“罗晓春、吴民、史剑等租赁大佬探讨怎么应对新会计准则”

本篇文章9849字，读完约25分钟

圆桌“如何适应新的会计标准”

搜狐银行新闻于9月12-13日在天津召开了由新金融联盟、阿曼波哈罗德联合企业、民生金融租赁、中民投租赁集团主办的(第四届)全球租赁业竞争力论坛，这次论坛的主题是“新监管和新机会:” 贵银金融租赁企业总裁罗晓春、宜信(天津)国际融资租赁副社长任惠军、中国康富国际租赁股份有限公司副社长吴民、毕马威会计事务所合作伙伴史剑参加了圆桌“如何应对新会计准则”的讨论。

以下是论坛副本。

主持人: shawn halladay amembal halladay执行董事

谢军蓉国家会计学院教授

嘉宾:史剑毕马威会计事务所的合作伙伴

吴民中国康富国际租赁股份有限公司副总裁

任惠军宜信(天津)国际融资租赁有限企业副总裁

罗晓春贵银金融租赁企业总裁

谢军蓉:新会计准则来了。 承租人怎么看这些变化？ 报告这些变化时，不计数吗，应该采取什么措施？

史剑:作为毕马威会计师事务所，我们很多员工都参与了指导方针的制定。 刚才，他说，2006年到2006年的指南需要10年才能制定出来，其实一段时间内，isb不仅派遣了美国、欧洲，还派代表团到中国，来听取中国租赁公司、租赁公司、会计师事务所的意见。

毕竟，新的16号指南对承租人有多大影响，承租人的影响似乎不太大，但在我们和顾客说话的时候，他们对这方面有很大的担忧。 我们在新的“租赁标准”出台后马上为我们的顾客(租赁企业)进行了培训。 我们的顾客说不仅想听承租人的影响，还想听承租人的影响。 另外，提出这个要求的不仅是租赁顾客的财务部，也是我们租赁顾客的业务部门，业务给他带来了一定的担忧。 新标准今后承租人在资产和负债双方记录后，成为国资委的公司。 资产负债率是非常重要的指标，许多公司利用租赁的是强调必须经营租赁的业务是财务指标的限制，因此租赁企业前台的业务员也理解16号标准对承租人的要求，理解这个标准

所以，就这个个人而言，我认为是我的代表性顾客。 我知道他们对此很担心和考虑。

任惠军:宜信融资租赁企业的第一客户是国资委下的大型国有公司，如一商集团和各地区平台企业，他们从去年6月到现在，国资委的第一审查指标是降低对他们的负债率，他们的负债率在多大程度上 非常高，很多方面对他们班子的审查压力非常大，每天都要向国资委报告指标。 融资主要是与财务部门的老总、总会计师打交道，他们对新的《会计准则》非常敏感，为什么要选择租赁企业？ 表外融资对他们来说非常有魅力，如果一切都进入表内就必须考虑其他融资方法。 这样的形式是有好处的，比不上他们的征信系统，非常有利于他们在金融部门审查，在国资委审查，所以他们优先考虑租赁企业，《会计准则》的变更不是忽视计数，而是对他们有重大影响。 我们一起讨论，看看各位嘉宾在工作时间遇到了什么问题，我们一起讨论，我只是扔砖引玉，谢谢。

吴民:我来自中国康复国际租赁企业。 我们原来租赁的时候，租赁的三个作用是融资、税盾和调整表。 现在这三个作用受到了两个挑战，在接受全面的增值税改革后，众所周知，收购回收业务利息部分的增值税没有意义，只有直接借出的增值税部分可以扣除。 这个挑战影响了租赁领域，现在很多企业直接租赁业务，原来租赁业的85%是租赁业务，现在直接租赁业务很多。 会计准则从2019年开始实施，对经营性租赁企业业务的挑战非常大。 今天的嘉宾中航空空企业不足的情况下，我想得到承租人的意见和观点。 为了租赁领域未来的业务方向，我们也想听听他们的意见。

综上所述，资产负债率是中央企业审查的重要指标，中国康复的背景也是中央企业，中国康复的股东主要是国家电力投资集团和三一集团、摩根士丹利( 002588，股票吧) 我们的三大股东是中央企业混合所有产品的代表，现在总租赁资产在300亿左右，我们的员工中也遇到这样的情况，我们如何才能降低资产负债率呢？ 现在从实践情况来看中央企业更关注的是融资的价格，时间表关于我的个人实践，首先看融资的价格，所以这几个本来我们就说有会计准则的特征，但现在必须调整准则 我们宁可不考虑这个问题。

