【证监会：杭州万隆等7家公司首发上会 超半数被否】

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审查会结果显示，杭州万隆光电设备股份有限企业、广州广哈通信股份有限企业、浙江长盛滑动轴承股份有限企业三家公司首次通过。 珠海市比赛纬电子材料股份有限公司、智业软件股份有限公司、世纪恒通科学技术股份有限公司、湖南广信科学技术股份有限公司等4家公司首次没有通过。 今天预定的山东泰和水解决科技股份有限公司因为还有一些相关事项需要进一步执行，昨天证监会宣布取消对该企业发行申报文件的审查。

创业板审查委员会年第七十一届会议审查结果公告

中国证券监督管理委员会创业板发行审查委员会年第71届审查委员会会议于年9月13日召开，现将会议审查情况公告如下。

一、审查结果

(1)珠海市比赛纬电子材料株式会社(首次)没有通过。

(二)智业软件股份有限公司(首次)没有通过。

(三)世纪恒通科学技术股份有限公司(首次)没有通过。

二、审查委员会会议提出问题的第一个问题

(一)珠海市比赛纬电子材料股份有限公司

1、从年到年1~6月，发行商销售额相对于沃特曼的企业营业总收入的比例分别为11.63%、45.93%、47.46%，发行商卖给沃特曼的总利润相对于企业总利润的比例分别为4.79%、44 年1~6月发行者对沃特的购买额达到6，6379.48万元，沃特成为发行者的第一大供应商，占47.98%。 截至年6月30日，企业对沃特曼的应收账款和应收票据共计8，8598.90万元，其中应收账款1，898.90万元，应收商业承兑汇票6，6700.00万元。 请发行者代表: (1)沃特曼是发行者的第一位顾客，证明第一位供应商的合理性和必要性，沃特曼证明对发行者的后续经营很重要(2)发行者从水印购买六氟磷酸锂，购买金发行。 证明抵销应付账款和应收账款对发行人报告期现金流量表和损益量表的影响，证明上述会计解决是否能正确反映发行人的经济业务(3)发行人向水印购买六氟磷酸锂的价格比市场平均价格高 证明发行者向水印产品销售的价格如何明确，据此证明与水印的合作模式是商品买卖还是委托加工(4)企业对沃特曼的销售产品的价格加入到对方提供的主要原材料的价格中 从沃特曼那里购买原材料后，在企业提供产品之前，请证明原材料价格的变动是否会影响向对方的销售价格。 请证明这种交易模式对双方来说是否满足风险和报酬转移的条件，交易的本质是委托加工还是销售产品。 (5)请从销售和购买的角度分解。 企业的生产经营依赖沃特曼吗？ 推荐代表请就上述问题发表审计意见。

2 .股票募集证明书披露发行人根据合同(订单)约定发货，在买方签字通过检查后，或者在检查期限届满没有提出异议后确认收入。 发行人代表: (1)请与沃特曼签订订单及销售补充协议，进一步证明报告期间实际实施的收入确认政策是否与公开的政策一致(2)年度确认和沃特曼销售的最初时间(3) 如何证明报告期末背书或折扣但资产负债表日期尚未到期的商业承兑票据(4)进一步证明沃特曼销售与采购业务合作的可持续性和交易本质。 推荐代表: (1)发行者收入确认请就具体政策披露的充分性和正确性发表审计意见(2)发行者和与收入确认相关的内部控制发表审计意见。

(二)知识产权软件股份有限公司

1、根据申请文件，发行人在年上半年对年末到年末的商誉进行减值测试，进行追溯调整，年末计算天津天职、云南汇众、内蒙古普诺杰商誉减值共计5，5062.40万元，年末天津天职商誉减值383.26 另外，去年6月末计入福建海医汇款商誉减值109.45万元。 根据发行人最新版的招聘证书，发行人年末到年末的商誉账面价值分别为2，696.27万元、2，696.27万元、2，2582.51万元、3，896.28万元、3，896.28万元。 请发行者代表证明: (1)各企业商誉减值的推算过程、推算方法和推算结论、上述商誉减值的准备是否充分；(2)原申报报告书的商誉减值测试方法及未计入减值的原因，对年上半年从年末到年末的商誉减值进行会计。 推荐代表请就上述事项发表审计意见，证明上述财务解决是否符合相关会计准则的规定。

2、年5月19日，发行人股东大会审议根据企业注册资本增加680万元，增资元肖联农等33名职工、厦门仁业、厦门智软以7.5元/股现金方法购买，其中厦门仁业、厦门诚业、厦门智软均为职工持股 年6月6日，发行人股东大会审议通过注册资本增加300万元，增资人中卫增长、兆资产以21元/股现金方法购买。 请发行者代表证明，发行者没有按照中卫增长、兆资产的入股价格确认股票支付费用的原因和合理性。 请推荐代表发表审计意见。

