【国投瑞银去年5只权益亏损超30% 规模下滑9产品清盘】

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中国经济网北京1月28日(记者李荣康博)股票市场下跌最痛苦的是权益类基金，年国投UBS权益产品损失严重，该企业成立于年前，获得比较数据的权益类基金共计47只(各种份额分别计算) 从具体的损失幅度来看，包括指数基金在内的5个权益产品的损失幅度超过30%，非常惨烈，但国投UBS改革( 001037 )以38.32%的下跌幅度占据自主管理型权益基金下跌幅度的首位。

另外，由于业绩不好，投资者用脚投票，国投UBS基金企业迷你基金盛行，一年9个基金正式清盘(各种份额的合并计算)，其中许多清盘产品连续60个工作日低于5000万元，因此基金合同终止， 在连续60个工作日基金份额持有人数不足200人的情况下，也有触发清盘条件的情况。 例如，国投顺益净债务。

在业绩暗淡和基金不断清盘的双重压力下，国投UBS基金企业的管理规模也在下降，到年末该企业的规模为769.47亿元，与年末的995.58亿元相比，每年超过2成。

资本产品八成以上的赤字下跌了38.32%

根据wind数据，国投UBS基金企业成立于年前，可获得比较数据的权益类基金为47只(各类份额分别计算)，但每年只有7只基金获得正利润，其余40只基金全部损失，损失基金为85%

值得注意的是，由于三个股指同时下跌，对等级基金来说受到的影响远远大于其他类型的产品。 国投UBS瑞泽中证创业增长业绩年分化，其a类份额年上升5.10%，在国投UBS基金企业权益基金涨幅中居首位，但其母基金下跌45.71%，b类份额下跌87.61%，企业权益基金跌幅排名

但是，国投UBS瑞泽中证创业成长作为被动指数型基金，不代表基金管理者的投研实力。 在该企业的自主管理型基金中，跌幅最大的是国投UBS的认真改革，该基金每年下跌38.32%。 从阶段性涨幅来看，该基金的表现也不好。 这三年，这两年，这一年和这半年阶段的涨幅分别为-29.98%、-31.70%、-33.79%、-23.66%，大大失去了班级平均水平。

国投UBS的锐意改革成立于年3月31日，因牛市净利润短期上升到1.5元左右，但之后股市大幅下跌，因此，年6月以后，该基金净利润跌至千丈，下跌到0.75元左右，第四季度反弹也没用，年初 此后，该基金长期以来一直在低位震荡，总体增长似乎缓慢，但到去年11月为止净利润再次回到1元左右，但年末再次下跌，前期利润回升，全年只上升了2.46%。 进入年以来，该基金净利润继续撤回，到年底累计单位净利润仅为0.5650元。

总体来看，年牛市结束后，国投UBS的认真改革规模逐年减少。 该基金成立初期的规模为41.66亿元，去年6月5日牛市结束前增加到58.38亿元。 但是，随着当年6月中旬的股票市场大幅下跌，该基金遭到投资者的回购，到去年6月30日规模下降到29.01亿元，不到一个月规模就减少了一半。 此后几年该基金的规模逐年减少，从年到年的报告期末基金规模分别为20.30亿元、16.33亿元、12.58亿元、6.82亿元。

年第三季度，国投UBS认真改革的股票仓库净利润率均在90%以上，第四季度下降到84.28%。 根据最近发表的四季报，该基金前十大重仓股分别为欣旺达、亿纬锂能源、农业银行、洲明科技、金风科技、天顺风能、华泰证券、凯莱英、中直股、新宇宙邦，与前三季度股票持有情况

国投UBS的认真改革从成立到去年11月2日基金管理者杨冬冬独立掌舵，杨冬冬管理该基金后3年和217天间任职的收益率仅为-39.80%。 杨冬冬于2008年4月加入国投UBS基金管理企业研究部，历任基金管理者助理、基金管理者，其累计工作时间为4年和54天。

年11月3日以后，董晗加入了国投UBS认真改革的管理行列，与杨冬冬共同管理该基金，至今两人任职收益率为-2.67%。 董晗曾担任易方达基金管理有限企业金属、非金属领域研究员，2007年9月加入国投UBS基金管理有限企业研究部。

从累计利润来看，国投UBS基金企业也有14只权益类基金在亏损中，其中10只基金累计亏损超过20%，7只基金累计亏损超过40%。

年9只基金清盘国投UBS总规模下降了2成

国投UBS基金管理有限企业成立于2002年6月13日，其前身是中融基金管理有限企业，是中国第一家外方持股比例达到最高上限( 49% )的合资基金企业，股东分别是国投泰康信托有限企业(国家开发投资集团有限企业持股企业)

在其迅速的发展史上，国投UBS基金企业也曾在辉煌时期成功进入千亿元行列，但仅在年牛市时代，当时该企业规模就达到了1145.10亿元，但如昙花一现般仅持续了一个季度，之后，其规模频繁震荡

年以来，国投UBS基金企业的规模总体呈下降趋势，该企业年末的管理规模为995.58亿元，但在年第一季度末缩小到555.46亿元，在第二、三季度略有增减，在第四季度有所增加，但到年底为止该企业的管理

规模下降，国投UBS基金企业的产品结构也不平衡。 根据每天基金网的数据，年末的769.47亿元总规模中，货币类基金接近一半，为378.21亿元。 债券型基金规模为273.30亿元，占35%； 另外，保本型基金8.67亿元，该企业固收类产品规模超过85%，产品结构严重不平衡。