这个影响在领域上，我们对承租人、经营性租赁企业的影响比较大，可以讨论有多大的影响。 比如，有些承租人为了经营性租赁和我们业务，这个标准的调整有可能让承租人改变他们的战略，这个影响还是很大的。

罗晓春:我租赁快20年了。 我们觉得过去中国租赁的特点实际上是谈论经营租赁的特点。 过去租赁迅速发展四大支柱会计非常重要，重要性越来越体现在经营租赁中。 因此，用现在的《会计准则》进行调整，我们高度重视，更深刻地看待它对我们有好处。

同一承租人在银行领取贷款的价格往往低于包括金融租赁在内提供租金的价格。 也就是说，我们和银行的竞争是不利的，我们的手段也要长得多，长得多的银行也要长，实事求是。 否则，我们将来的这个领域不太容易走。

新的《会计准则》都列入表中，对承租人、承租人的影响很大，但现在中国说租赁回到本源、经济去杠杆，现在的准则不是去杠杆，而是提升杠杆。 这个该怎么办？ 不要回到租赁来源参加空除了支持实体经济以外，从租赁来源直接转换到租赁来源，回到租赁来源也是真正的租赁，但有几种信用。 事实上，我们必须严格要求自己，真正直接租赁和经营租赁。 所以，现在为什么大家都在经营租赁？ 我们发挥了降低门槛的特点，融资困难，发挥了我们对破产的对抗力。 这些东西大部分来自我们的经营租赁。

金融租赁企业的17%是非租赁，其中经营租赁为10%，直接租赁也只有7%。 如果不需要这个顾客，我们的市场会节约10%。 2万亿美元中有2000亿美元。 根据我的实践经验，经营租赁比融资租赁高两三个百分点，我们的利差是2.5非常好，可以高两三个百分点。 10年前，在金融租赁专业委员会上，他说表外融资只要不到总资产的1/3就欢迎。 你应该抑制表外过剩负债。 安然是个坏蛋，毁了过剩的表外负债，让我们把它当背锅，现在不要抛弃表外负债，这太大了。 但是，这也没办法。 我们呼吁很多年了。 中国推迟执行，不行。 必须在一年内执行和维持。

让我借此机会向大家分享我的个人想法。

在现在的框架下该怎么办？ 经营租赁还不做吗？ 你还应该做。 你在那些行业做吗？ 季节性的提供服务，例如农业播种机、耕种机、收获季节，一季度租一年。 融资一季度欠一年，这是可以做到的。 迅速打折的高科技产品，数千万辆豪华车，第一年获得40%，第二年下跌，这是可能的。 另外，我们要和越来越多的分层租赁一起做。 前几天，一位专家拍了一部电影我收了多少钱？ 我们把租赁的资产投资和经营放在一起，和我们的顾客一起做生意，那就出业务，我出钱，我们一起做业务。 这样我们就可以在保持原来经营租赁的特征的同时提高我的利益。 为什么金融租赁企业想做经营租赁？ 不是不愿意，是他没有那样的机会。 过去中国国有公司特别是央企进行的经营租赁实际上是融资租赁，表内计算为经营租赁，支付89%的货款，实际上89%和90%相等，跨越一个边界，支付到90%的是融资租赁，会计的功能 财务功能。 我们就这样发挥。 要加大我们的资产投资能力，经营能力很重要。

经营租赁的最大风险是不能租赁。 做经营租赁必须在专业化的行业做。 我们把这台设备转让给经营化度高的顾客，不要占我的手。 这个租赁至少比融资租赁的收益高1/3到1/2，所以加快了我们的专业化，在同类客户中，我们有10家公司、20家公司、100家公司的我也可以经营租赁服务。

这没有高理论。 这里面有“例外”。 有两个例外。 低于5000美元不能做大生意。 重要的是12个月，比如我做设备，今年借给你，明年借给他，这将会维持我们的好业务，受益匪浅。 我想给大家启发。

