【硅谷天堂陷瀚霖IPO对赌骗局 27家PE忽悠入股14亿】

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今年1月26日，北京一中院判决了pe发售的赌博案。 作为国内第一，以ipo为赌注目标的赌注事件，受到了资本圈的关注。

山东瀚霖生物技术有限企业(以下称“山东瀚霖”)的实际统治者曹务波，由于ipo赌博失败，被投资机构冷杉投资报上法庭起诉，被判断为对赌博有效，支付了后者的股票转让金和相应的利息损失。

曹务波的另一个身份是山东莱阳市人民代表大会代表，是江波制药这家纳斯达克退市企业的实际统治者。

资产管理周报记者赶到北京找到了当时审理此案的北京第一中级法院的相关人员。 据该院员工介绍，“此案比其他赌博纠纷案简单”。 被告山东汉霖理事长曹务波既没有律师也没有缺席判决。

但是，简单事件的背后隐藏着许多复杂的关系。 根据资产管理记者的多项调查，山东汉霖以年上市为赌注目标，年以“忽悠”的方法向27家pe机构投资14.08亿美元资金入股，其中包括著名pe机构硅谷天堂、中兴通信企业的中兴合创。

目前曹务波负债数亿，卷入67起诉讼，山东汉霖的所有权也难以冻结，27家pe也面临着14亿投资的血本无法回归的不自然状况。

27家pe突然被突击进入股票

山东瀚霖可能会成为许多投资者的噩梦，尽管曾经看起来很美。

2008年，山东汉霖成立，企业是主要以石油副产物轻油为原料，利用微生物发酵法研究开发、生产和销售高碳链二元酸系列产品和下游产品的生物高新技术公司。 碳链二元酸微生物发酵法的发明者、中国科学院陈远童教授作为企业的首席科学家而被特化。

但是不久，我遇到了给生物界留下浓墨重彩的专利争夺事件山东汉霖和上海凯赛的专利权争夺事件。

在一些争夺回合中，双方激烈战斗，媒体也开了一阵口。

特别是一篇年惊人的文案《汉霖生物:中国生化工业领域的另一大忽悠》，指出山东汉霖的股票融资商业计划书《夸大技术、虚构渠道、市场、虚拟利益、奖励收益》，从本文细节出发，对山东汉霖融资的渴 “从今年4月开始，‘炸飞天空’的股票融资商业计划书就明确了。

那时的山东瀚霖与上海凯赛就专利权事件展开了激烈的战斗，这篇文章作者的疑问句被怀疑是犯人，被警察追捕，但最终似乎不知道如何。 在山东汉霖官网上，鲜明地刊登了法院的最终裁定:这个案件的判决上海凯赛对涉案的发明从头到尾都没有专利权。

很明显，这场诉讼对后来山东汉霖的融资没有实质性的伤害。 资产管理周报(微信公众平台: money-week )记者根据全国公司信用新闻公示系统发现的山东汉霖股东资料统计，投资山东汉霖的机构和公司有27家，投资金额1.76亿元，机构占28.95%

据一位知情人士透露，两股东是小额贷款企业，投资约5000万美元，其他pe投资时的估值约为8倍的股价收益率，依次计算，27个机构总共投资了14.08亿元。

在这27个机构和公司中，出资额最大的是5000万元，投资者是烟台市广信投资的快速发展有限责任企业。 其次是青岛铜城投资咨询有限企业，投资额为1600万。 新疆东凡股份投资合作公司和天津合信股份投资基金合作公司的出资紧随其后。 其中包括著名的pe机构天津硅谷天国合盈股权投资基金合作公司(简称“硅谷天国”)、中兴通信旗下的创投企业中兴合创，分别购买了700万出资额和500万出资额，分别投资了5600万元和4000万元 剩下的pe机构出资额在500万元左右，投资额在4000万元左右。

更有趣的是，除了两个机构，剩下的都是年突击山东汉霖，而且大多集中在年下半年。 这样高密度投资山东汉霖的理由是，那时山东汉霖预定于年发售，签订的合同复印件是于年发售的成功，否则就回购了股票。