国投UBS基金企业的权益类基金占有率不高，有进一步缩小的迹象。 其中，混合型基金年末规模为181.03，入年后每季度下降，到年底只有102.19亿元。 一年的时间超过四成。 股票型基金的规模更可怜，年末为20.89亿元，经过一年的震动只有14.48亿元。

国投UBS基金企业规模下降也导致迷你基金的增加，遭遇清盘。 根据有关规定和基金合同约定，开放式基金连续20个工作日出现基金份额所有者人数不足200人或者基金资产净额不足5000万元的情况时，基金管理者必须在定期报告中公开。 连续60个工作日发生上述情况时，该基金合同终止，进行基金财产清算，无需召开基金份额所有者大会。

11月21日，国投UBS基金企业宣布，截至2011年11月20日底，企业旗下混基产品国投UBS新动力混合的基金资产净值连续60个工作日低于5000万元，触发上述基金合同的终止情况，根据《基金合同》的约定，该基金 该基金的最终运营日期为年11月20日，从年11月21日开始进入基金财产清算程序。

国投UBS的新动力是国投UBS基金企业年第九只正式清盘的产品(各种份额的合并计算)，迄今为止，该企业已经有八只产品清盘，分别是国投UBS的新增长混合、国投UBS的安颐多策略混合、国投UBS的新收益混合、国投瑞

上述清盘产品大多连续60个工作日低于5000万元，因此触发了基金合同的终止。 例如国投UBS安颐多战略混合、国投和安债券等。 在连续60个工作日基金份额持有人数不足200人的情况下，也有触发清盘条件的情况。 例如，国投顺益净债务。

这家企业遭遇清盘的基金中，也有国投UBS的新价值等当时有名的明星基金。 国投UBS的新价值成立于去年4月，该基金以前以“新打”为主力战略，但最辉煌时的资产规模曾经接近135亿元。 但是，在年第一季度，连续20个工作日的基金净资产低于5000万元，因此5月初天黑了。

具体来说，关于上述9个清盘基金的产品类型很多，不仅包括权益类基金，还包括一次债务基、二次债务基、qdii基金等。 另外，在国投UBS基金企业目前运行的产品中，迷你基金依然占有一定的比重，据不完全统计，截至年底，该公司旗下仍有5个资本低于5000万元的基金，面临清盘的风险。

国投UBS基金权益产品年业绩管窥

排名。

证券简称

纯单位增长率%

累计纯单位增长率%

累计单位净利润元

1

国投UBS瑞泽中证创业成长b

-87.61

-95.70

. 0.0430

2

国投UBS瑞泽中证创业成长

-45.71

-59.50

0.4050

3

国投瑞银锐意改革

-38.32

-43.50

0.5650

4

国投瑞银瑞盛

-36.19

-46.40

0.5360

5

国投瑞银瑞福深证100

-32.20

-27.94

1.3540

6

国投UBS中证指数

-29.03

-45.00

0.5500

7

国投UBS精选利润

-29.00

-48.10

0.5190

8

国投UBS招财

-27.40

-29.32

. 0.7375

9

国投UBS国家安全

-26.13

-42.60

0.5740

10

国投UBS瑞盈

-26.11

-6.90

0.9310

11

国投UBS费服务指数

-25.48

20.20

1.

12

国投UBS研究精选

-24.75

-24.60

0.7540

13

国投UBS进宝

-24.41

-21.50

0.8084

14

国投UBS瑞和小康

-22.29

. 10

1.0110

15

国投UBS瑞和300

-20.93

6.90

1.0690

16

国投UBS瑞与远见之明

-19.53

12.10

. 1.1210

17

国投UBS瑞兴

-18.74

-15.97

0.8403

18

国投瑞银内容消费

-17.82

48.00

1.4800

19

国投瑞银新线路

-17.08

-5.30

0.9470

20

国投瑞银沪深300金融地产etf

-16.43

62.36

1.6236

21

国投瑞银瑞利

-15.55

. 70

1.0370

22

国投瑞银沪深300金融地产etf连接

-15.13

61.85

. 1.3272

23

国投瑞银美丽的中国

-13.93

55.10

1.5510

24

国投瑞银优选增长

-11.24

. 74

2.4383

25

国投UBS医疗领域

-10.99

50.70

1.5070

26

国投UBS新机会c

-10.55

34.00

1.3400

27

国投UBS新机会a

-10.22

37.10

. 1.3710

28

国投UBS新兴产业

-8.87

116.90

2.1690

29

国投UBS瑞泰多战略

-8.60

-8.13

0.9187

30

国投UBS新回报

-7.65

1.40

1.0140

31

国投UBS稳步增长

-7.58

129.30

2.2930

32

国投UBS融华债券

-7.21

198.47

2.9847

33

国投UBS中国价值发现

-6.81

42.40

. 1.4240

34

国投UBS创新动力

-5.98

172.42

. 2.7242

35

国投UBS战略精选

-5.52

107.00

2.0700

36

国投UBS的核心公司

-4.77

123.00

两三百

37

国投UBS景气领域

-4.56

211.93

3.1193。

38

国投UBS瑞源

-3.57

13.96

1.4233

39

国投UBS的优选收益

-2.88

6.54

1.0654

40

国投UBS瑞宁

-0.78

1.90

1.0190

41

国投UBS新成长

1.58

18.24

1.1824

42

国投UBS瑞祥

1.81

5.68

1.0568

43

国投UBS境煊c

2.06

8.41

1.0841

44

国投UBS境煊a

2.67

10.67

1.1067

45

国投UBS新活力定开c

. 40

12.09

一，209

46

国投UBS新活力定开a

. 58

13.42

1.1342

47

国投UBS瑞泽中证创业成长a

5.10

21.50

1.2150

资料来源: wind (净利润截止日12月28日)