“关于基金基础知识，看这一篇就够了！”

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基金的基本概念

证券投资基金是利润共享、风险共享的集合证券投资方法，发行基金单位，集中投资者的资金，由基金管理者管理，运用资金，投资股票、债券、外汇、货币等金融工具，获得投资利润和资本增值。 投资基金因国家和地区而异，美国被称为“共同基金”，英国和香港被称为“单位信托基金”，日本和台湾被称为“证券投资信托基金”。

基金的分类

按招募方法分为公募基金和私人基金。

基金用途分类: (1)证券投资基金(2)创业基金(3)对冲基金 。

证券投资基金的分类

投资基金可分为开放式基金和封闭式基金 ，具体取决于基金单位是否可以增加或偿还。

投资基金可以根据组织形式分为企业型投资基金和契约型投资基金

根据投资风险和收益，投资基金可以分为增长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金

根据投资对象，投资基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、期货基金、期权基金、指数基金、认股基金等

根据投资货币的种类，投资基金分为美元基金、日元基金和欧元基金 。

根据资本来源和运用地区，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金

基金用语的说明大全

？ ▎基金分类用语:

1、创业基金

也被称为风险资本，投资目标是没有上市资格的中小企业和新兴企业，甚至还在构想中的企业。 一般是私人的，投资周期也很长。 在我国，一般被称为“产业投资基金”的是创业基金。

2、养恤基金

英文名是hedge fund，意思是“风险被冲走的基金”，目的是利用期货、期权等金融衍生产品购买相关的不同股票/ [/k0/]空。 风险套期保值的操作在一定程度上可以避免和解决证券投资风险。

3、公募基金

公募基金是指由我国政府主管部门监督管理，向不特定投资者公开发行受益证书的证券投资基金。 例如，目前国内证券市场的封闭式基金是公募基金。

4、私人基金

私人基金是指以非公开方式推进的、向特定投资者私人筹集资金的集体投资。

5、开放式基金

开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以根据基金估计在国家规定的营业所购买或赎回基金单位的基金。

6、封闭式基金

封闭式基金是指事先明确发行总额，在关闭期间内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的基金。

7、企业型投资基金

基金企业本身是股票有限企业，企业通过发行股票或受益证书来筹措资金。 投资者购买该企业的股票后，成为该企业的股东，用股票领取股息和股息，共享从投资中得到的利益。 企业型基金是法律上具有独立“法人”地位的股票投资企业。

8、契约型投资基金

契约型基金也称为单位信托基金，是以投资者、管理者、管理者三者为当事人，以签订基金合同的形式发行受益证书而设立的基金。

9、有限伙伴基金

有限合作伙伴基金是由一个或多个普通合作伙伴和一个或多个有限合作伙伴组成的合作伙伴，是介于合作和有限责任企业之间的公司形式。 有限合作伙伴不参与有限合作伙伴公司的运营，不是对外代表组织，而是按合作合同的比例享受利益分配，以其出资额为限对合作债务承担偿还责任。 一般合作伙伴参与合作事务的管理，共享合作利益，各一般合作伙伴对合作债务承担无限责任或连带责任。

10、增长型基金

成长型基金这是基金中最常见的。 这种基金资产的长期增值。 为了实现这个目标，资金管理者一般将资金资产投资于荣誉度高、长期增长前景和长期盈余的企业股票。

11、收入型基金

收入型基金首先投资于带来现金收入的有价证券，目的是获得本期的最大收入。 收入型基金资产增长潜力小，失去本金的风险也相对较低，通常可以分为固定收入型基金和权益收入型基金。

12、平衡型基金

平衡型基金是投资目标，是在获得本期收入的同时追求长期附加值，为了保证资金的安全性和收益性，通常在股票和债券中分散资金。

13、股票型基金

股票型基金是60%以上的基金资产投资股票的基金，其他资金投入债券和其他证券，我国相关法规规定基金资产20%以上的资金必须投资国债。 国内全部上市交易的封闭式基金和大部分开放式基金是股票基金。

14、债券型基金

债券基金是投资债市的全部或大部分基金。 如果投资债券，可以称为净债券基金。 如果大部分基金资产投资债券，则很少投资股票，可以称为债券型基金。

15、货币市场基金

因为货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，具有流通性好、低风险和收益低的特征。

16、指数基金

指数基金( index fund )顾名思义，是以特定指数(例如沪深300指数、标杆500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为目标的指数，以该指数的股票为投资对象，该指数的全部或部分

