【华为被限芯后的最大赢家：小米重返世界第三 股价飙涨200%！】

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在航道有限的时候，很多手机制造商静静地成长着。

根据idc的数据，年第三季度，在世界手机制造商第三季度的出货量排名中，三星以8040万部的出货量、22.7%的市场占有率位居第一。 航道出货量为5190万部，14.7%市场占有率居第二位。

小米以4650万份出货量、13.1%的市场占有率超过苹果，位居世界第三。

媒体特别说:“小米的自卑感可能已经过去了。 小米已经是华为受到限制后的最大赢家”。

谷子回到世界第三位

最近，在小米召开的midc小米开发者大会上，小米集团的创始人、董事长兼ceo雷军宣布，小米的全球高端智能手机份额再次回到了世界前三。

事实上，在年第三季度，小米曾跃居世界第三。 但是，雷军可能没想到回到这个位置需要六年。

(图像源/idc数据)

根据idc的数据，去年第三季度，小米手机的世界出货量比去年同期增加了42%，同期三星的增长率仅为2.9%，防火墙和苹果同比减少了22%，接近10.6%。 年第三季度，小米全球高端智能手机发货4650万部，与华为的差距缩小到540万部。

从增速来看，小米可以回到世界第三，第一可以看出他获得了其他制造商失去的市场份额。 从排名来看，虽然公路高端智能手机的出货量依然居世界第二，但市场份额开始下降。

2019年，小米每年销售1.24亿部手机。 据说小米制定了“2021年销售近3亿部手机”的计划。 2019年，华为世界高端智能手机出货量为2.4亿部，占17.5%，仅次于三星2.96亿部。

如果华为无法通过禁令发货高端智能手机，小米可以在高端智能手机市场留下多少空之间？

根据浦银国际研究报告的分解分析，在华为无法发货高端智能手机的情况下，小米成为最大的胜者，有机获得了华为高端智能手机的27%的世界份额，高于中国的ov2大企业品牌。 这是谷子在欧洲树立的基石造成的。

(图像来源/浦银国际研究报)

由于受到谷歌GMS的限制，华为在欧洲市场的份额大幅下降，根据canalys最新数据，年第三季度，华为在欧洲市场同比下跌了31%。 另外，三星和苹果仅增加了3%、9%，但小米和oppo分别增加了91%、396%。

(图像源/canalys )

因此，在一些市场的观点中，小米这次出货量的大幅增加是由“华为事”引起的，因为小米也被外界视为华为的最佳“接收者”。

雷军:招募5000名工程师

关于小米回到世界第三位，雷军将原因归结为“技术”，在社会交流平台上说“核心是技术的立业，我们将继续敲打硬核技术”。

(图像来源/雷军微博)

《技术书》也是小米高层反复提到的词语。

小米集团副总裁、集团技术委员会主席崔宝秋也在开发者会议上坦率地说:“我们的小米不再只销售手机，不仅仅销售孤身智能设备，我们还销售一系列智能服务。”

雷军表示，这几年，小米对研究开发的投入逐年加大，特别是在相机技术方面，小米得到了最大的支持，飞跃了小米手机的照片水平。

据小米集团副总裁曾学忠介绍，小米集团的年度研究开发预算超过了100亿。 雷军今年也招聘了2800名工程师，主张明年也继续招聘5000名工程师。 现在，小米研究开发小组刚刚超过1万人，意味着研究开发小组一下子扩大了50%。

雷军宣布将在照相机的影像技术、屏幕显示技术、快速充电、无线充电技术、iot平台和连接技术、ai和声音智能的相互作用技术等10个方向进一步投资。

谷子的股价上涨了200%

值得一提的是，今年10岁以上的小米特别优秀，q1、q2连续两个季度的财务报告超过了市场预期。

根据其财务报告，小米集团上半年总收入达到1032亿元，比上年同期增加7.9%，经营净利润达到57亿元。 其中，今年受疫情冲击，小米收入不减，第二季度收入达到535亿元，比去年同期增加3.1%，净利润达到34亿元。