谢军蓉: shawn halladay，你想回答这个问题吗？

shawn halladay :我的观点可能和大家有点不同，但我很理解我们过去的经验是不同的。 世界上看到的情况也不同。 我没说我不应该担心。 那确实是值得担心的事件，我们在美国也看到这种担心正在现实化，需要让销售团队进行再训练来处理顾客的担心问题。 确实，顾客很担心这个变化。 这是毫无疑问的。 如果我们着眼于经济学整体的立场，这就是我的立场。 请和我们这里的各位澄清。 比如，你有顾客，他在表外融资。 比如，去年12月31日有表外融资，你也想和他们合作。 这家企业的基础很好，你想在2019年1月1日前和他们合作吗？ 有可能，也可能不是。 我认为一天内可能发生的变化不太大，如果我有顾客的话，他会采用表外融资，然后我想接受他们作为伙伴。 因为他们在经济上表现得很好。 作为用户，他们在表外，但我认为不会因为这个变化改变我的决定，第二天的表外和表内没有问题。

我也同意。 的确，我们必须考虑另一个特征。 但是我认为经济的基本面才是公司的真正动力。 我们不会因为会计准则的一些变化而改变我们的合作方向。 还有足够的资本，经营能力。 我们必须把国际会计准则列入表格，所以不会和他们合作。 在美国也一样。 有很多这样评级的企业。 我们现在所有的准则对我们的企业都不会改变。 我们也知道他们需要支付这些债务。。 即使他们不在表中，他们今后也需要支付这笔债务，所以不会因为一个标准的变化而改变基本的经济状况。 有一天这个标准生效了，我们不会改变对他们的态度。

银领域也有同样的表现，现在我们的金融展望面整体发生变化的话，负债和负债率都会略有上升，担心的也不少，但我想从经济角度分解。 这不会改变我们作为公司决定的方向。

罗晓春:现在我们做的经营租赁除了一点服务外，还是向越来越多的顾客(中央企业、审计、大型国企)提供表外负债的业务，对100亿资本的中央企业来说，本来提供300亿，制造了400亿75%的负债

真正在中国享受经营租赁的是中央企业审计和上市公司。 我们去除了表外负债的功能，它永远只有400亿人不能达到500亿人。 这样，四个电力企业就是这样。 以前我们在优秀的顾客中多了1/4，100亿人，新机构来了，新政策来了就做不到了。 也就是说，我们必须放弃最高质量的业务。 必须对中央企业进行审计，进行表外经营租赁，降低其交易率。

谢军蓉:我们说要来。 十年前，我们来到“二租一体型”时，担心经营租赁怎么办也没用。 该来的也来了。 来了之后，对租赁企业来说是非常大的挑战。 中国和美国的情况还不一样。 昨天，东疆管理委员会主任也说，我们的租赁渗透率只有6%。 刚才几个老总也起了租赁的作用。 我们越来越多地发挥租赁融资的作用、调动的作用。 为了发挥纯粹的租赁、资产管理，这个功能在中国至今还很弱。 在这种情况下，“两个租赁一体化”对想使用租赁调度表的公司来说是非常大的挑战，但也是挑战。 对强者来说，如果你想活下去，抱怨是没用的。 你如何应对这个挑战？ 刚才罗总已经谈过这个话题了，尽量利用例外，除了这种方法以外我们还有什么办法？ 如何改变危机，把它变成创造新机会的机会？ 我们能面对它过这一段还是大家应该积极地想办法？

史剑:有非常重要的事情。 isb可能是全球考虑的。 基本上，我认为一个公司是市场化的公司。 如果过去的交易是纯粹的市场化交易，就不应该有那么大的影响。 我们的老集团强调在中国特色下有一个非常特殊的集团——SOE (国有公司)。 那个没有市场化。 如果我们原来的客户群体没有国资委。

就像我刚才说的，我们参加过。 第一个版本比那个多得多，复杂得多，融资租赁企业的会计准则非常大。 另外，可能大家都打来了电话，最后没能移动租赁企业会计准则的变化。 只是动了租户。 现在有这么多讨论。 作为毕马威会计师事务所，我们说了公正的话，经营租赁时财务报告不清楚。 资产负债表上没有表示，财务报告的注释中必须明确签了多少合同，报告的租赁者不重视是因为为了达到这个目的，不是90%卡的89%，而是经营租赁吧。 我想我错了。 我认为国际isb制定了这个标准是对的。 我们应该这么做。 既然我们有这个共识，那么影响了这项业务怎么办？