17、混合基金

混合基金是投资股票、债券、货物比市场等工具，没有确定的投资方向的基金。 其风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。 这为投资者提供了在不同资产之间进行分散投资的工具，适合更保守的投资者。

18、偏股型基金

以股票投资为中心，股票投资配置比率的中位数大于债券资产配置比率的中位数，两者之差通常在10%以上。 差异在5%~10%之间的，根据业绩比较基准等决定归属。

19、偏债型基金

以债券投资为主，收益适中，收益多于债券收益，但风险也很大。 债券投资配置比率的中位数大于股票资产配置比率的中位数，两者之差通常在10%以上。 差异在5%~10%之间的，根据业绩比较基准等决定归属。

20、订票基金

这种类型的基金主要投资于订票，根据订票高杠杆、高风险产品的特点，这种类型的基金变动幅度也比股票型基金大。

21、期货基金

期货投资基金简称期货基金( cta fund )或商品基金，由广大投资者筹集资金，委托专业的期货投资机构，通过商品交易顾问( cta )进行期货投资交易，投资者承担投资风险，享受投资利益的集合投资

22、期权基金

期权基金是以期权为第一投资对象的投资基金。 期权也是指在一定期间内以约定的价格购买或出售一定数量的投资目标的权利。

23、黄金基金和衍生证券基金

黄金基金和衍生证券基金是以投资黄金或其他贵金属及其生产和相关产业的证券为第一对象的基金和以衍生证券为投资对象的基金。

24、保本基金

保本基金( guaranteed fund ) :在一定期间内，为投资的本金提供一定比例的保本基金，基金利用利息或极小比例的资产进行高风险投资，大部分资产从事固定利润投资，基金投资的市场有多低

25、qdii基金

经该国有关部门批准从事海外证券市场股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。 和qfii一样，也是在货币不能完全自由兑换，资本项目还没有开放的情况下，限制允许国内投资者投资海外证券市场的过渡性制度安排。

26、qfii基金

在qfii制度中，合格的海外机构投资者( qfii )被允许将一定数额的外汇资金导入当地货币进行兑换，通过严格监督管理的专业账户投资当地证券市场、股息和买卖价差等各种资本收入，经过审查后外汇埃克斯

27、交易型开放指数基金( etf )

在交易所上市的交易的基金份额可变的开放式基金。 交易型开放指数基金是开放基金的特殊类型，将封闭基金和开放基金的运营优势结合起来，投资者可以向基金管理企业购买或赎回基金份额。 此外，虽然可以像封闭式基金一样在二级市场以市场价格买卖etf份额，但购买回购必须以基金份额或基金份额交换一揽子股票。 另外，由于有证券市场交易和购买回购机制，投资者可以在etf市场的价格和基金单位的净利润之间存在差额的情况下进行套利交易。 由于对冲机构的存在，etf不会产生封闭式基金普遍存在的折扣问题。

28、上市型开放式基金( lof)

lof(listed open-end fund )的投资者可以通过基金经理或其委托的销售机构购买、回购基金，也可以通过交易所市场在交易系统中以交易价格为中介进行基金的购买、出售

29、国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金 。

国际基金是指资本来自国内，投资海外市场的投资基金。海外基金也被称为离岸基金。 资本来自海外，投资海外市场的投资基金。 该内基金是指资本来自国内，投资国内市场的投资基金国家基金是指资本来自海外，投资某特定国家的投资基金区域基金是指投资某特定地区的投资基金

30、伞型基金

在一个母基金下再设立多个子基金，是指各子基金独立进行投资决定的基金的运营模式。 其第一个优点是可以在资金内部为投资者提供很多选择，投资者可以根据自己的需要转换资金类型(不支付转换费用)，在不增加价格的情况下为投资者提供一定的选择馀地。

31、基金中的基金( fof)

基金中基金( fof )和开放式基金最大的区别在于，基金中基金以基金为投资目标，基金以股票、债券等有价证券为投资目标。 通过专门机构筛选基金，帮助投资者优化基金的投资效果。

32、多经理基金( mom)

多个经理基金是指基金经理投资其他基金，或将基金资产直接委托给其他基金经理管理，而不是直接投资股票和债券等证券产品。 这种基金的优势筛选了专业优秀的基金或基金管理者，形成了实质性投资决策权限的转移和分散化，标志着基金在专业管理其他资产后进入了专业管理基金的新阶段。

