、基金领域的动态

1、深圳社保管理规模居全国第一，权益类基金规模近7000亿元

9月28日，深圳市投资基金同业公会组织召开了深圳基金业优质快速发展座谈会。 在会议上，深圳证券监督局相关负责人表示，将在养老金制度改革、税制完善、放宽中长期资金入市限制等方面积极谋求政策支持。 深圳金融代理官员表示，将给予基金业更大的支持，鼓励基金企业扎根深圳，汲取机会，扩大更广泛的快速发展空之间。

值得一提的是，今年上半年，深圳公募基金、养老金和专家管理规模均居全国第二位，社会保险管理规模居全国第一，深圳基金业总资产、净资产、注册资本、营业收入、净利润均居全国第三位。 截至6月底，深圳基金企业权益类基金规模为6，6949.38亿元，同比增长58.2%，迅速增长。

2、证监会销售新规则的实施，基金企业正在“忙碌”调整

证券监督会8月末发布的《证券投资基金销售机构监督管理方法的公开招募》和补助规则将从10月1日起正式实施。 适应销售新规则，基金企业通过开展内部培训、整理销售流程等方法调整相关业务行业。

基金领域的人认为基金企业有望根据自己的特征实现差异化的迅速发展。 新规则应给予独立基金销售企业的经营资格和门槛严格的管理，继续关注利用行业内个别存在的独立基金销售牌照进行不合适工作的行为，从卡准入要求、后续佣金的统一上限等多方面重建基金销售结构 对于合法遵守的独立基金销售机构来说，新规则的实施应该是市场混乱逐渐得到管理，形成更好的工作环境的新起点。

3、3季报让日程“登场”，公募基金正在寻找“投资的锚”

国庆节假期后，沪深两市上市企业三季报发布正式开幕。 上海证券交易所日前公布了3季报的预约披露日程，健友股票成为上海市第一家3季报披露的企业，其3季报将于10月10日上市。 另外，公募基金计划通过四季报寻找第四季度的“投资锚”。 一些基金建议关注近期市场波动明显、在区域布局上短期内三季报业绩明确性强的品种。 具体来说，生物医药、食品饮料、计算机通信、其他电子设备制造等成绩优秀领域成为基金关注的焦点。

根据wind数据，截至9月27日，a股共有580家上市公司发布了年前第三季度业绩预告，235家公司的预喜占40.52%。 其中，仅增加了57家，赤字29家，连续14家，备用135家。 赤字消除后，184家上市公司前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度超过10%，77家超过100%，25家预计超过300%。 圣湘生物、好想君、星网宇达、康泰医学等5家上市公司预计前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度将超过1000%。

4、科学创50etf的“东风”人气销售，证券公司的材料管理“带货”的公开招募产品

最初科学创50etf基金的爆炸性销售已经告一段落，随着这些爆款基金的比例出售后的大量退款，陆续入账，通过“着火”的证券公司渠道再次主要推动自己公司的公募基金领取资金。 对此，业内人士表示，这次科学技术50etf基金通过证券公司的渠道销售，相当于“网上产品”给“平台”带来了流量。 现在投资者借道基金间接布局股票市场的比例上升，也是产品热销的重要原因。

具体来说，9月29日，中信证券第六大集合公募产品中信证券稳健报酬集合资产管理计划在中信证券渠道早期二次上市，截至当天9点30分，该产品预约规模达到3亿元。 中信证券除了积极“抢夺”外，中小证券公司也制定了“趁热”新产品的发售计划。 例如方正证券的第一大集合公募产品方正证券金立方，1年的持有期混合型集合资产管理计划也在科学创50etf基金发行前后推进。 据悉该基金发售半个月就追踪到了19亿元的资金，大大超过了预想。

5、场内资金双节前夕“熄火”，公募基金巩固了镰仓

双节快到了，场内资金提前“熄火”了。 截止到9月29日，收回的沪深两市交易额只有5，5450.2亿元，最近三个交易日的交易额都在6，000亿元以下，最近七个交易日未能突破8，000亿元。 仅节日的最后一个交易日，连续三天的地质价就使场内交易降温了。

资金“无心恋爱战”时，公募基金又进了仓库。 根据证券公司的预测数据，截至9月25日，股票型基金的平均仓库为88.45%，比上一周上升了3.34个百分点。 偏股混合型基金的平均仓库位为82.98%，比上一周上升了1.28个百分点。 作为a股市场坚实的机构投资者，公募基金最近筹集了大量资金流入，科学创50etf突破千亿元的首次预约和蚂蚁战术销售基金的持续销售，暂时达成了证券公司和网络代理商的狂欢宴会。 除了公开招募之外，还有其他机构选择加仓。 从节日前两周的私募加仓情况来看，整体仓库略有下降，但100亿级私募依然选择了坚固的加仓。