3、年、年扣除税收返还和政府补助的净利润分别为2564.1、-201.78、1839.34万元，从年到年，发行人相继收购天津天职、内蒙古普诺杰、云南汇众100%股、西藏展望60%股。 发行人代表: (1)请证明上述收购行为对发行人报告期间盈利能力的影响，证明发行人后续经营的第一瓶颈(2)“被认为从年度到年度可以扣除额外的研发费用分别为2，2054.57万元。 572.04万元，同年分别扣除1，1027.28万元、1，159.10万元、1，1，286.02万元，作为认定数”推荐代表请就上述问题发表审计意见。

(三)世纪恒通科技股份有限公司

1、发行人招聘证书披露年度、年度、年度及年1-6月，扣除后净利润为2196.22万元、1670.91万元、3416.02万元及. 54万元。 在报告期间的各期末，企业在职人数分别为2，753人，1，860人，1，553人，1，228人，逐年减少。 发行者说明业务宣传的重点从自己的呼叫逐步转移到外包方法。 但是，从发行者提供的呼叫企业的价格和发行者自己呼叫的价格的比较来看，自己呼叫的一次价格明显低于呼叫的价格。 报告期间，发行商迁往外包企业的员工总数为1，153人。 向发行者代表证明(1)营业收入大幅增加的情况下，报告期间的员工人数大幅减少的理由(2)外包呼叫的一次宣传价格高的情况下，发行者选择大幅增加第三者宣传比例的原因和合理性(3) 其宣传业务是否符合《通信短消息服务管理规定》等相关法律法规(4)发行人报告期间应补充的社会保险、住房公积金金额(推算值)占企业当期利润总额的比例为38.14%、33.01%、7.85% 请推荐代表发表审计意见。

2 .根据股票募集证明书，报告期间，发行者的主要产品中电子优惠券业务的收入大幅下降，车友助理产品的收入大幅上升。 报告期间，电子优惠券的推算平均价格为1.89元/户、1.82元/户、1.85元/户和1.78元/户，电子优惠券的宣传价格分别为4.55元/户、4.84元/户、5.23元/户和6.22元/户，电子优惠券的月平均 宣传价格为5.00元/户、4.98元/户、5.80元/户、5.57元/户，呈上升趋势。 报告期间上述两项业务的毛利贡献率分别为60.45%、60.98%、72.10%和66.16%，是这次募集资金的第一投入。 (一)如果电子优惠券产品的收入大幅下降，请向发行商代表证明毛利保持稳定的合理性。 (2)报告期间汽车友助理产品的毛利率大幅下降，根据发行者的说法，随着产品积累的顾客数量的增加，该产品的毛利率增加，但该顾客数量在年度爆炸性增加后，未见毛利率的增加，同时网络整体的自身 请发行者代表在其他合作条件没有发生大变化的情况下，将网络整体的车友助理分为比例下降的原因，然后证明是否有比例进一步下降的风险。 车友助理产品的毛利率是否有进一步下降的风险。 (3)请发行者代表证明电子优惠券和车友助理业务将来的持续利益能力。 请推荐代表发表审计意见。

积分交换业务是企业年引进的新业务，该业务的毛利率很低。 年，年1-6月，积分换算业务粗利润率分别为7.79%、1.21%、1.04%，产生营业收入分别为2，215.79万元、18，289.43万元、9，9824.18万元。 发行人请证明(1)在积分交换业务的毛利率极低的情况下，使该业务迅速发展的目的。 (二)企业是否满足《创业板最初的管理方法》中最重要的经营业务，以及证明近两年主要经营业务没有发生重大变化的相关规定。 推荐代表请就上述问题证明审计过程并发表审计意见。

发行监督管理部

九月十三日

创业板审查委员会年第七十二届会议审查结果公告

中国证券监督管理委员会创业板发行审查委员会年第72届审查委员会会议于年9月13日召开，现将会议审查情况公告如下。

一、审查结果

(一)杭州万隆光电设备股份有限企业(首次)通过。

(二)湖南广信科技股份有限公司(首次)没有通过。

(三)广州广哈通信股份有限公司(首发)通过了。

(四)浙江长盛滑动轴承股份有限公司(首次)通过。

二、审查委员会会议提出问题的第一个问题

(一)杭州万隆光电设备股份有限公司

1、招聘证书披露报告期间，发行方员工平均工资水平分别为6.05万元/年、6.90万元/年和6.78万元/年、3.57万元/半年，年度在销售收入和扣除后净利润增加情况下平均工资水平下降。 请向发行者代表证明原因，结合高管薪酬水平和同领域的比较企业，证明其人工真相、合理价格。 请推荐代表发表审计意见。