33、专用基金

特别基金( specialty funds )是指专门向特定领域的行业股票基金投资资金。 与普通股票基金相比，专项基金在比较有效地缩小投资范围和选择投资对象方面具有更强的对比性。 基金管理者可以把主要的研发集中在既定领域的行业上，不仅提高了投资管理的专业化程度，而且在一定程度上降低了管理价格。 以美国基金领域为例，常见的专业基金投资行业包括高新技术、大众媒体、健康护理、金融、公共事业、自然资源、房地产等。

34、借款偿还基金

偿还基金也被称为“减额基金”。 国家或发行企业为偿还到期的公债或企业债务而设置的专业基金许多发达国家设立了债务基金制度。 日本的债务基金制度是明治39年根据国债整理基金特别会计法明确的。 债务基金通常设在债券分期偿还方法之下。 债务基金通常以每年一定的比例从发行企业的盈余中提取，或者以每年一定的金额或已发行债券的比例提取。

35、政府公债基金

政府公债基金是指专门投资政府直接或间接保证的有价证券的基金。 技术对象包括国库券、国库券、国债和政府机构发行的债券。 投资此类基金的最大优点是安全性高。 因为有政府的保证，收益比较稳定，流动性也大。

？ ▎基金组织用语

1、基金合同

基金合同是“财务管理委托合同”。 是基金管理者、基金管理者、基金投资者为设立基金而签订的、用于决定基金当事人各项权利和义务关系的书面法律文件。 基金合同的第一份副本包括基金所有者、管理者、管理者的权利和义务基金的发行、购买、赎回、转让等基金的投资目标、范围、政策、限制基金资产的评价方法基金新闻披露的基金费用。 收入分配和税务基金的终止和清算。

2、基金经理

基金管理者是指具有专业投资知识和经验，根据法律、法规及基金章程或基金合同的规定，经营管理基金资产，实现基金资产持续增值，使基金所有者收益最大化的机构。

3、基金经理

资金管理者是投资者权益的代表，是资金资产的名义所有者或管理机构。 为了确保基金资产的安全，分为资产管理和资产保管基本上运营基金，基金由专业的基金管理者保管基金资产。

4、基金经理大会

基金所有者大会由基金单位的所有者或委托代表全体参加。 首先考虑资金所有者好处的重要事项，包括创建资金协议、终止资金、更换资金管理者、更换资金管理者、延长资金期限、更改资金类型和在资金所有者会议上讨论的其他事项。

5、基金管理合同

基金管理合同是基金管理者和基金管理者(通常是商业银行)就基金资产管理达成协议的合同。 协议书以合同的形式确定委托人和管理者的责任和权利、义务关系。

？ ▎基金交易用语

1、基金成立日期

基金成立日期是基金管理者在基金达到成立条件后宣布基金成立的日期。

2、基金募集期间

基金募集期间是指从募集证书公告之日到基金成立日的时间段。

3、基金的生存期

基金的生存期是指基金发行成功，经过一定期间的封闭期后，基金的生存期。

4、基金单位

基金单位是基金发起人颁发给不特定投资者的，是表示所有者对基金拥有资产的全部权、收益分配权和其他相关权利，承担相应义务的证明书。

5、基金开放日

基金开放日是指可以办理开放式基金开户、购买、回购、销售地点、丢失、名义转移等一系列手续的工作日。 开放式基金不是每个工作日都可以交易的。 因此，规定每周在几个工作日进行交易，这些工作日称为开放日。

6、基金认捐

基金认购是投资者在开放式基金募集期间，基金还没有成立时购买基金单位的过程。 一般预约价格是基金单位的面值( 1元)加上一定的销售费用。 投资者预约基金必须在基金销售处填写预约申请书并交付预约金。

7、购买基金

基金购买是指投资者在基金管理企业或选定的基金代理机构开设基金账户，按照规定的步骤申请购买基金单位。 订货单位的数量根据购买日基金单位的净资产计算，具体计算方法必须符合监督管理部门有关规定的要求，记载在基金销售文件中。

8、基金的转移管理

基金转移是指投资者的同一基金在不同管理点(不同经销商和同一经销商无法通过的城市或分支机构)之间实施的持有基金份额管理机构变更的操作。

9、基金转换

基金转换是指投资者持有本公司发行的开放基金后，在购买目标基金前，无需赎回持有的基金单位，就可以直接自由转换成本公司管理的其他开放基金。

10、非交易用户

交易以外的用户是基于遗产继承、捐赠、司法执行等理由的基金所有者变更行为。 基金的非贸易伙伴包括遗产继承、捐赠和司法执行。

？ ▎基金费用类用语

1、预约费

预约费是投资者在基金发行募集期间内购买基金单位时支付的手续费，现在国内通行的预约费的计算方法是:预约费=预约金额×预约费，网络预约金=预约金-预约费的预约费率一般为1%左右。

