“2017年中国银领域理财市场报告”

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根据银领域资产管理登记管理中心新发布的《中国银领域资产管理市场报告(年)》，截至年底，全国有562家银领域金融机构存续的资产管理产品，资产管理产品数量为9.35万只。 理财产品存续馀额为29.54万亿元，其中金融同行类产品规模比年初下降3.40 万亿元，减少幅度为51.13%。 请阅读。

源/银领域资产管理登记管理中心

总体来说，银行理财市场表现出以下趋势。

资产管理产品增速下降

与同行理财规模比较年初的“双重下降”

资产管理的配置以标准化资产为中心

新发行理财产品以低风险水平为主。

和，

概要

年，监管部门以保护不发生系统风险的基础为基本前提，以银行资产管理回归代理资产管理业务的本源为宗旨，加强监管，管理乱象，防范风险，积极吸引产品变革。 在此背景下，银领域理财市场运行总体平稳，第一指标稳定，呈现出稳健快速发展的良好态势。 总体来看，理财产品增速下降，与同行理财规模相比占年初的“双降”，理财配置以标准化资产为主，新发行理财产品以低风险水平为主。 具体情况如下:

(一)资产管理产品增速下降；

截止到年末，全国有562 家银领域金融机构继续存在的资产管理产品[1]，资产管理产品数为9.35万只，资产管理产品的生存馀额为29.54万亿元，比年初增加0.49万亿元，比年初增加5.06 万亿元。 比上年同期增加16.9 %，增长率比上年同期下降21.94个百分点。 年，银领域理财市场累计发行理财产品25.77 万头，累计募集173.59万亿元资金。

(2)与同业理财规模相比，占年初的“双降”

到年底，金融同行类[1]的产品生存馀额为3.25万亿元，占所有理财产品生存馀额的11%。 金融同行产品的生存馀额比年初大幅减少3.40 万亿元，减少幅度为51.13%； 比年初下降了11.88个百分点。

(三)债券等标准化资产是资产管理资金配置的第一资产

从资产配置情况来看，债券、银行存款、同业拆借及回购销售等标准化资产是资产管理资金配置的第一资产，到 年末，占资产管理产品投资馀额的67.56%[1]，其中债券资产配置比例为42.19%

(四)新发行的理财产品以低风险为主

新发行理财产品的风险水平总体较低:年，风险水平在“二级(中低)”以下的理财产品募集资金总量为144.51 万亿元，占全部市场募集资金总量的83.25%。 风险水平为“四级(中高)”和“五级(高)”的理财产品募集资金量为0.28万亿元，仅占0.16%。

(五)资产管理中心不断加强报道披露，比较有效地防止“虚假资产管理”和“飞票”

年，银领域资产管理登记管理中心(以下简称“资产管理中心”)加强了资产管理产品的新闻披露，对中国资产管理网络进行了多次优化升级，使投资者进入资产管理产品真实性检查的平台 广大投资者通过在中国资产管理网络上输入正确的资产管理产品登记代码或产品名称，调查购买的资产管理产品是否是银行发行的正规资产管理产品，可以比较有效地防止“虚假资产管理”和“飞票” 年，中国资产管理网络的访问量增加了，每日访问量约为10倍。

二、

银领域理财产品的生存状况

(1)整体情况

到 年，银行理财规模的年复合增长率超过50%，年银行理财产品增长率下降到23.63%。 年，银领域理财产品增速进一步下降，规模基本稳定。 到 年末，全国有562家银领域金融机构继续存在的资产管理产品，资产管理产品数为9.35万只，资产管理产品的生存馀额为29.54万亿元，比年初增加0.49 万亿元，比去年同期增加1.69%，全年增加

(二)不同投资者类型产品的馀额状况

到年底，通常个体类产品的生存馀额为14.60万亿元，占所有理财产品生存馀额的49.42%。 高资产纯类产品的生存馀额为2.91 万亿元，民间银行类产品的生存馀额占所有理财产品生存馀额的9.85%为2.28万亿元，占所有理财产品生存馀额的7.72%。 机构专属类产品的生存馀额为6.50 万亿元，占所有理财产品生存馀额的22.01%。 金融同行产品的生存馀额为3.25万亿元，占所有理财产品生存馀额的11%。