刚才罗总有两个豁免，金额小的豁免没什么用。 另外，还有期限。 中国比较特殊，作为会计师事务所，我们非常重要的工作是审计。 政策，下面有对策，所以在短期租赁合同上签订了提取合同，真的不推荐大家这样做。 这样做对公司的内部控制、文化有很大的伤害。 有应对措施吗？ 这两天我确实在考虑这个问题，但我认为除了这样不规范的规定以外，我们不能想正确的路。 租赁企业不仅要建立真正的租赁服务实体，更重要的是专业化、租赁企业同事、专业信息水平非常高的群体，我们强调服务，租赁企业自己有租赁资产。 如果我们的承租人要求对这个指标做此事，我们租赁企业的同事必须掌握资产证券化的极好方法。 律师团队，会计师团队，甚至你可以扮演一些投票团队的员工，提供服务，不仅可以促进这项业务，还可以帮助客户。 经营租赁对承租人来说，其负债是将来支付的租金，资产家是未来租赁合同产生的现金流，我们创新地帮助我们的顾客，我们的承租人设定资产管理计划，将他将来租金的收益权资产证券化 这是一个很创新的构想，大家可以讨论。 因为这个准则还没有实施。 这两天我想了一个方案，可以和大家分享。

在中国上市的租赁不多，以前租赁企业依然看好利差，将来的租赁企业看服务，我们对大的非利差收入、咨询服务收入，体现了这个租赁企业的专业水平，帮助我们的顾客 我认为我们的租赁企业像商业银行的投资团队一样，在拥有这样的专业信息时，不仅过去应对了这个挑战，而且有可能成为租赁企业收入的来源。 也就是说，把我们所谓的挑战变成机会。

任惠军:历史总是很棒啊。 在国家会计学院学习时借用本源，美国实施租赁时最初也是表，也不是租赁本源的目的。 随着迅速的发展，租赁的直接租赁本能出现了。 我们现在正在逐渐加大直租市场的开拓。 租赁的本源不是直租吗？ 不是我们现在经常提到的融资手段，我们的企业也有成功的债务和资产证券化的成功记录。 在交易所帮助大型国有企业，去年6月成功私募的企业债务，与津南企业合作，将那些大型资产资产证券化。

最初只是从标准的立场考虑了5000美元，从期限方面考虑，考虑了缩短这些东西。 这不是改变会计标准，我们应该采取的是这项措施，确实是从服务质量出发，从投行的角度，为未来租赁的迅速发展开辟新的道路。

我在这里也向大家提出建议。 我们能在直租方面加大我们的力量，发挥资金特征，结合实体经济开辟新的道路吗？ 在帮助国有企业负债率下降方面，有资产证券化等很多途径。 这确实是我这次开会的非常大的成果，从投行的角度发挥租赁企业，提高我们服务的功能。

吴民:我说说自己的思考。 刚才谢教授提出的这个命题大家都可以参加讨论。 确实没有成熟的想法。 你需要有火花。 我们论坛的主题是“新的监管和新的机遇:租赁业进化论”。 我们是并行论坛。 监督管理的一些变化，会计准则的变化会引起我们业务上的思考。 租赁业应该怎么进化？ 这确实是，刚才罗总说可以利用两个例外，但我们可以提出另一个构想。 刚才史总提到了证券化。 不需要会计解决的承租人我们也可以开展业务。 现在很多共享经济都一样，分时租赁、共享自行车、承租人不需要结账。 我们是客户，租约朝这个方向走吗？ 从金融的性质来看是零售还是像昨天嘉宾说的订阅？ 以这样的想法，是我们面临租赁领域课题的想法。 做零售吗？

在我们做批发业务，和金融机构竞争的情况下，比如只有融资这个作用的时候，我们发现我们的特征不是那么明显。 现在幸运的是，我们还有两个半。 2019年只剩下一个半月了。 我们必须考虑这个领域往那个方向走吗？ 我们要把服务和销售产品、融资结合起来吗？ 向承租人提供整体的处理方案，即我们所说的订阅服务，可能在我们整个领域都必须考虑。