2、购买费用

订单费是指投资者在基金成立后的存续期间、基金处于订单开放状态期间，向基金管理者购买基金份额时支付的手续费。 根据我国《开放投资基金证券基金试行办法》，开放基金可以收取购置费，但购置费不得超过购置额的5%。 现在的购买费用的比率通常是1.5%左右，根据购买金额的大小而减少。

3、赎金

基金赎金是指在开放式基金存续期间，持有基金单位的投资者向基金经理出售基金单位时所支付的手续费。 我国法律规定，回购汇率不得超过回购金额的3%，各基金规定的赎金收入的归属可能不同，有些规定只扣除较少的手续费后，大部分属于基金的全部。 有些规定全部或大部分用作手续费，有些不属于基金资产 或只属于一部分。

4、巨额回购

巨额回购是指开放式基金当天的净回购量(回购申请总数减去购买申请总数的金额)超过基金规模的10%。 如果发生巨额报销，基金经理通常有两种解决方案: 。

所有赎回

资金管理企业认为投资者的所有回购申请可以兑付时，按照通常的回购程序执行，不影响投资者的利益。

部分回购

基金管理企业在兑付投资者的回购申请困难或可能引起基金资产净利润的较大变动等情况下，可以以当天的回购比率为前一天基金总份额的10%以上为前提，延期其余回购申请。

4、基金管理费

基金管理费是实际运用基金资产，支付给向基金提供专业化服务的基金管理者的费用，是管理者作为管理及*基金收取的费用。

5、基金管理费

基金管理费是指基金管理者为基金提供服务而向基金收取的费用。 管理费一般按基金资产净额的一定比例提取，每天计算累计，每月支付给管理者。 这笔费用也由基金资产支付，无需另外向投资者收取。

6、基金转换费

指投资者按照资金管理者的规定在同一基金管理企业管理的不同开放式基金之间转换投资所支付的费用。 您可以使用汇率或固定金额方法来计算基金兑换费。 如果使用汇率方法接收，则必须根据基金单位的净资产进行计算。 汇率不能超过购买汇率。 一般来说，这个费用率很低，通常只有零点几%。

7、基金运营费

基金运营费是指基金运营过程中发生的费用，通常从基金资产中扣除。 这是因为基金的净利润会减少。 第一基金运营费包括基金管理费、基金管理费、继续销售法、证券交易费用、基金新闻披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、举办者大会费用等可根据国家有关规定计入的运营费用等。

？ ▎基金新闻公开类用语

1、开放式基金新闻公开

开放式基金的新闻披露复印件包括三大类:招聘证书(公开证书)、定期报告和临时报告。 定期报告还由每天发布的公司净公告、季度投资组合公告、中期报告和年度报告四部分组成。 法定披露新闻由基金管理者制作，基金管理者研究，在规定的时限内在中国证监会指定的新闻披露新闻和网站上发表。

2、招聘证书

招募证书(首次发行后也称为公开证书)的目的是充分披露可能对投资者投资评价产生重大影响的所有消息。 包括管理者的状况、管理者的状况、基金的销售渠道、购买和回购的方法和价格、费用的种类和比例、基金的投资目标、基金的会计计算大致、收益的分配方法等。

3、公开证书

公开证明书是指基金成立后定期公告的相关基金概要、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更的几个事项应按照其他法律规定披露一些事项。

四、基金年度报告

基金年度报告是反映基金年度运营和业绩状况的报告。 除了中期报告书中应该公开的复印件外，年度报告书还必须公开管理者报告书、审计报告书等复印件。 这份报告将在财政年度结束后90天内公布。

5、基金中期报告

基金中期报告反映了基金上半年的运营和业绩状况。 主要复印件包括经营者报告、财务报告重要事项的披露等。 其中，财务报表包括资产负债表、收入和分配表、净资产变动表等会计报表及其注释，以及相关事项的证明。 该报告将在会计年度前6个月结束后60天内公布。

