“平安200亿收购深快速发展股权成就三大赢家”

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专题:平安和深急速发展今天复牌200多个基金受到影响 =====焦点解读=====
【全天追踪】的评价:深急速发展终收停止成交约41亿次历史天量
深急速发展尾盘上升停止“完美”的收官。 深急速发展上升7.2% 33亿日元的抛盘振动
深急速发展约168万手达到173万日的历史量
深急速发展上升7.2% 33亿日元的抛盘破碎上升停止预期
深急速发展再牌上升停止预期[/br]。 br/]

【估值分解】深入快速发展:购买价格超过市场价格的20-30 %
中国平安:重新品牌化后，重大机会标价54.13元[/BR/]【影响】平安、深入快速发展重振

上周，中国顺利进入主深的迅速发展尘埃落定。 一个是保险业中的长兄级企业，一个是银领域中的后起之秀。 中国平安、深度迅速发展，只有把这两个名字合在一起才能掀起暴风雨。 在整个收购事件中，平安、深快速的发展和新桥实现了许多胜利，成为大家都想接受的结局。

临时停职多了以后，上周末，两家企业发表了公告，中国的平安采取定向增发和协议转让两种方法成为深入迅速的发展战术投资者。 新桥投资可以要求中国平安现金支付或h股定向增发来完成股票转让。

中国平安每股18.26元购买深度快速发展非公开发行的3.70亿股以上、5.85亿股以下的股票。 而且，中国安全地以每股22元或等值h股收购了新桥投资持有的深度快速发展16.76%的股票。

交易完成后，中国将拥有安全深入快速发展近30%的股权，成为深入快速发展的第一大股东。 中国平安这次收购所需的资金在181亿元到220亿元之间。

值得注意的是，深急速发展这次定向增发没有像市场前期预测那样采取“溢价”发行的方法，反而是新桥投资转让持有的股票比现在深急速发展的市场价格溢价增加了10%。

新桥投资主要是五年附加值的四倍

新桥成了这次交易中最大的胜者。 根据新桥和平安签署的股票转让协议，平安转让新桥持有的深度快速发展约为5.2亿股，支付现金约需支付114.49亿元，即22元/股。 这意味着新桥入股取得了长足的发展，近五年赚了92.35亿元，获得了4倍以上的净利润。 如果以增发股票为对价，以中国平安h股停止前的收盘价计算，新桥有可能获得7倍以上的净利润。

资料显示，2004年新桥以约12.35亿元收购约3.48亿股深快速发展股，约占深圳快速发展银行总股的17.89%，成为其第一大股东。 之后，经过深急速发展股分发预约票，2008年中期发行红股，新桥的持股增加到约5.2亿股，一直维持到现在。

据粗略计算，新桥目前持有的5.2亿股累计支付价格约为22.14亿元，每股价格约为4.25元，而平安在收购协议中约定的现金支付等价于约114.49亿元，即22元/股，相当于价格的5.18倍 这意味着如果收购进行，新桥将顺利实现全身而退，将获得4.18倍的利润。

新桥选择平安增发的约2.99亿h股作为转让深度快速发展股的等价时，以中国平安h股此次停业前交易日的收盘价59.050港币/股计算，该股票市值约176.56亿，除22.14亿价格外，新桥

这个版本写文章

新闻记者任强王婷

保险银行投资

实现三足鼎立

中国平安集团理事长兼首席执行官马明哲说，他将成为深入快速发展的战术投资者，符合中国平安既定的快速发展战术。 作为国家批准的综合金融保险试验公司，中国将积极致力于安全全面的综合金融服务平台建设，实现保险、银行、投资三个业务的均衡快速发展。

马明哲说，如果这次交易获得批准，将有机会与全国性的大型商业银行实现更深入的合作，包括更丰富的产品、更广泛的顾客基础和交叉销售机会。 这笔交易不仅获得了大股东的良好投资收益率，而且进一步改善了平安保险资金资产负债的长期匹配，优化了资产组合结构，加强了偿还能力和内涵价值的稳定性，有助于企业的长期健康和快速发展。

一位业内人士假设平安保险业务的公司和个人顾客中有50%转变为比较有效的银行顾客，保守地预测平安旗下的银领域业务将增加1万元存款。

潜在的目标群体将增加4500万

净资产最多增加107亿

“根据他们给我的数字，平安4500万保险客户可能是我们银行的潜在目标群体。 他们有200万企业顾客。 我们现在没有正确的计划，以便能够向安全的顾客提供我们银行提供的服务和产品。 ”。 昨天，深圳快速发展银行理事长兼首席执行官弗兰克·纽曼说。

渤海证券侯鹏指出，中国平安收购深入快速发展，对两家企业有利，但程度不同，深入快速发展高于中国平安。 什么样的收购方法决定中国对安全的利益程度，以及收购采用的定向增发价格的决定对深刻快速发展的利益程度更高。

从现在的披露情况来看，具体的收购方法是，中国平安持有收购股和定向增发合计约220.83亿元，持有30%以下的深急速发展股，成为深急速发展的第一大股东。 比较起来，这种模式深度快速发展效益程度高，中国平安收购新桥具有这种支付能力，但平安人寿保险和生产保险都在高速发展中，偿还能力的充足率不高于保监会规定的正常比例的150%，什么时候 因为这笔资金水平没有大家想象的那么充裕。

快速发展的增资在2009年底前得到批准，如果增资完成，2009年末净资产将从67亿元增加到107亿元，核心资本充足率将上升到7.4%-8.8%，资本充足率将上升到10.7%-12.1%，年初设定资本充足率 深入快速的发展也可以充分利用中国安全的全国互联网和客户资源提高业务实力，加快公司在银领域业务和零售银领域业务中的快速发展，提高长期快速发展的潜力。