【外国人开立基金账户依然难 好政策怎么落地？】

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有关部门再次放宽外国人开设a股证券账户的范围，使a股参加者更加多样化，但应该关注相关政策的执行是否像5年前的外国人基金账户开设那样，面临执行困难的问题。

8月15日晚，证监会正式开放了外国人开设a股证券账户的范围。 在国内工作的外国人和a股上市企业中在海外工作、参与激励出资比例的外国员工也有开设a股账户的机会。 这确实为我国资本市场的开放增添了重要的一笔。

比起外国人投资a股的开放道路，早在2010年，在大陆作为员工生活的外国人和港澳台居民就可以在国内申请开设证券投资基金账户和交易账户，投资国内公募基金。

但是，华尔街的见闻表明，即使政策受到束缚，在实际操作过程中，外国人在国内开设基金账户，进行偿还操作仍然面临很多障碍，相关政策如何落地执行，值得深思

外国人a股开户政策再次放宽

8月15日晚，在前期征求意见后，证监会正式发布了《关于制定上市企业股票激励管理方法的决定》、《关于制定证券登记结算管理方法的决定》，进一步开放了符合规定的外国人开设a股证券账户的权限。 上述撰改后的规定从年9月15日起正式施行。

另外，中国证券登记结算有限企业发布了《关于相应外籍人员开设a股证券账户的几个事项的通知》，确定了可以开设a股证券账户的外籍人员的范围和应提交给开户的申请资料。

到目前为止，我国已经允许三种外国人直接开设a股账户。

第一，取得中国永久居留身份证的外国人可以开立a股账户

第二，外国人可以在国内依法设立外商投资股份有限企业，在a股上市，开设a股证券账户持有本公司股票

第三，根据《上市公司股票激励管理方法》，a股上市企业中，国内员工参与企业股票激励的，可以开设a股证券账户持有本公司股票。

这次再次开放外国人开设a股证券账户的权限，第一包括以下两类人员:一是在国内工作的外国人第二是a股上市企业中在海外担任员工，参与股权激励的外籍员工。

值得注意的是，这次开放的外国自然人投资者，本国证券监督管理机构必须已经与中国证监会建立监督管理合作体制，相关投资者开设a股证券账户的，遵守中国证券法律规定，统一的交易、结算、登记及资金存管等

目前，中国证监会与61个国家和地区的证券期货监督管理机构签署了67份双边监督管理合作谅解备忘录。

外国人开设基金账户依然很难。

与外国人投资a股相比，监督管理层向外国人投资国内公募基金的政策更快，力量也更大。 去年，国内外国人和港澳台居民投资国内公募基金的大门打开了。

年3月，证监会基金会向基金企业、基金销售机构和中国证券登记结算企业发出了《关于在大陆生活的外国人、港澳台居民开设证券投资基金账户等相关事项的通知》。 根据《通知》，在大陆作为职工生活的外国人和港澳台居民，如果符合国家相关法律法规和政策规定，在国内申请开设证券投资基金账户及其交易账户，进行预约、购买、赎回、转换、定投等基金投资

根据相关规定，投资者可以采用国外所在国或地区的护照或身份说明，采用比较有效的商业登记说明文件，有国外其他国家、地区永久居留签证的中国护照，台湾居民往来大陆通行证，香氛

但是华尔街的见闻是给北上广深很多大型基金企业的顾客服务打电话，外国人没有中国永久居留证的情况下，只有外国护照的话，现在这些企业的直销平台(企业官网，企业app，微 代理销售渠道能否开户，需要以代理销售机构为准。

“我们企业知道单凭外国护照在代理销售渠道开户也很难。 ’根据某大型公开招募的客户支持。

上述基金企业的顾客服务在华尔街的见闻中说:“可以拿着外国护照去代理银行看看，但不能去工行。 开户的种类有很多种。 有些代理商有“其他”的选择。 工商银行没有这个选择。 填写开户资料时，证明书编号可以使用外国护照号码，但开户类型请检查“其他”，而不是外国护照。 这种方式可能会成功开户。 ”。

一个公募呼叫继续说:“港澳台居民持有大陆通行证的情况下，可以在我们的企业柜台开户，这种情况下的顾客也只是在企业柜台认识、购买基金的份额，基金的回购在网上进行。 ”。

由此可见，目前外国人、港澳台居民很难在内地开设基金账户，与证监会的相关规定存在差异。 根据最近第六次人口普查的结果，中国有近60万外国人，中国港澳台有近43万人。 这个小组共同募集理财还很难。

外国人喜欢内地指数基金

尽管如此，外资流入内地的规模依然在增加，这也正在重建a股的投资行为和价格模型。

星期五，证监会发言人高莉说，海外资金将通过互联等渠道继续流入a股。 1-7月，海外资金累计流入a股市场1616亿元，其中6-7月流入a股市场的海外资金为498亿元。

8月14日凌晨，国际知名指数编制企业msci宣布，将实施纳入a股的第二步，将现有a股的纳入系数从2.5%提高到5%。 另外，10株a股以5%的摄入因子新摄入msci，摄入msci的a股增加到了236株。 所有调整结果将于8月31日收回并正式生效。

a股的编入系数从2.5%提高到5%，a股在msci中国指数中的整体权重从1.3%上升到约2.4%，msci新兴市场中的权重上升到0.8%左右，估计会带来约75亿美元到100亿美元的流入。

除了互联、msci外，外资也继续通过qfii、rqfii进入a股市场。 根据国家外汇管理局的最新统计数据，截至7月底，中国累计批准了合格海外机构投资者( qfii )投资额1004.59亿美元。 累计批准人民币合格海外机构投资者( rqfii )投资额6220.72亿元。

外资除了直接进入a股外，一部分还以基金的形式间接投资中国市场。 上海证券基金评价研究中心社长刘亦千在华尔街见闻。 “外资流入中国境内的基金主要流向内向宽基指数基金，例如以沪深300为目标的指数基金。 ”。