“哄上”是当时pe投资山东瀚霖的盛景也不为过，很多pe可能赶不上尽职调查。 山东汉霖有什么魅力这么可靠？ 这多亏了它的创始人曹务波。

曹务波是山东莱阳市人民代表大会代表，在山东省可以说是呼风唤雨的人物。

在创立山东汉霖之前，曹务波主导着在纳斯达克上市的企业江波制药。 据媒体报道，这家企业是在佛罗里达州注册，在美国上市的100%的美资企业。

正因为有上市成功的经验，曹务波可能很了解市场价格管理的道路。 为了得到高评价，光环是必不可少的。 因此，汉霖生物几乎从诞生时就围绕着各种光环: 2009-年被评为生物高新技术专业支持产业，山东省委、省政府转型为山东省要点建设项目、山东省自主创新成果重大专业项目示范基地等。 年6月，山东汉霖的“生物发酵法年产3万吨长链二元酸”项目被列入国家火炬计划。

曹务波个体是8项专利的第一发明者，但上海凯赛早在年4月汉霖生物就将凯赛的专利清零，向国家知识产权申请了9项专利，曹务波个体占8项。

包装自己和企业后，曹务波给投资者画了一张迷人的年糕:根据此前媒体的报道，山东汉霖在《股权融资商业计划书》中，企业计划筹集30亿人民币，在5年内分3期完成6万吨/年的长链二元酸生产线 第一期工程1万吨/年，2009年10月正式投产，当年销售额5000万元，净利润达1700万元。 二期工程于2万吨/年2009年11月正式开始建设，计划于年6月建设，成为世界上最大的长链二元酸生产基地。 预计实现年净利润3亿元。 三期工程3万吨/年建成后，总生产能力达到6万吨/年，每年总产值达到30亿元以上，利润超过10亿元。

但是，这样的“大饼”似乎和实际不一样。 每年实现超过10亿元利润的宏伟计划，可能只是天方夜谭。

但是，无论如何，可能没有一个pe想承担“高科技”和“专家”的光环，得到业界权威和国家的大力支持，对外宣布将上市年份，错过这样的“资质优秀”的迅速赚钱机会。

结果，事情与愿望相反，曹务波染指的企业似乎总是面对“夸张”“欺诈”等词汇。

医药界像传奇色彩的江波制药一样，被称为“纳斯达克最年轻的中概股”，发售仅一年，“违反相关证券交易法，交易期间存在严重的虚假和误解，夸大了企业的净馀额，江波制药内部的财务报告给了投资者。

那时正好是年8月，董事长曹务波也被海外起诉，没有协助调查。

当时，拼命挤进山东瀚霖的pe们无论如何也没想到山东瀚霖这么厉害。 财务周报是证监会的官网，没有调查山东瀚霖的发售申报资料。

27家pe没有退出的希望，14亿人打水漂流

资产管理周报记者辗转联系参与这次项目投资的天津硅谷天堂投资者，他表示当初山东汉霖这个项目被介绍给别人，当时的项目很受欢迎。 但是他拒绝透露是否签订了赌博协定，也没有关注山东汉霖和冷杉资本的诉讼。 只是我们企业投了两条线，投资是我们队做的。 投票后，这不是我们管理的。 后面的具体情况我不太清楚。 投票后的管理我们没有管理。 拒绝采访。

作为原告，北京冷杉资本的投资额似乎不高，但在全国公司信用新闻公示系统中为354万元，占股票0.76%。 资本代理律师吉林同信法大律师事务所的田伟说，当时pe机构以8倍的股价收益率进入，冷杉资本投入了2832万元。 之后，冷杉资本也带有个体，一共投了4000万人以上，占股票的1%以上。 这次法院的判决书由曹务波确认的是5000万人以上的回购，包括利息的溢价。

为了进一步了解事件，资产管理周报记者奔赴北京寻找冷杉资本，但结果一无所获。

北京冷杉投资中心工商资料显示的地址是“北京是海淀区朱房路16号院1号楼(辅助公建) 5041房”。 月11日下午，资产管理周报记者来到朱房路16号院，结果1号楼有3个单元，都是住宅区，院内居民对记者说:“1号楼是家，没有企业。 成套建造的是2号楼”。 记者上楼5楼说，找不到5041房间，5楼一家企业的负责人从没听说过“北京冷杉投资中心”。 看到记者出示的北京冷杉投资工商注册地址说“是错误的地址”。