2 .申请文件公开发行人在确认商品销售收入时不使用初检法也不使用终审法，与该领域的上市企业一致。 推荐代表人: (1)请证明发行人及该领域与上市企业收入确认相媲美的相关重要证据(2)广电运营商没有严格执行合同检查条款是否损害发行人的利益，是否影响发行人的收入确认及应收账款的安全回收

(二)湖南广信科技股份有限公司

1、发行人从事绝缘纸板和绝缘成型品的产品开发、生产和销售，报告期内净利润分别为1，1，683.22万元、2，2，179.54万元、2，2，267.81万元，实际上管理者魏冬云控制的新邵广信是筒纸的生产

请发行者代表: (1)实际控制人筒纸、绝缘纸板业务的发展过程，证明发行者业务增长缓慢的原因(2)报告期间新邵广信采购木浆的数量、单价、自用数量、卖给发行者的数量、单价，上述木浆 证明发票发行流程和结算流程，证明新邵广信代发行人收购木浆废物的必要性和合理性(3)证明新邵广信和发行人共享锅炉的必要性和合理性(4)证明新邵广信损失的原因，报告期间新邵德信从事

推荐代表: (1)请证明对上述问题的审计过程和审计结论(2)就新邵广信线轴纸业务和发行人绝缘纸板业务是否有同行竞争发表检查意见。

(三)广州广哈通信股份有限公司

1、从年到年，发行者营业收入复合增长率为6.02%，净利润复合增长率为7.22%，近两年又一期毛利率分别为57.25%、57.81%、53.53%，其中佣金式销售毛利率分别为57.59%、52.63% 发行人代表: (1)请结合主要营业业务的成长性，证明毛利率远远高于该领域上市企业毛利率的原因和合理性(2)以买卖销售和佣金式销售两种方法代理销售的原因，以买卖销售的重要合同条款和销售确认为依据。 (3)销售费用-证明服务费计入金额持续下降的第一原因(4)证明库存逐年上升，报告期间各期末商品金额大的第一原因，证明库存计入准备的合理性。 推荐代表请就上述问题发表审计意见。

2、报告期间，发行者军品销售收入所占比例较高。 根据申报资料，军品售价基于审定价格，在审查价格完成之前，发行人首先按与顾客合同约定的暂定价格确认收入，持续价格完成后，将相关差额计入后续新合同。 发行人如前所述将年度审定价格和销售合同价格差异形成的收入差异2547.16万元计入年度，发行人年度的净利润由此从2505.01万元增加到4670.10万元(募集证书披露数)。 请发行者代表证明其收入确认是否满足公司会计准则的“收入金额可以可靠计量”的要求，并请推荐代表就发行者财务报告的编制是否满足公司会计准则的要求提出审计意见。

(四)浙江长盛滑动轴承股份有限公司

1 .申报资料显示，报告期间发行人销售收入占主要业务收入的比例分别为24.39%、24.05%、26.49%和25.03%。 年中介机构通过直接访问最终顾客确认的经销商收入实现最终销售的比例分别为19.32%、24.13%、30.30%。 请向发行方代表证明国外经销商的销售情况，证明终端顾客的购买量与终端顾客采用发行方产品的产量是否一致，新闻披露是否真实、准确、完善。 请推荐代表证明审计过程，发表审计意见。

2、发行人实际控制人曾经在双飞轴承工作，双飞轴承产品与发行人相似，位于浙江嘉善地区，人员工资水平相当，营业规模相当。 -年，双飞轴承主要营业业务毛利率分别为32.06%、32.68%、35.80%，发行者毛利率为38.46%、41.31%、42.55%，发行者轴承毛利率高于双飞轴承，请发行者代表拆解证明主要原因 发行者认为其生产人员少，人工价格低于双飞轴承的原因是否合理。 由于发行者年度和年度的固定资产的原值低于双飞轴承，折旧费用低，最终制造费用低的原因是否合理。 请推荐代表发表审计意见。

3、招聘证书披露报告期各期末，发行人应收账款馀额分别为6，6754.62万元、7，7554.00万元、7，7895.40万元和9，9890.96万元，其中会计年龄1年内应收账款超过98%。 发行者代表请结合应收账款馀额估算的比例，证明馀额估算政策是否稳健。 请推荐代表发表审计意见。

发行监督管理部

九月十三日