“卖IF1006买IF1005套利可获13.5%年化收益”

本篇文章770字，读完约2分钟

行情:昨天，沪深300点指数幅度较低，随后震动下降，下探由3177点支持，比上一交易日低点3165点上升。 下午有红苗，但终于权力股势头不好，尾盘很弱。 到最后阶段，沪深300现在下跌1.09%，成交量与前一交易日基本持平。

股指期货合同的趋势几乎复制沪深300现指。 主力合同if1005早上的仰视是3211点的一线，接近星期三的最低点3208点。 下午13点52分还红，尾盘疲软，股市下跌后，股指期货合同的趋势趋于平稳。 到最后阶段，if1005合同下跌0.91%，持仓量比上一交易日增加321手。

解体:昨天套利的机会明显减少，从图中可以看出if1005一共出现了5个收益高峰，其中9点33分的年化收益率为9.34%，下午1点38分的年化收益率为9.59%。 if1005收益率曲线的形态与前几天明显不同，各峰值呈尖峰状，对冲者之间的争夺激烈，证明了一旦出现好的对冲机会，大量的对冲单位就会迅速拉回基本差距。 由于很多对冲者关注主力合同if1005的机会，因此该if1006的年化收益率全天大部分时间都比if1005高，但随着对冲者的增加，if1006很可能成为另一个主战场，收益率也明显变窄。 昨天if1009和if1012的年化收益率维持在3%和4%之间，流动性差的弱点(都没有连续三分钟采取措施)使这两个合同对冲的冲击价格上涨，没有很大的基础差异，不推荐这两个合同现在的对冲。

在昨天的套利中，销售if1009购买if1005和销售if1012购买if1005这两组组合依然有全天套利的机会，维持在5%左右，但流动性问题扩大了运营风险。 卖if1006买if1005在10点42分有短暂的年化收益率13.5%。 这个合同交易活跃，采用价差表期间的套利投资者昨天在这个组合中获得了相当好的利润(当天的平仓，利润0.99% )。