这个命题确实太大了，怎么处理这个问题？ 我在想，有行动。 所有的房子最后都出来，按照自己的想法走下去，结果也不一样。 就像狮子桥租赁一样，有不到100亿人的总资产。 有3000名员工。 单一的业务是几十万到十几万人的业务。 正常融资租赁企业需要很多人来进行这种业务。 就像企业的背景一样，工资总额管理不容易。 我的想法可以做一点批发业务。 例如，可以给有零售业务的租赁企业做一点资金来源的业务。 我会租赁那个。 我们在汽车租赁行业为经销商类汽车租赁企业提供资金，他们管理基层客户，发挥各自的特点，发挥资金价格低的特点，中小融资租赁工资它们在市场上专门用于这个领域，集中于某个领域的特征，我

罗晓春:我认为中国融资租赁有很高的边界。 投资和租赁相结合，我们的融资租赁企业由商务部管理。 那是古典代表中关村( 000931，是股票吧)，那是租赁做的，另一个是股票，认识债转股的协议选择的，这是个好模式，这个模式我们融资租赁企业学不到。

金融租赁企业、融资租赁企业的资产经营功能坦率地说，融资租赁的标的物我们能经营多少，正常的最后一元转让给别人，正常的业务就这样，不正常的要收回。 它超过5%，10%，我们的领域崩溃，真正的资产经营功能，管理周转功能在经营性租赁中，所以这个现在的会计准则需要更大的时间。 不管过去如何，复印件都在经营性之中。 在新会计准则的框架下，我们需要花费更大的时间来弘扬租赁中投入租赁联动的最大特征。 做好了这个，我们就可以和银行、信托、基金对抗。 如果我们永远收回租约，就没有生存空之间。

谢军蓉:感谢几个美好的分享，面对会计准则这个挑战，让我们更积极地思考如何把这个挑战变成机会。

shawn halladay :我非常同意这个。 刚才听到的话非常令人鼓舞。 你们提出了一个非常令人深思的想法。 我们不是面对拐点逃跑了，而是真的必须进入这个局面来处理它。 然后，说得很清楚。 作为soe，他们觉得如果不能进行这样的表外融资该怎么办？ 我也不能去银行。 因为我会上表。 租约进表。 例如，与租赁公司合作，提供理财的绝佳方法。 就像你提出的，有更低的费用。 零售业是选择，可以打包所有这些。 这对我们来说是新的机会，感谢你们提出这些建议。 我认为这将使中国的租赁领域越来越强大。

谢军蓉:接下来进入互动环节。 台下的各位是租赁企业的人。 关于这个问题应该有很多想法。 我们可以共同研究这个问题。

问题:现在我们正在全力推进金融租赁。 听大家的意见很好。 大家的意见是辩证统一的。 中间有点对立。 可能是中西方的现实问题。 刚才shawn halladay说，一家租赁公司与会计准则没有太大关系。 这确实是这样。 因为好的公司，不管想用什么手段做，我们都想和它做。 这个没有问题。 但是，刚才的中国领导人们说，中国环境下的竞争特别充分，特别大的顾客层有表外融资的强烈诉求，面对这样的顾客时，这个会计准则会不会影响我们的租赁企业呢？

请告诉谢教授和史总。 我们做很多船舶的业务。 租船企业有发出非常强烈的表的意愿。 如果会计准则实施后不能发表，请租赁企业做什么？ 考虑到其他方法，原来的方法是选择权的方法，原来的船“5+2”将在5年后再追加2年。 现在这里有免除租赁的操作吗？ 你能把“5+2”改为“1+1+1+1+1”吗？ 会计标准不合法吗？ 我们现在可以用选择权的方法执行吗？

谢军蓉:现在16号的指南里有这个说明。 如果同一目标物连续的几个合同作为一个合同解决了。

剑:你说想和它合作，但指南出来后不是不想合作，而是是否需要和你合作的问题。 你怎么处理这个问题？ 谢教授对你有确定的说法，非常确定。 抽屉协议一定不行。 一次叠加也不行。 这不是正确的。 你现在又在绕过标准了。 我们刚才说的是不要绕过标准。 既然知道了标准，就用一点创新的做法处理这个问题。

到了七之一，你多少去抽屉协商。 因为你实际做的时候只想给你一年那个吗？ 如果那一年后真的不要了呢？ 你承担这个风险吗？ 所以不要去抽屉协议。

shawn halladay :还有一些。 我们可能会考虑船的领域不同。 表内、表外的重要是支付金额。 所以需要卡车之类的，比如3~4年的合同。 通常我喜欢四年的合同。 大约60%的资产在表内。 这样，就可以冲走下表以外的资产。

