“比亚迪成不了特斯拉 到底值多少钱？”

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原标题:比亚迪( 002594，应该是股票吧)对特斯拉有多少价值？

比亚迪是一家值得炒作的企业。

最近的消息方面，能支撑股价上涨的利润太多了。 而且，与稍微纯粹炒作的企业不同，其技术和制造业的基础其实并不差。

所以比亚迪汉受到市场的关注，比亚迪拍拍胸脯说订单量太大。比亚迪电子为什么会成为苹果合作伙伴，为什么生产的刀片电池能引起市场的关注？

有炒作就有资金。 我们仍然记得白酒、医药和食品股在过去几个月里是如何上涨的。 这就是在世界经济不明确的情况下，资金抱团的威力。 但是，随着全球流动性的增加和对经济复苏的期待的提高，现在的资金抱团的基础逻辑将崩溃。

一个抱团的目标和医药股、白酒股一样需要话题性，可以撬动其他资金的流入。

不，还是资金流入来了。

9月15~17日，比亚迪累计上涨了25%，但比亚迪表示最近生产经营的正常经营环境未见大的变化。 比亚迪今天的表现通常是低开，持续一整天的横板振动后，下跌0.38%，报告115.5元。

所以比亚迪怎么样了？ 到目前为止连续3天上升，第二天再次停止上升的理由是？

01

比亚迪牌代工厂

喘口气，这场浪潮上涨是9月15日为苹果企业的新产品代工的。

根据供应链新闻，比亚迪的子公司比亚迪电子是为苹果代理货款的新ipad，将迄今为止受益于比亚迪的代理业务新闻作为“实锤”。

迄今为止，天风国际分解师郭明锘宣布，比亚迪电子今年将取代广达成为ipodtouch的独家组装供应商，期待获得至少10%~20%以上的ipad组装订单。

郭明鑐还指出，如果比亚迪电子年发货ipad顺利，有望在2021年取得越来越多的wi-fi版本ipad组装订单。 wi-fi版的ipad约占整体ipad出货量的60%~70%，因此比亚迪电子在ipad组装的成长空之间也很大。

除了手机、笔、平板电脑等智能终端，比亚迪电子可以从事的代理业务还有智能锁、移动wifi、机顶盒、电子烟、无人机、汽车机等。

疫情期间，比亚迪购买了熔喷布和流水线，开始了口罩的生产销售生意，记得每天的生产能力一次记录了8000万只。 企业h1收益比去年同期增加34.82%至313.86亿元，其中口罩业务收入85.58亿元，在业务板块的收益贡献中，仅次于手机和笔记本电脑。

如果比亚迪拥有这些产品的专利，他可能会成为中国市场价格最高的五金杂货企业。

另一方面，比亚迪的汽车事业连日盈利。

02

汽车事业利润的好消息不断

根据企业公布的数据，新能源汽车事业摆脱了疫情和补贴倒退的阴霾。

9月初，比亚迪自信地宣布了8月份的销售额:其中刚公布，称使用自研磷酸铁锂刀片电池，应用华为5g技术，3点实现了技术自主的比亚迪旗舰车型汉，销售额为400

如果是这样的话，这个成绩在8月达到仅次于特斯拉国产model 3的水平。 在疫情和补助金倒退的情况下，很难达到这样的成绩。

新车也上市了。 9月16日(也就是最近停止加薪的前一个交易日)晚上，比亚迪年度的“又重磅”燃料新车宋plus在成都召开了发售发布会。

比亚迪的商用车在海外也打出了天地。 比亚迪14日宣布，向加拿大最大的巴士运营商多伦多交通委员会交付了10辆纯电动巴士。 年进入加拿大市场后，比亚迪收到了艾伯塔州、安大略省和魁北克省的订单。

在新能源汽车技术的研究开发方面，比亚迪最近备受关注。

比亚迪的磷酸铁锂电池市场关注度很高，成功开发了提高磷酸铁锂电池能量密度的天花板，确保了安全性，期待着与三元锂电池的高竞争。

宁德时代( 300750，应该是股票吧)依然是很强的对手。 2019年国内磷酸铁锂电池宁德时代的市场份额为57.2%，三元电池宁德时代份额为50.2%。 而且最重要的是，宁德时代有很多外人说不出的神秘优点。 但是，在比亚迪，市场对刀片式电池的兴趣可见一斑。

网络戴姆勒公司已经重视刀片式电池，比亚迪马上开始发货。 除了戴姆勒，比亚迪还明确将向福特供应动力电池，并于今年4月与丰田成立了合资企业进行汽车电池的研究。

比亚迪设计的e平台的技术优势之一是更集成化，丰田据说应用了这个平台技术。

但是，与这几天比亚迪眼中的股价表现鲜明对应的是企业技术变化的道路，即使是现在也有一些心里缺乏余力。

03

表面这么不明亮

汉比亚迪发布的中高级车，定价在21万~27万左右。

从性能、价格、设计、普及来看，该产品的上市显然是比亚迪在中高档家用轿车行业的巨大突破。 比亚迪声称，汉在发表初期收到了数万份订单，8月份的交货量达到了4000份。

但是，比亚迪公布8月份的销售额数据后不久，中汽协8月份的数据对比亚迪汉造成了“暴行”。 数据显示，比亚迪汉以1023辆的成绩排在第16位，小鹏p7以2033排在第10位，特斯拉模型3的危险数量完全等于销售额的1.15万辆。

