“ESG投资前沿论坛回顾”

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10月30日，第五期esg投资前沿论坛“道与器ii：esg投资的判断模型与应用”在深圳资本市场学院举行。本期论坛一大特色就是邀请到国际著名指数与数据服务商代表——富时罗素亚太可持续快速发展主管helena fung女士分享了该机构esg判断的原理、做法与范例。并且论坛也邀请到平安集团、华夏基金等国内优秀资金融构代表与社会组织的研究代表参与圆桌讨论，以本土视角探讨在esg判断实践中怎么打好数据、算法、算力这三大攻坚战。

富时罗素的esg判断和方法论 helena fung在网上远程发表了“esg投资的判断和应用”的主题演讲。 据helena fung报道，富时罗素隶属于伦敦证券交易所集团，富时罗素几乎是联合国责任投资的组织创立者，很早就开始了可持续投资行业的研究和创新，其研究包括esg指标和绿色收入等数据在内的世界700 目前，世界可持续投资由五个力量推动，制定监督管理和标准、受托责任、气候变化压力、数据和新闻、指数和基金。 通过这些力量，根据世界可持续投资联盟的统计，世界可持续投资资产突破了30兆美元，追踪esg主题的etf和etp也比去年迅速增加，今年达到了800亿美元以上的规模。 helena fung在网上参加论坛，ppt中文翻译参考 关于富时罗素的esg判定方法，helena fung认为esg的判定将出现在指数制作中，因此， 由此，被判断的公司可以知道自己的失分在哪里，与指数作者的信息表现也变得容易了。 具体来说，富时罗素的判断模型有14个主题，包括气候变化的影响、污染的控制、促进创新、员工的处理方法等近400个指标。 由于不同区域指标的权重不同，因此可以更好地强调不同区域的企业面临的各种风险点。 helena fung演讲ppt复印件，中文翻译仅供参考 “特别值得联合国可持续快速发展目标( sdgs )。 这是当今世界各国广泛承认的可持续快速发展标准。 helena fung补充说:“这些目标与esg理念有很大的相关性，所以我们富时罗素关注公司的那些事业能促进sdgs的实现。” 联合国可持续快速发展目标 绿色经济和绿色产业是近年来中国迅速发展的产业方向，helena fung对富时世界的石油、天然气指数，富时罗素环境机会从2003年1月到年1月 中国公司根据领域和收入计算的绿色收入，最大的依然是能源领域，能源管理、设备、交通、农业、食品等领域都可以产生一定量的绿色收入和绿色效果。 helena fung演讲ppt复印件，中文翻译仅供参考 在演讲的最后，helena fung期待着在将来的世界各地以自上而下的方法实现可持续迅速的发展，投资者发挥管理和影响力 演讲结束后，helena fung回答了嘉宾和网上直播观众的问题，希望有机会和现场嘉宾面对面。 如何处理ESG投资数据、算法和计算能力三大挑战 在圆桌讨论的一环中，主持人社会价值投资联盟秘书长白虹介绍了参加圆桌的五位嘉宾。 分别邀请平安集团esg首席专家耿艺宸、商道融绿理事长郭炳源博士、社会价值投资联盟院长李文、华夏基金国际投资部esg研究集团领导人梦想的主持人首先邀请耿艺宸，平安集团正在判断esg的数据、算法 社会价值投资联盟秘书长白虹根据圆桌会议主持人 耿艺宸表示，平安内部统一采用孵化中的esg判断系统和标准，促进投资和风控的一致性。 平安的判断体系参考了包括“义利99”在内的国内外多个机构的判断框架，召集了各所长。 引入人工智能的自然语言解决、相关关系分解技术、卫星遥感技术处理数据上的问题，处理了数据源的多元性、正确性等问题。 另外，指标评价模型引入了机械深度学习，机械模型现在评分的精度达到92%。 平安的另一个作用是上市公司。 esg的评价标准千差万别，监管层和交易所之所以希望统一新闻公开标准，是因为所有上市企业都是学生，需要相对统一的考试大纲，让老师知道大家的真正成绩。 平安集团esg首席专家耿艺宸的发言 郭沛源说，如果站在基金企业等数据顾客的角度，自研还是外聘可以从两个角度来看。 另一方面，基础数据是通过外部采购节约人力物力的经济选择，但基金企业要想很好地使用这些数据，投资团队还需要进行进一步的研究和加工。 这可以用做面包来比喻。 数据提供就像卖面粉，数据顾客是面包店。 面包店不是自己生产面粉，买好的面粉就行了，面包店必须知道如何生产面粉，知道如何分辨好的面粉。 商道融绿理事长郭沫源发言 在不同评级机构之间给出的消息不同，这个问题比较多，与判断方法有关，也与基础数据有关。 对于同样种类的数据，根据使用方法的不同，效果也不同，是选择了esg得分前50的企业，还是除去了esg得分后50的企业等。 这提醒基金企业应该充分利用esg数据，理解鉴别和运用，也要为数据销售者提供合适的方案。 除了卖面粉，还改变想法做“新面包规划师”。 msci作为国际知名的指数和数据提供商，主持人白虹邀请嘉宾王晓书就esg判断实践中遇到的数据、算法、计算能力问题和处理方法与嘉宾分享。 