“中国面板厂商应警惕LTPS面板扩产和良率问题”

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新工厂为了供应高端智能手机面板，很多人开始担心ltps tft lcd供应过剩，影响整个高端智能手机面板的供应链。 但是，根据npd displaysearch最近的研究报告，中国面板制造商希望扩大ltps面板的生产能力，但对有点新的制造商来说，工厂建设后和生产能力增长，ltps面板工厂的运转效率和成品率才是

npd displaysearch的fpd供求和资本支出季刊( QuarterlyFPDSSUPPLy/demandand CaPital SPendingreport ) 的比较全球fpd出货和预测季度报告( QuarterlyworldwideFPDSHiPMentandforecastreport )中提到的ltps新产能和ltps面板，ltps tft出货面积为投入产能的56% 这意味着多个现有的ltps面板制造商在量产改善、效率提高、产品成品率提高、ltps面板质量稳定性的空之间。

npd displaysearch整理了整个ltps面板快速发展的五个方向。

1 .年ltps tft lcd的生产比能达到1，220万平方米的年增长了66%

首先在ltps tft lcd的产能扩张中，根据现在明确的工厂建设项目和产能计划，不包括oled底板ltps面板，每年ltps tft lcd的产能达到1，220万平方米。 比去年的730万平方米增长了66%。 其中最重要的新工厂包括中国面板制造商，如华星光电( t3工厂)、京东方( 5.5代线工厂和6代线ltps工厂)、信利(新4.5代线工厂)等，lg display扩大了ltps的生产能力。 另外，朋友昆山六代线ltps tft lcd工厂也将于年采用。 天马也计划在上海和武汉新建ltps面板工厂。

根据displaysearch fpd供求和资本支出季刊( QuarterlyFPDSUPSUPPLy/demandand CaPital SPendingreport 除了，npd displaysearch预计每年全球ltps tft lcd生产将达到730万平方米，每年1，040万平方米，每年1，220万平方米。

每年追加ltps面板工厂的生产能力到年为止分别为180万平方米、130万平方米、180万平方米。 换句话说，每年添加到ltps tft lcd的生产总值可以达到490万平方米。 这是年生产总值能力的67%。 另外，npd displaysearch没有计入天马、福克斯康等详细的工厂建设和设备购买计划不明确等项目的生产能力，因此可以看出面板制造商在扩大生产能力方面非常过激。

2. ltps tft lcd的产能利用率通常为75%~85%

与非晶硅( a-si ) tft lcd不同，高端智能手机产品比较多，复杂且工序长(例如光掩模、ips技术、激光退火等)，因此ltps tft工厂的生产能力利用率通常为a-si npd displaysearch预计，世界ltps工厂的平均产能采用率仅为76%。 其中，考虑到天马厦门5.5代线工厂、日本jdi的6代线工厂等多个新工厂没有全部投入生产能力。

年世界ltps工厂的生产能力是730万平方米，但实际有效生产能力只有550万平方米。 npd displaysearch预测，如果日本工厂运营成熟，中国的新ltps工厂积累越来越多的经验，ltps的产能利用率将逐渐提高，全年全球ltps的产能利用率将达到80%，全年将增加到85% 。

3. ltps tft lcd的诉求从每年的310万平方米增加到每年的640万平方米

4 .每年ltps面板的发货面积仅占实际投入产能的56%的年份增加到了60%，但与年份相比维持在62%。 这表明ltps面板的生产能力和发货之间的面积转换还有差距。

比较ltps面板的生产力和诉求，可以发现以下要点。

ltps tft lcd高端智能手机面板侧重于几个规格段，如300~350 ppi英寸像素数)、400~450 ppi和450~500 ppi。 根据npd displaysearch的研究，300~350 ppi的诉求逐渐被400~450 ppi取代。 400~450 ppi规格段产品( 5.0英寸fhd、1920x1080等)的诉求面积为每年ltps面板上诉求最高的规格段。 这个猜想非常合理。 iphone 6 plus进入fhd画面后，很多客户都意识到fhd画面适合高端智能手机，不是过时的。

可知ltps tft lcd的产能利用率不足90%，ltps面板的输出面积只占实际投入产能面积的60%，因此ltps tft lcd处于产能过剩的情况。

根据npd displaysearch的研究，如上表所示，年ltps面板的出货面积只占实际投入生产能力的56%。 年增长到了60%。 但是，和年维持在62%。 这表明ltps面板的生产能力和发货之间的迁移还有差距。