二、基金企业的动向

1、兴业特点产业混合基金从10月9日开始发行，锚定动能转换和产业升级的机会

最近，国家发改委、科技部、工信部、财政部等4个部门共同发表了《扩大和增长战术性新兴产业投资的终极指导意见》，要点以产业链、领导公司、重大投资项目为中心，加强要素保障，上下游、生产供给 另外，还要求资本市场加大对战术新兴产业的支援力度，预计5g、关键芯片、人工智能等多个行业将迎来快速发展的黄金期。

为了固定动能转换和产业升级带来的战术机会，兴业基金从10月9日开始征集发行兴业特征产业混合基金，受益于中国经济的快速发展和结构变革，符合领域的快速发展趋势，具有良好的基本面和持续增长能力的特征产业 兴业的特点产业混合基金是偏股混合型产品，组合中的股票资产占基金资产的比例为60%-95%，将基金管理者作为新的老伙伴组合，由兴业基金权益投资管理者冯烜和新晋基金管理者徐玉良共同负责。

2 .鹏华成长智选近日上映，“成长名将”和“量化投资专家”将再次合作

第三季度的行情接近尾声，但a股市场依然不晴朗，投资者毫无头绪。 证券公司解体师说，短期市场趋势依然具有很大的不明确性，但a股中期上涨行情没有终止的迹象，最近的振动调整为投资者提供了有利的战术部署窗口。 在这种背景下，量化模型的解体辅助自主投资管理表现出明显的优势，有助于引入强大的数据观察能力，补充基础研究的展望不足，排除有重大非系统风险的股票。

鹏华“成长名将”梁浩和“量化投资专家”包兵华再次合作管理的鹏华成长智选( 010264 )日前正式公布，该基金研究用大数据量化股票、在基础上支持的投资方法，在a+h市场上有利的投资机器

中欧创新未来基金宣布“售罄”，5个战配基金中有3个结束了招募。

中秋节国庆节假期前夕，参与蚂蚁战术销售的5只基金的发行潮引起了市场的关注。 这五个创新未来基金都在“快马鞭”游行，9月10日集体报告，9月22日深夜集体发表募集文件，9月25日凌晨开始正式发行，最新进展全部成为网络整体关注的焦点。

继易方达、鹏华的科学创未来基金提前完成招聘后，今天( 9月29日)，中欧创新未来基金也宣布“脱销”。 这意味着现在，加上600亿销售上限的科学创未来基金5只实现了3只销售一空，合计规模至少超过了360亿。

4、“固收+”产品28组合，华安稳健养老一年的fof收益优于标准

市场利率水平在低位、银行理财产品纯化转型以及各种资产波动率上升的背景下，“固收+”产品得到了中低风险投资者的关注和青睐。 “固收+”产品的本质是资产配置型产品，以固收型资产获得基础利益，补助适当比例的权益型资产的增厚利益。 产品的整体特征是中低风险不失去收益弹性，为长期持有的投资者提供良好的投资体验。

华安稳健养老1年fof设定了权益类资产20%、固收类资产80%的大分类资产配置目标比例，养老目标风险系列基金中风险收益特征相对较低。 基金力求通过严格的资产配置战略和证券投资基金精选战略，在严格管理投资风险的基础上，实现基金资产的持续稳定增值。 基金成立于2019/11/26日，目前份额单位净利润为1.0869元(现在/08/31 )，累计收益率为8.69%，优于基金业绩比较标准、货币市场基金指数和债券型基金指数的同步表现，超过净固收类产品的收益

5、中信证券资管大集合产品公募化改造完成，要点布局a、h两地市场

最近，中信证券资管成功地公开改造了第六大集合产品，成为目前全市场大集合公募金改造速度最快的证券公司资管之一。 中信证券资管前5只公募化大集合产品的总规模已经超过400亿元。 其最新的公开招聘化大集合产品与以往产品略有不同，或以掘金a、h两个市场为重点。

中信证券资管表示，港股市场的低估值现状，以及ah股的高溢价，很多投资者特别青睐港股市场。 随着金融政策的开放，国内资金的南下渠道逐渐增加，香港股票市场的流动性越来越可能。 随着阿里巴巴、网易、京东等中概股的回归热潮，港股市场增加了核心资产芯片，聚集了中国新经济高质量企业的港股市场，当然获得了很多时间投资者的布局。