从q2来看，中国市场依然是小米的第一收益来源，达到295.09亿元，占55.1%的海外市场收入为240.28亿元，占44.9%。 但总体而言，海外市场收益同比增长2.8%。

(图像来源/小米集团财务报告)

小米的高端智能手机业务在第二季度，q2的高端智能手机业务收入达到59.1%，高端智能手机业务在q2实现毛利22.9亿元，成为小米的主要收入来源。

但是，当世界大型手机制造商进入“切身”时，小米高端智能手机事业的增长同样放缓。

年6月末，小米的高端智能手机贡献的营业收入分别为805.64亿元、1138亿元、1220.95亿元、619.52亿元，比上年同期增加65.21%、41.26%、7.29%、4.95%，其中高端智能

为了弥补高端智能手机带来的影响，小米把业绩的增长点托付给了iot、生活费品和互联网服务。 后者的两项业务在收益规模上无法与高端智能手机相比，但由于总利润率高，这两项业务也成为小米未来快速发展的重要部分。

小米aiot业务持续增长，截至去年6月30日，小米iot平台连接设备数量达到2.71亿台，同比增长38.3%。 年6月，小爱的月活顾客达到7840万人，比去年同期增加了57.1%。

网络服务增长稳健，年第二季度，网络服务收入达到59亿元，比去年同期增长29%。 年6月，miui全球月活动用户达到3.4亿人，比去年同期增加23.3%。

年8月，小米宣布新战术手机× aiot构筑智能生活，小爱也配合这一战术进行了升级。

在11月刚召开的开发者大会上，小米也出现了两个大杀手:小爱先生5.0升级为“智能生活助理”和vela物品的互联网软件平台。 由此，小米的目的是进一步巩固自己在aiot行业的特征地位。

业绩超过市场预期，小米股价接连创下最高纪录，自去年9月首次上市以来最低价格达到8.28港元，截至11月9日，小米集团股价累计达到200%。 今年以来，小米集团累计涨幅也达到了137%。 其总市值一次上涨3000亿港元，站在6000亿港元。

华为受到限制后最大的胜者能走多远？

小米的疯狂，还要持续多久？

受国际环境的影响，航道获得许可的概率进一步增大。 英特尔、amd、三星显示等5家制造商被允许提供防火墙后，微软也同意继续支持防火墙的windows系统。

最近，高通和华为宣布在专利方面和解，华为向高通支付18亿美元的专利费用。 专利与和解在市场上也被解释为小费销售的开始。

另外，证券公司的见解指出“核心限制”的防火墙有望缓和。

中信建投指出，2021年聚焦，迎来了中美关系紧张状态和阶段性缓解。 中美第一阶段贸易采购协议依然发挥短期压载石的作用。 年中美冲突扩展到科技、政治等方面，反而在贸易行业相对平静、疫情冲击下，中国进口对美国的重要性大幅上升，除非采购协议被撕裂，否则中美关系不能说暂时全面恶化。 最近，中美双方已经释放了一些友好的信号，比如中国重播nba，放宽了对华为的供应限制。

7月以来，a股科技股开展了较大规模的调整。 随着航道“核心限制”，从航道概念股、5g通信股，陆续跳到各半导体股的前列，普遍下跌幅度达到30-40%。

但是，随着海外不明确的因素落地，a股市场的气氛变暖，赚钱的效果明显好转。 11月9日，a股市场迎来了集体激增。 “核心限定”的航道有望缓和，四季报业绩出色，刺激了半导体板的大幅上涨。

wind半导体指数全天上涨6.17%，交易额为955.8亿元。 另一方面，芯原株、捷捷微电、芯朋微等多只股票上涨停止。

确实，如果“核心限制”有所缓和，华为的高端智能手机的产量就会增加，这当然会给小米带来冲击。