到 年末，面向个人投资者发行的通常个体类、高资产净资产类和民间银行类等资产管理产品的生存馀额占所有资产管理产品生存馀额的66.99%。 其中，通常个体类产品的生存馀额比年初增加2.76 万亿元，增长率为23.31%； 占所有理财产品生存馀额的49.42%，比年初增加8.68个百分点。 个人理财销售产品遍及中国内地31个省(自治区、直辖市)。

到年末，金融同业产品规模比年初下降3.40万亿元，减少幅度为51.13%，比比较年初下降11.88 。 占同行资产管理规模和比较年初的“双降”。

(三)不同机构类型产品的馀额状况

截止到年末，国有大型银行理财产品的生存馀额为9.97 万亿元，比年初增加5.73%，市场占有率为33.75%，比年初上升1.29个百分点。 全国股票银行生存馀额为11.95 万亿元，比年初减少2.45%，市场占有率为40.45%，比年初下降1.72个百分点。 城市商业银行的生存馀额为4.72 万亿元，比年初增加了7.27%。 农村金融机构生存馀额为1.57万亿元，比年初下降4.27% (见表1 )。 。

(四)保本和非保本理财产品的馀额状况

目前银行发行的理财产品主要有保本和非保本两种。 本理财产品必须列入银行表内计算，视为存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围，相关资产必须按照银监会的规定资本和准备。

截至年底，非保本产品存续馀额为22.17万亿元，占所有理财产品存续馀额的75.05%，比年初下降4.51 个百分点的本产品存续馀额为7.37万亿元，占所有理财产品存续馀额的24.95% 。

从组织类型来看， 年底前，国有大型银行非保本产品占76.06%，全国股份制银行占75.91%，城市商业银行占75.72%，农村金融机构占67.06%； 外资银行的非保本产品最低，为27.20%。

三，

银领域理财产品发行情况

(1)整体情况

年，全国591家银领域金融机构发行理财产品，共计25.77万只，平均每月新发行产品2.15万只，累计募集资金173.59 万亿元(包括开放理财产品年全开放周期内的累计购买金额，以下 其中，个人人类理财产品募集金额占所有理财产品募集金额的63.62%。 年发行量比上年增加27.51%，募集资金额比上年增加3.36%。

从开放理财产品来看，全年累计募集资金126.37万亿元，比上年增加4.35%。 从封闭式理财产品来看，年度累计募集资金为47.21 万亿元，比上年增加0.81%。

(二)不同风险曲柄的产品发行招聘情况；

从产品风险等级来看，年风险等级在“二级(中低)”以下的理财产品募集资金总量为144.51 万亿元，占全部市场募集资金总量的83.25%，比年上升1.30个百分点。 风险水平为“四级(中高)”和“五级(高)”的理财产品募集资金量为0.28 万亿元，所占比例为0.16%，比上年下降0.13个百分点(见表3 )。 。

四、

银领域理财产品投资资产状况概述

(1)整体情况

从资产配置情况来看，标准化资产是银行资产管理资金配置的主要资产，债券、银行存款、同业拆借、回购等标准化资产占资产管理产品投资馀额的67.56% (见图7 )，其中债券是资产管理资金配置最重要的

(二)理财资金投资债券的状况

债券是理财产品要点配置的资产之一，是理财资金投资资产中占有率最高的。 其中国债、地方政府债务、中央票、政府支持机构债券和政策性金融债务占资产管理投资资产余额的8.11%，商业性金融债务、公司债券、企业债券、公司债务融资工具、资产支持证券、外国债券和其他债券是资产管理投资资产余额的30

五，

银领域理财产品收益状况

年，银领域理财市场有28.46万只产品兑付(其中23.01万只产品到期)，理财产品累计兑付顾客收益11，854.5亿元，比上年增加2081.8亿元，增长21.30%。 其中，个人投资者获得了6，667.5亿元的利润。 从组织类型来看，国有大型银行3，3731.9亿元，占31.48%的全国性股票银行4，4765.4亿元，占40.20%，另外，城市商业银行、农村金融机构、外资银行分别为17.58%、6.21%