飞机领域也一样。 航空空租赁也是如此。 通常在超过10年租赁合同后，将7%的贷款放在表外。 因为一笔贷款不会让你去某些表格之外。 但是，这笔大宗交易可以像航空空和飞机一样，从事资产管理工作，找回另一半左右的价值。 所以现在我们考虑到这些方面，你可以给你更好的回报，或者5年的租赁，3年的和提前的收购，这些都是有点灵活的表现，这些附加值的方法会给你更好的传达给以前的贷款 因为贷款可以100%包含在表中，我的经验告诉我们如果我们自己做经营性租赁的话就不会做100%的纯金融。

问题:有详细的问题，在新准则的背景下，如果安排12个月以上的租赁业务，在折旧费一项中，关于出租人和承租人是一体入表，还是出租人的表，感谢刚才教授表示的ppt，总费用是

史剑:专业的会计问题。 现在这个新标准确实错了。 对承租人来说没有公共许可就是是否得到资产负债。 现在这笔交易进行得很奇怪。 出租人还是要把融资租赁和经营租赁分开，经营租赁。 承租人也必须占有表时，向资产的两个公司提出折旧。 看着我，不会有其他影响。

问题:对承租人来说可能有潜在的动机，但可以在表内对同样的标的物进行重复折旧。 在这种情况下，有现金流的驱动、逃税的驱动，会考虑12个月以上的经营租赁吗？

史剑: 12个月内有豁免条款。 现在一定要过一年多再做这个解决。

问题:投诉点和以前的投诉点不同，还有投诉吗？

史剑:现在这个说法对承租人来说不要给予太多主观的评价，就作业本明确应该借多久，即使不期待使用标准中有租赁或融资租赁评价组织的合同，现在也从承租人的角度出发。

问题:从资产证券化的角度来说，只不过是我将来的收益涵盖了我的价格，资金流动性好的问题，但从租赁资产的角度来说，会计收款的模式对资产证券化的影响非常大，风险报酬还是金融合成的模式

剑:资产证券化可以说主题。 资产证券化中最核心的是风险隔离。 如果你想发表，就转移大部分风险。 对承租人来说，对他的将来来说也是中间业务收入。 因为他在锁定将来的资金和将来的收益后，得到了价差，以比较便宜的价格从一个资源管理计划金中带来了这个收益权，在它公布的瞬间，它实现了中间业务收入，对承租人来说也是可以的。

问题:从现在的分解方法来看，金融合成方法可以，但表外有不能全面应对发起人财务状况的问题，对我的公司和顾客长期不利，面对这样的问题该怎么办？

史剑:刚才的讨论与虚假利益无关，刚才说的是承租人。 我们计划让承租人证券化对这个资产指标的要求资产。 这也引入评级师、会计师和律师，看看资产未来的现金流能否达到，用标准化产品将这个标准提交市场，满足这个要求后就可以消除这个资产和负债。 与粉饰报告没有特别的关联。

我们的互动到此结束了。 嘉宾请用一句话结束新准则的挑战和应对。

罗晓春:面对新规则，我们首先理解新规则，在新规则的背景下创新推进，进行投资资产租赁、资产管理、资产运营，使资产增值、增收。

吴民:租赁业要进化，要与时俱进，所有的思考都必须转化为行动。 我们试试吧。 我们要破冰。 另外，我们的领域需要另一片蓝色的海洋。

任惠军:新机遇，新挑战，更大的快速发展。

史剑:来之则安之，新准则我个人认为它各方面更公正地体现了财务报告的状况，我们应该有把这个方向应用于我们实际业务的积极态度。

shawn halladay :我也同意大家发言的意见。

谢军蓉:我的ppt主题是行动。 是两个意思。 副标题是新标准公布后的一年半，准备的时间不充分。 特别是在中国标准还没有制定的情况下，我们怎么看待这些问题？ 这个时间非常紧张。 而且，时间和价格之间有非常密切的关系。 学习新标准。 整理自己的人员训练、合同，调整新闻系统必须现在就开始工作。

人类的进化是在不断的压力、不断的环境恶化的情况下进行的，新的监督管理、更严格的监督管理有利于这一领域向健康方向迅速发展，两个租赁的合并使投资者在报告中能够更清楚地看到租赁业务 我们要进化必须从现在简单的租赁交易结构向更复杂、更高级的交易结构方向迅速发展，以达到租赁进化的目的。

地道论坛到此结束。 谢谢你。