这可能证明如果不是比亚迪汉的业主不爱上保险，那就是真正的销售数据，值得进一步考证。

背后更深层次的原因是刀片式电池的生产能力还没有提高。 当然，也得到比亚迪官方的认可

“比亚迪汉上市之初，会经历一段时间的产能爬坡。 这取决于刀片式电池和高性能电机控制模块的生产速度。 因为这数万份订单需要逐步消化和交货。 ”。

最近比亚迪决定加速生产能力的爬坡，到年末实现8线全通，将生产能力提高到13gwh。 而且长沙、贵阳生产基地分别在2021q1、q2全面量产，预计有助于25gwh的生产能力。 企业未来动力电池的产能计划是100gwh。

资料来源:新时期证券

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但是比亚迪现在的生产能力还没有竞争力。

lg chem在韩国、中国、美国、欧洲共有5个电池工厂，年产能达到70 gwh。 最近，企业在波兰的“欧洲最大动力电池工厂”开始批量生产nvm712电池。 时代被认为宁德有三大研发中心、五大生产基地的现有动力电池生产能力53gwh、建设生产能力22.2gwh、生产能力利用率89.2%。

说了这么多，核心观点可能没有信息消息中说的那么明快。 当然这也是汽车制造商经常使用的复印游戏，没有必要过度解读。

只是，掩盖儿子脸的事件，很多都是谎言真相，摸不着头脑。

所以，关于这个企业应该什么时候购买，这个企业有多大的价值，我们有必要进行更冷静的研究和解体。

04

比亚迪多少钱？

在那三天经历了累计25%的大幅度上涨之后，比亚迪的股价终于有了上涨的趋势。 也有人开始出售比亚迪股票，似乎对现在的高企业股价感到不安。

现在比亚迪的股价收益率超过了172倍，现在的净利润为23.83亿元，股价收益率可能已经达到很高的水平。

资料来源:同花顺( 300033，应该是股票吧) ifind

但是，扒开钱包纸一看，比亚迪上半年的业绩似乎很难支撑企业的股价。

h1、企业收益605亿元，比上年减少2.7%。 净利润增长44.6%，为23.83亿元，基本每股利润上升到0.56，比上年同期增长14.29%。

从损益计算书来看，本期的营业价格和销售费用似乎对净利润的增加做出了重要贡献。 但是，扣除后的净利润竟然只剩下9.16亿元。 比上年增加了23.75%，但反映了主要商务的盈利能力。

另外，企业加权净资产收益率( roe )仅为2.84%，基本相当于代工厂的水平。

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从现在的净利润水平来看，比亚迪的市场价格很可能被高估了。

但是比亚迪已经在市场上表现出了自己的良好成长性，h1的表现有点失望，但科学研究没有松懈。

现在的不明性是，由于输送刀片电池和比亚迪汉、plus的市场保有量依然不高，所以产品在实用上的表现依然是未知数。

而且，比亚迪的刀片电池和e平台等技术是否能抵消和弥补补助金后退的影响值得关注。

另外，比亚迪在产业链上复盖面广，参加的课程多，这意味着同行的竞争对手多。 比如动力电池课程需要与宁德时代竞争，新能源车市场必须面对特斯拉的压力和其他新势力的挑战。

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有的机构根据比亚迪的技术进步，给出了比较高的评价。

花旗发表的研究报告显示，比亚迪株式会社最新的刀片式电池和dm技术带来了“前人”的特点，对企业的商业前景有正面影响。

机构将企业到2022年的利润预测分别提高0.2%、13.2%、3.7%，比亚迪a股定价从93.8元调整到129.8元，接近38.4%。 h股的标价从109.2港元上升到151港元，上升了近50%，维持了购买评价。

另一方面，考虑到那个技术在市场上受到的反响，给予了很低的评价。 比如摩根士丹利对亚丁港股的评价只不过是74港元。

今天横板振动中的空有很多分支，其实是评级机构的分支之一。

06

资金抱团的新温床？

今年3月以来，市场抱团行为有可能从小费、医药、白酒等板块的上行打开两倍的通道，超出正常范围，成为现象。

抱团行为本身没有错，但毕竟规模容易获利。

但是，在世界各国持续放水，经济恢复的期待高涨的时候，抱团底层的逻辑发生了变化，至今为止的炒作话题和板块在“后疫时代”也炒得够多了，所以自然就没有了行情。

越来越多的人考虑疫情结束后的市场。 接着吹的泡沫破裂，掩埋了逃跑晚的人。

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从基金经验者q2公布的持仓情况来看，公募基金配置医药领域持仓比例达到23%，历史新高，看看这个数据，结合企业和领域的评价值，了解到崩溃迟早是一件事件。 现在是这样的转折点。

但是抱团交接后，资金可以去哪里？ 这里需要一个大问号。 昨天，我们发现，随着国家对一系列芯片制造领域的支持措施的出现，芯片制造和光刻机的板块反向上升。

是的，市场还是那个市场，有炒作的地方有资金。 我们看到比亚迪最近的一系列好消息，向世界展示了自主创新、热爱民族的企业形象，有人认为比亚迪代表了技术的未来。

但是我们在财务报告中没有看到比亚迪业绩的出色表现。 确实，我们可以期待比亚迪实现重要的技术革新后的美好愿景。

但是，看信息，放下手机，除了好消息鸡血，我们必须冷静地思考，关注这个企业未来的成长空之间。