【投资者起诉天方药业始末】

本篇文章2403字，读完约6分钟

上海投资者起诉天方药业，不仅为普通证券投资者的司法维权提供了罕见的样本，在目前多样的证券市场上，相关监管规章制度在一定程度上制约了上市公司自主性的发挥，加剧了上市公司与投资者之间的相互误解和关系

9月5日，投资者对河南天方药业股份有限公司(以下简称天方药业)的诉讼在郑州市中级人民法院(以下简称郑州中院)开庭。

这源于年10月18日财政部网站上关于天方药业违反财务的认定和处罚的公告。 “事务所至此观察了涉嫌违反天方药业的事项。 ”。 9月4日晚，上海投资者代理律师上海杰赛律师事务所的律师王智斌在接受记者采访时说。

随后，上海投资者与上海杰赛律师事务所联系维权问题，于今年3月完成证据收集和起诉，上海投资者的起诉于5月15日被郑州中院立案。 时隔两个月，根据天方药业7月27日发布的公告，上海投资者被起诉为恶意诉讼，引起了媒体的关注。

9月4日，记者联系了天方药业董事会秘书刘宁宇，刘宁宇说:“天方药业已全面委托代理律师进行诉讼相关的一些事项。”

投资者起诉

上述财政部网站上刊登的公告是《中华人民共和国财政部会计质量检查公告(第21号)》，其附件中提到了天方药业2009年的财务违反情况，并发出了相应的处罚公告。

根据该公告的附件，“检查发现，该企业在财务费用中分行的票据贴现利息为787万元。 假发票列支费79万元没有实际交易的情况下，没有发行银行承兑汇票9.35亿元的收据的情况下，列支销售用服务费为2978万元。 将企业资金255万元存入职工个人账户的税金减少131万元。 ’”

比较检查发现的问题，财政部驻河南省财政监察官事务所依法提出了解决办法，对该企业给予了行政处罚。 天方药业已经按要求整改，调整会计账簿，追加缴纳相关税金。

王智斌向记者介绍说，财政部的处罚决定引起了媒体的关注，上海杰赛律师事务所也在第一时间拆除了财政部提到的情况，认定天方药业构成了虚假陈述，并在那个网站上公布了拆除的结果。

此后不久，王智斌接受上海投资者的回答委托为代理律师，也开展了相关交易记录的收集等事业，于今年3月完成了诉讼相关证据的收集。

王智斌对记者说，在这个过程中，他们发现了天方药业的其他违反情况。 例如财政部于去年10月29日印发了处罚决定，而天方药业《财政部会计新闻质量检查相关问题证明的公告》于一年后的年10月27日发表。

天方药业代理律师、未名律师事务所律师张洪明则认为，“投资者的起诉是否符合证券虚假申报责任纠纷案件的前置程序，是本案的重大焦点”。

张洪明表示，“根据司法解释，权利机关(权利机关是指依照法律、行政法规的确定规定，在金融机关存款的司法机关、行政机关、军事机关以及行政职能的事业机关编辑)对虚假的陈述行为者进行行政处罚或法院虚假的陈述 没有这个前置程序的，本案必须通过程序上的裁定驳回起诉。 ”。

张洪明表示，“财政部驻河南省财政监察官事务所“河南天方药业股份有限企业对2009年度会计新闻质量的检查结论和解决办法”只是对天方药业进行了行政解决而不是行政处罚，其中行政处罚是比较天方药业的子公司 ”。

“公告”大战

今年3月，上海投资者在郑州中院对天方药业提起诉讼，5月被郑州中院立案，5月28日，天方药业因子企业关于“毒胶囊”，停业一天。

上海投资者被起诉两个月后的7月27日，天方药业发布了《河南天方药业股份有限公司关于投资者诉讼的公告》。

该公告发表上海投资者的个人资料，对上海投资者的“恶意诉讼行为”保存追诉的权利，诉讼进展情况和积极应诉也及时公布。 说明天方药业以及财政部的处罚对象不是天方药业，而是天方药业的下属子企业。

之后的7月30日和8月1日，王智斌相继发表了《关于天方药业“临-030”号公告的声明》和《要求天方药业向维权投资者公开的谢罪状》。

上述声明除了将天方药业7月27日的公告“纠正”给财政部外，天方药业7月27日的公告还主张涉嫌侵犯投资者的隐私，要求天方药业直接向投资者道歉。

王智斌告诉记者，天方药业的公告引起了很多投资者的反对，也发现了越来越多的涉嫌违反天方药业的事项。

8月8日和8月16日，王智斌分别发表了两项声明:“天方药业涉嫌隐瞒重大投资项目”和“天方药业涉嫌年度新药销售收入数据不真实”。

两项声明分别引用驻马店当地媒体的报道，报道说“天方投资的维生素和其他一些重大原料药的第一期项目已经完成了6亿多项投资，今年5月投入生产”，通过调查和计算，天方药业是新药的

8月18日，天方药业发表了《关于非公开发行股票声明的公告》，该企业董事会去年4月27日审议的维生素和关于部分原料药项目的非公开发行股票的方案在内部批准方面没有进展，项目也没有实施。

开庭前的事

8月27日，王智斌向证监会发送了关于天方药业的告发书，之后，该告发书被报道为“被证监会迅速解决”。

另一方面，天方药业证券部9月4日下午对记者说:“至今为止，企业还没有从中国证监会收到关于通报问题的调查书，通报情况确实不清楚。 河南证监局观察了媒体报道，要求企业审计相关问题。 ”。

天方药业证券部说:“天方药业现在正在审计中。”

9月4日下午，刘宁宇与记者联系，表示开庭前与王智斌通过电话联系，联系的目的是“与王智斌确认一些事情”。

当天下午，王智斌也向记者透露，刘宁宇至今为止联系过，但他没有透露对话的具体副本。

关于天方药业对诉讼的看法，刘宁宇说:“法院判决吧。”

对于这次诉讼，九鼎德盛投资顾问有限企业理事长张保盈对记者说，由于监管部门对上市企业的监管过于严格，国内上市企业也几乎没有很大的自主性。

张保盈认为，在海外采用比较多的动态监督管理，而国内的监督管理最限制于遵守规章制度，面临着现在证券市场的巨大变动，投资者也认为公司的稳定性很差。

张保盈表示，上市公司在应对市场变化时，许多复杂因素压倒了公司，与一些投资者的关系恶化了。 (来自经济视点新闻记者/吴春波)