资产管理周报记者要求田伟证明，得到的回答是冷杉总是不在那里工作。 冷杉资本官员拒绝接受采访。

年山东汉霖上市失败，根据赌博协定，年在中国中小板或创业板上市失败的，曹务波必须回购股票。 但是卷入诉讼的曹务波无法偿还，年上半年冷杉资本开始起诉曹务波。

“起诉曹的人已经很多了。 据我所知，起诉他的人至少有十家公司八家。 除了上市的赌注，包括他的个人和企业在外还有很多民间借款。 至少有四五六个pe机构起诉了他。 他大概有10~20场诉讼，具体理由不清楚，但一定有贷款、pe投资。 ”。 一位知情人士向资产管理周报记者透露。 根据公开资料，网上有很多法院关于曹务波的判决书。

因此，曹务波成立了法律小组，专门负责诉讼。 理财周报记者给山东汉霖法务部的人打电话，其态度极其不友好，拒绝采访。

“现在也没有和他取得联系，很长时间没有取得联系”支持曹务波代理很多诉讼的律师这样告诉了资产管理周报记者。 在她眼里，曹务波是个“虎头蛇尾”的人，同时也是个“混乱”的人，总是找不到重要的证据和资料，对诉讼非常疲劳，后来曹务波的事件她也不想管理。 根据田伟的回忆，曹务波的外表是“文质彬彬”。

负债数亿，股票冻结

现在最着急找曹务波的，一定是和冷杉一样等待借款的人们，也有人去年11月在百度贴吧寻求曹务波的联系方法，要求过年。 但是，在冷杉资本和曹务波的诉讼中，曹务波本人没有出现，只能通过法院取得联系。

唯一能在公开新闻中找到曹务波的，就像官网左边鲜明显示的理事长邮箱。 资产管理周报记者给这个邮箱写信，回答说:“找不到输入的邮箱地址。” 记者点击这个邮箱后，会链接到其他网站。

但是，从那个官网的新闻来看，好像已经形式化了。 在“瀚霖信息”一栏中，收录了31条信息，其中年和2009年的信息有27条，没有任何年的信息。 最有价值的情报是年11月的最新情报“通知书”。

根据该通知书，目前根据企业快速发展的需要，山东汉霖生物技术有限企业和合作者成立了新企业莱阳山河生物制品经营有限企业。 从年11月22日开始，莱阳山河生物制品经营有限企业全面负责山东汉霖生物技术有限企业长碳链二元酸系列产品销售等经营业务。

财务周报记者根据全国公司信用新闻公示系统，莱阳山河生物制品经营有限企业于年10月24日注册，注册资金100万元，法定代表人为王志洲。 王志洲是原上海凯赛负责技术生产的核心员工。 据此前媒体报道，2008年王志洲没有任何手续就突然离职，不久汉霖生物公开，负责长链二元酸的设计、施工、生产事业，成为山东汉霖的新股东。 此后，山东瀚霖的产品和业绩出现了奇迹般的变化。

卷入诉讼时，王志洲独立开设了另一家企业吗？ 曹务波已经预想到山东汉霖的“生命即将延续”了吗？

“成立另一家企业可能会导致股票的转移。 例如，这家企业可能会运行，经营受损，有一定的风险。 另外，设立了别的企业转移业务，不影响收入，逐渐和别人提起诉讼。 ”。 盈科律师事务所高级合伙人王凯就这样告诉了资产管理周报记者。

这可能激怒了冷杉资本，年冷杉资本冻结了山东汉霖的所有权。

“应该有关系。 两家的诉讼关系到合同中的一点经济赔偿和债务问题，所以为了将来的执行首先冻结股票，避免让股东随意转让股票。 因为企业的主要负责人是股东，所以很多企业为了逃避相关责任而留下案例，以免追究相关法律责任。 所以，根据不追究自己利益和法律责任的想法，有可能转让所有权。 冻结出资比例是为了防止股东擅自移动出资比例。 害怕打赢官司，执行不了，股东逃走了。 ”。 王凯想了想。

“执行早就到期了，期限的执行通知早就来了，法院去年年底作出判决，还款期早就来了，没有执行能力，所以我们还在等法院的消息，看下一步。 ”田伟无奈地说。

关于忙于诉讼的曹务波能否正常上市，知情人士不能说能不能上市，但争议很少，企业也很难正常运营，曹务波的借款估计会达到数亿元。