6、基金资产总额

基金资产总额是各种证券价值、银行存款利息和其他投资产生的价值总额，包括基金购买。

7、基金净资产

资本是指从资金资产的合计中减去可以根据国家有关规定从资金资产中扣除的费用的价值。

8、基金单位净资产

基金单位资本是指计算日期的基金资产除以计算日期的基金单位总数的价值。

9、基金累计净额

资本累计是资金单位的资本和资金成立后的累积红利的总和。

？ ▎基金收益分配系用语

1、基金收益

基金收益是基金资产超过运营中产生的自我价值的部分。 具体来说，基金的收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券的价差、存款利息和其他收入。

2、基金净利润

基金净利润是指基金利润减去可根据国家有关规定从基金利润中扣除的费用后的金额。

3、权益登记日

权益登记日是基金管理者进行红利分配时，必须规定某一天，规定这些基金所有者可以参加红利的日子，规定的日子是股权登记日。 也就是说，在权益登记日当天也持有或购买南方稳健基金，被确认的投资者可以享受这次红利。

4、红利日

利息日是权益登记日( t日)后的第一个工作日——t + 1天。

5、红利再投资

红利再投资是指将投资者分配的利润再投资给基金，换算成相应数量的基金单位，实际上是将应分配的利润换算成等额的新基金单位发送给投资者。

？ ▎基金风险类用语

1、购买和回购开放式基金的不明价格风险

开放式基金购买和赎回的不明价格风险是指投资者当天购买、赎回基金单位时参照的单位资产净额是上一基金发行日的数据，基金单位资产净额从上一交易日到发行日当天发生的变化 因为这个投资者不能知道购买时、回购时以什么价格成交，所以这个风险是开放式基金购买、回购价格不明的风险。

2、开放式基金的投资风险

开放式基金的投资风险是股票投资风险和债券投资风险。 其中，股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期变动风险等，债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。 根据资金的投资目标，其投资风险一般不同。 收益型基金投资风险最低，增长型基金风险最高，平衡型基金位于中央。 投资者可以根据自己的风险承受能力选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。

3、不可抗力风险

不可抗力风险是指发生战争和自然灾害等不可抗力时给基金投资者带来的风险。

4、市场风险

市场风险包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。

五、政策风险

政策风险是指国家宏观政策(如货币政策、财政政策、领域政策、地区快速发展政策等)发生变化，导致市场价格变动引起的风险。

6、经济周期风险

经济周期风险是指随着经济运行的周期性变化，各领域及上市公司的利润水平也周期性变化，影响1股乃至全领域板块的二次市场趋势。

7、利率风险

利率风险是指市场利率的变动导致证券市场的价格和收益率的变动。 利率直接影响国债的价格和收益率，影响着公司的融资价格和利润。 基金投资国债和股票，其收益水平受利率变化的影响。

8、上市企业经营风险

上市公司的经营风险是指上市公司经营的好坏受到管理能力、财务状况、市场前景、领域竞争、人员素质等多种因素的影响，这些会改变公司的利益。 基金投资的上市公司经营不好可能会导致股价下跌，可用于分配的利润减少，基金的投资收益下降。 基金可以通过投资的多样性来分散这种非系统风险，但不能完全避免。

9、购买力风险

购买力风险是指资金的利润首先以现金形式分配，现金受通货膨胀的影响购买力下降，资金的实际利润有可能下降。

证券投资基金和股票、债券的区别和联系

，投资者的地位不同。 股票持有者是企业的股东，有权对企业的重大决定发表自己的意见债券的所有者是债券发行人的债权人，到期后有权回收利息的基金单位的所有者是基金的受益人，体现了信托关系。

2、风险程度不同。 通常，股票风险大于基金，债券通常保证本金，收益相对固定，风险小于基金。

收益状况不同。 基金和股票收益不明确，但债券收益明确。 通常，基金的收益高于债券。

4、投资方法不同。 与股票、债券投资者不同，证券投资基金是间接的证券投资方法，基金投资者不再直接参与有价证券的买卖活动。

价格方向不同。 在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要影响资本决定的债券价格的主要因素是利率股票的价格受供求关系的影响很大。

6、投资回收方法不同。 债券投资有一定的期限，到期后收回本金的股票投资是无限期的，投资基金取决于持有的基金形式(开放或封闭式)。

7 .联系:基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资都是证券投资。 基金份额的划分类似于股票。 股票按“股票”分类，计算总资产。 基金资产分为几个“基金单位”，投资者以持有单位的份额分享基金的增值收益，契约型封闭基金类似于债券的情况，合同期满后一次性收回投资。 另外，股票债券是证券投资基金的投资对象，在海外有以股票债券为投资对象的股票基金和债券基金。

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