三、新基金发行

1、广发基金新发股指基、基金管理者赵杰的最高工作收益率为61.46%

7月29日，广发基金发布新的股票指数基金，是广发中证500指数增强证券投资基金(以下简称“广发中证500指数增强a”)，基金管理者是赵杰。

据公开新闻报道，广发中证500指数增强a表示:“以目标指数比较有效的追踪为目标，通过量化方法和基本面的解体进行积极的指数组合管理和风险控制，实现超过业绩比较基准的投资收益，长期附加基金资产。” 包括标的指数的股票及其替代股票、其他股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)的股指期货、债券(包括国内依法发行的国债、地方政府债务、金融债务、公司债务、二次债务、转换债券、交换 包括短期融资债券(包括超短期融资债券)、法律法规或中国证监会允许投资的其他债券)、债券回购、资产支持证券、银行存款、货币市场。

赵杰，2006年进入广发证券，在结构融资部、资产管理部工作，2009年4月担任广发增强型基金优选集合资产管理计划投资经理助理，年6月担任广发增强型基金优选集合资产管理计划投资主办。 曾任广发量化多因素柔性配置混合型证券投资基金、广发对冲定期开放混合型证券投资基金的基金经理。 赵杰目前是广发沪深300指数增强型证券投资基金、广发百发大数据战略价值灵活配置混合型证券投资基金、广发百发大数据战略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 迄今为止，赵杰曾就职于申银万国证券股份有限公司、太平资产管理有限企业。

从年7月25日开始，赵杰开始管理广发中证500指数增强a。 截至9月30日，赵杰手中管理的基金共有8只，包括广发中证500指数增强a、广发百发大数据价值混合a、广发百发大数据精选混合a等。 其中，赵杰管理广发沪深300指数增强a至今已有2年和94天，任职收益率是目前管理的基金中最高的，达到61.46%。

2、东方红资产管理宣布新的混合基，固收研究部总经理助理陈觉平成为基金管理者

7月28日，东方红资产管理新推出混合型基金，为东方红明鉴定期开放2年混合型证券投资基金(以下简称“东方红明鉴优选2年定开混合”)，基金管理者为陈觉平。

据公开新闻报道，东方红明鉴决定混合两年，以“在严格管理投资组合风险的基础上，通过积极的投资管理，追求资本价值的长期稳健的附加值”为投资目标。 投资范围包括国内依法发行的上市股票(包括中小板、创业板及其他由中国证券监督会批准或注册的上市股票)、香港股票的标的股票、债券(国内依法发行的国家债券、地方政府债务、政府支持机构债务、黄金 短期资本券、超短期融资债券、可转换债券、可转换净债务部分、可转换债务、证券企业短期企业债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款等)、同行存款、货币市场工具、资产支持证券、股票期权

陈觉平，现任东方红资产管理固定收益研究部总经理助理，东方红创新优选3年定期开放混合型证券投资基金，东方红鑫裕优选2年定期开放信用债券型证券投资基金，东方红均衡优选2年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。 迄今为止，陈觉平是上海新世纪资信判断服务有限企业债券评级部债券拆除师、中国太平洋人寿保险股份有限企业资产管理中心信用研究员、上海国泰君安证券资产管理有限企业固定收益投资部研究员、上海东方证券资产管理有限企业固定收益研究部高级研究员

从去年7月25日开始，陈觉平开始管理东方红明鉴，优选在2年内混合。 到9月30日，陈觉平管理着7个基金。 东方红鑫安最好在39个月内开债券，东方红招募1年的混合a，东方红明鉴最好开2年的混合等。 其中，陈觉平管理东方红创新优选定混合已有2年和97天，任职收益率是目前管理的基金中最高的，为25.91%。

3、浙江商基金祭奠新的债务指基，基金管理者刘爱民管理业绩“平淡”

7月27日，浙江商基金祭奠新的债券指数基金，是浙江商中债务1-5年的政策金融债务指数证券投资基金(以下简称“浙江商中债务1-5年的政策金融债务a”)，基金管理者是刘爱民。

据公开新闻报道，浙江商中债务1-5年的政策金融债务a以“通过指数化投资，在扣除各费用之前获得与目标指数类似的总收益，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化”为投资目标，投资范围主要与目标的指数成分券替代

刘爱民，年12月加入浙江商基金。 现在的固定利益部、浙江商惠丰定期开放债券型证券投资基金、浙江商惠南纯债券型证券投资基金、浙江商惠享纯债券型证券投资基金等基金的基金经理。 到目前为止，刘爱民历任交通银行股份有限公司企业管理培训生、兴业银行股份有限公司企业计划财政部司库本币交易员。

从年7月20日开始，刘爱民开始管理浙江商债务1-5年的政策性金融债务a。 截至9月30日，刘爱民手中管理的基金有7只，浙江商丰盈纯债务确定6个月，包括浙江商惠裕纯债务、浙江商惠利纯债务债券等。 其中，刘爱民管理浙江商收集净债务a已过去2年和84天，任职收益率为16.24%。 刘爱民目前手中管理的基金达20只，其中刘爱民管理浙江商惠盈纯债务a至今已有2年和259天，是其目前手中管理的基金中最高的，仅为13.45%。