在非晶硅( a-si )面板(大型面板等)中，通常出货面积占实际投入生产能力的比例在70%左右以上。 ltps面板比较低。 因为我们可以判断在未来几年内ltps tft lcd将面临两大问题。

1 .过度投资会导致产能过剩

2 .将新追加的生产能力转换为良品出货的转换效率低。 这两个问题在没有经验、需要学习曲线的中国大陆新设ltps的生产能力方面可能会很明显。

当然，现在包括天马、华星光电和京东方在内，中国面板制造商不认为扩产和成品率是他们新的ltps工厂面临的问题。 但是，根据过去日本和台湾的经验，ltps和非晶硅确实有很多技术和工艺的差异，最大的挑战是在复杂的ltps制造工艺下如何提高成品率。 进一步提高投入生产能力转换为可发货面积的比例。

从日本到韩国到台湾，现有的面板工厂花了相当长的几年时间提高成品率和生产能力的转化率，增加了多个新标准和技术的持续引进ltps (例如高分辨率、in-cell touch、ips宽视角、高彩度等)

iphone 6的面板供应商，例如jdi、sharp、lg display等，是已经成熟的量产ltps在10年以上的面板工厂，但也是面对iphone 6新面板成品率课题的例子。 中国大陆面板工厂如何缩短ltps的学习曲线是ltps投资成功的关键。

5. ltps液晶面板继续面临高分辨率非晶硅、oxide和amoled面板的竞争

npd displaysearch认为以下几点对ltps tft的指控构成威胁。

非晶硅tft lcd的工艺和技术继续挑战其极限，同时不断突破。 例如，现在a-si tft lcd可以批量生产300 ppi (例如4.7” 1280x720 )的高端智能手机面板。 另一方面，多个面板制造商积极开发用非晶硅tft lcd的工艺生产5.0英寸full hd (1920x1080 )面板。 几年前非晶硅不能制造300 ppi以上的产品的说法被技术进步打破了。 面板制造商依然在挑战非晶硅的技术极限.。 与ltps的工艺长相比，非晶硅确实是最具成本效益的选择。

氧化物( oxide )也被称为铟镓锌氧化物( igzo )，在高端智能手机行业也积极扩大了市场占有率。 其中夏普特别积极扩大了用智能手机采用oxide技术，在生产率高的8代生产线上生产。

三星显示( samsung display )也积极宣传amoled技术的画面颜色比lcd强。 三星显示( samsung display ) amoled的产能过剩压力巨大。 这是因为我们正在寻找越来越多的外部顾客来消费生产能力。 通常，如果屏幕尺寸与高端智能手机面板的分辨率相同，则amoled比10%~15%的溢价( premium )多。 但是npd displaysearch最近得知三星显示( samsung display )更灵活地调整了amoled面板的溢价。 特别是在中国市场，达到了扩大amoled面板出货量的目的。

世界ltps面板的最大顾客是iphone。 但是，除了使用的特殊ltps标准外，剩下的很多ltps tft都被中国高端智能手机制造商使用。 中国高端智能手机制造商采用了“高规格、低价格”( high spec、low price )的商业战略，面板制造商必须承受巨大的降价压力。 在ltps面板上，由于平均价格高于a-si tft，降价压力可能会变高。

当然，ltps面板的诉求可能会超出预期。 这意味着ltps超过了a-si、amoled、oxide等其他面板技术，在相对稳定成熟的高端智能手机市场上占有越来越多的市场占有率。 但是，ltps技术在价格效率方面需要大幅度提高。 现在ltps技术的最大弱点是价格比tft lcd高。 基于NPD显示搜索的高端智能手机和平板电脑tft lcd很贵。 根据displaysearch的高端智能手机和平板价格季报( quarterlysmartphoneandtabletpctftlcdcostreport )，如果尺寸、分辨率和规格相同，则ltps面板的价格为

npd displaysearch随着中国面板制造商在ltps面板的生产能力上投入大量资本进行扩展，对ltps面板产业供给过剩，生产能力和出货转换效率下降，与a-si、oxide、oled等其他面板技术的