到2005年，银行发行的理财产品客户的实际年收益率基本在3.5%-5.0%之间。 从全年来看，封闭式产品在募集资金额的加权平均下，顾客年化收益率为4.06%，比去年上升了27个基点。 年结束的封闭型资产管理产品的收益率呈现上升趋势，从年初的平均3.5%左右上升到平均4.3%左右(参照图8 )。 。

六，

资产管理中心业务的简单性

年，在银监会的领导下，在各银领域金融机构的积极合作下，资产管理中心的相关业务稳步推进，全面服务监管机构、银领域金融机构和投资者，提高银行资产管理业务能力和风控能力，推进了银行资产管理的积极变革。 第一种情况是。

(一)不断加强报道披露，比较有效地防止“虚假资产管理”和“飞票”

中国理财网络( chinawealth )是全国银领域理财产品新闻集中公开的门户。 年，资产管理中心为进一步丰富网站副本，优化顾客体验，对网站进行了9 次功能性升级，实现了全产品阶段、全种类产品新闻展示，为投资者提供了资产管理产品真实性检查的平台

广泛的投资者可以在中国资产管理网络上随时预售、销售、存续的通常个人人类资产管理产品的新闻进行产品的钉书，另外，通过输入正确的资产管理产品的注册代码或产品名称，购买的资产管理产品可以 年，中国资产管理网络的访问量显着增加，每日访问量增加约10倍，资产管理投资者正在形成通过中国资产管理网络识别真伪资产管理的习性。

(二)不断优化资产管理登记系统，加强登记质量的监测

到年底，768家银行与理财登记系统网络化，比年底增加了81家银行。 资产管理登记系统每年1月和6 月分别完成两次升级，进一步调整资产负债的分类，优化系统功能，提高客户满意度。 为了提高财务新闻登记的质量和效率，在 年已经开展了两家试点银行和系统的直接连接的基础上，财务新闻登记系统的直接连接在 年全面启动。 并且，为了贯彻监督管理透过的要求，资产管理中心发表了《关于进一步规范银行资产管理产品透过登记业务的通知》，强调银行在资产管理登记系统中真实、正确、完善、及时地登记基础资产和负债消息。

(三)完全利用资产管理大数据库，加强资产管理市场监测的解体

目前，理财中心初步建立了银行理财大数据库，数据涵盖了产品方面、资产方面、估值、交易和员工等各方面、多方面的消息，年来的100 多产品，400多万资产，000多万 在银行理财大数据库的基础上，资产管理中心利用强大的数据统计系统、专业的数据观察能力，每天盯着市，对资产管理市场进行全面的统计监视和分析，并编制了一些分析报告。

(四)第三方独立管理系统升级完善，全面推进管理工作

资产管理中心作为第三方独立的管理机构，比较顾客的需求和监督管理的要求，升级完整的管理系统，使用原来的3w 系统(包括资产管理者服务系统、管理会计系统、资产管理资金管理系统) 与h/]系统相比增加投资监督系统)，直接连接资产管理员实现被管理产品的个别会计、个别管理、个别会计，在统一的平台上整合全部业务环境，与资产管理登记系统无缝对接， 资产管理中心充分借鉴国内外优秀的同行经验，制定完成协议、账户、合同、清算、计算、投资监督、会计计算等10多项业务操作规范和制度。

(五)全面开展服务事业

年，一是加强主题研究，深入分析了资产管理市场的热点问题。 二是为了满足银领域金融机构资产管理业务人员业务提高的诉求，增强银行资产管理风险管理能力，资产管理中心在各机构开展资产管理业务相关培训，每年进行6 期培训，800多人参加培训 三是加强资产管理新闻产品的研究开发，进一步丰富银行资产管理综合能力评价方案， 完成了银行资产管理综合能力评价推进银领域资产管理风险动态监测系统建设的资产管理产品收益率曲线和资产管理产品风险

副本来源:银领域资产管理登记管理中心(本论文的观点仅限代表个人观点)。

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