msci亚太地区esg研究部主管王晓书连接发言 王晓书称，msci在这十年间，通过合作和收购，建立了自己的esg判断系统。 从最初的剪报资料收集到现在为止投入了很多科学技术，使用ai发掘大数据等，获得广泛的市场新闻支持评级。 但是，esg的数据源分散，许多组织都有自己的判断方法，msci在世界市场上与1400多个组织投资者(包括主权基金、养老金和大型资本管理企业)合作提供esg服务。 有些投资者根据msci的esg评级进行投资目标的筛选，排除评级过低的目标。 另一个投资者使用esg的评级数据进行指数投资，只有推出指数基金产品才能实现esg投资。 为了寻求不同客户的算法，msci提供的评级产品和指数也在增长，朝着多样性迅速发展。 现在，在这个百花齐放的市场上，msci想在市场上提供目标。 特别是资产全球化配置的顾客需要目标标准，采用不同市场统一的公开数据标准，根据其诉求进行调整，有助于顾客在不同市场的配置中进行同样的标准应对。 王晓书共享结束后。 主持人白虹意味着招致华夏基金赵梦然，分享积极投资和被动投资背后的esg逻辑相关问题。 华夏基金国际投资部esg研究小组组长赵梦然说， 华夏基金的赵梦然说，不同机构esg判断结果的差异不一定有高低好坏之分。 因为投资本身就是主观事件。 esg判断和投资也是一样，判断结果的差异表示不同判断机制对客观数据的主观评价。 现在行业使用绿色经济、气候变化、清洁能源等共同指标。 因为这些指标经过多年的检查在市场上取得了价值评价的共识。 资管机构选择什么样的判断产品和指数背后的逻辑是承认其价值，希望其价值反映在自己的投资组合中。 华夏基金在被动投资和积极投资方面有esg的布局。 在被动投资方面，华夏基金已经在部分量化产品中加入了领域共识的esg指标。 在非指标类因子的探索中，华夏基金数据中心也应用ai、大数据、卫星遥感等技术，建立企业级esg数据库，基金管理者通过基础数据的筛选，建立自己的esg筛选逻辑 最终的判断模型决定了投资的服务。 因为这种主动投资会有越来越多的资金管理者参与投资目标的价值评估。 华夏基金在国际投资部管理的约400亿自主权益资产中，已经实现了全过程的esg整合。 在esg的判断方法中，华夏基金对各个领域有不同的判断方法，根据领域基本面的属性特征考虑领域特殊的esg问题，为中国企业形成有区分度的评价结果。 华夏基金esg判断小组的努力也得到了许多上市公司的积极反馈。 比较这些反馈和内部自我调查的问题，esg团队也在继续改进模型。 今年，华夏基金和荷兰合作伙伴nnip在欧洲市场发行了市场上第一个投资中国a股esg的ucits基金，esg团队在投资过程中参与，进一步实现了esg判断模型在实际投资组合中的深入嵌入和整合。 赵梦然发言结束后，主持人白虹最后邀请社会价值投资联盟研究院院长李文介绍了社会价值投资联盟全球政策法规研究的体会和从各国esg的迅速发展中解决三个课题的设想。 社会价值投资联盟研究院院长李文发言 李文说，今年社会价值投资联盟与中国快速发展研究基金会合作进行了基础研究，系统地整理和拆除了世界18个国家的esg政策法规状况。 研究的初衷是通过学习和比较国际esg政策框架、快速发展状况、快速发展路径、特征和趋势，选择科学的适合中国的可持续快速发展道路。 研究欧洲一个国家的大公司发现在新闻公开方面取得了很大的进展。 意想不到的南非、阿拉伯联合酋长国等国家也制定了政策法规，有力地推进了公司新闻公开的改善。 从世界范围来看，无论是斗篷的数量还是斗篷的质量，都朝着标准化、实质性的方向发展。 一国可持续快速发展需要两轮驱动，除了市场驱动力外，积极的政策法规诱惑和必要的监督管理也是必不可少的。 在这18个经济体中，大部分经济体近十年来esg政策法规逐渐加强，反映出世界各国确实将esg理念融入国家管理、社会管理、进而融入企业管理的各圈阶层，形成了可持续发展的金融生态体系。 圆桌会议结束后，社会价值投资联盟秘书长白虹总结并回顾了这次论坛。 她说习近平主席最近在联合国大会上提出了2060年中国实现碳中和的宏伟目标，中国esg投资的迅速发展与国策密切相符。 但是，我国esg的判断研究与国际大型机构相比有一定的差距，这需要国内平安集团、华夏基金这样的机构率先推进的力量。 窗外已经是秋意盎然，国内金融机构和社会组织等esg判断机构的热情和努力似乎是春天的希望和活力。 现在是判断产业大力宣传esg投资的理想时期。 为了更绿色、和谐、可持续快速发展的未来，我们希望产业成员共同构建产业基础设施，推进应用水平，早日迎来国内esg投资的春天。 esg投资前沿论坛由中国快速发展研究基金会、中国责任投资论坛、社会价值投资联盟和北京大学国家快速发展研究院共同发起，由深圳市地方金融监督管理局作为支持机构，本财经esg频道和《财经》(博客 这个论坛立足于国内esg投资实践和探索，着眼于世界esg投资的趋势和思想，在新形势下如何扩大esg理念的传达，构建esg投资生态系统，促进esg生态的良性互动与合作，促进商业文明 本文最初在微信公共平台:社会价值投资联盟casvi上发布。 复印件是作者个人的观点，不代表搜狐网的角度。 投资者据此，风险请自己承担。