“玉柴重工2亿元贷款逾期 工程机械债务风险来袭”

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7月25日，记者获悉广西玉柴机械集团(以下简称玉柴集团)二级子企业玉柴重工(天津)有限企业(以下简称天津重工)因资金紧张，2亿元银行贷款逾期违约。

记者经过很多证实，这笔贷款来自光大银行( 601818，是股票吧)。 不仅如此，玉柴重工在中行、国开行、平安银行( 000001，股票吧)、浦发银行( 600000，股票吧)的多个贷款也在3个月内到期，债务偿还的压力不小。

“玉柴集团正在紧急解决贷款到期的问题，正在寻找处理玉柴重工全面债务问题的方法，但具体结果是方案还没有确定。 ”。 玉柴集团的相关人士对记者说。

业内人士表示，受宏观经济放缓的影响，工程机械领域低迷导致应收账款回收困难，产能过剩这两个问题凸显出来，风险蔓延到银行贷款。

光银行被卷入

玉柴集团表示，银行信息表现和逾期贷款正在解决，天津重工是二级子企业，在整体生产经营规模中所占比例太小，违约不会严重影响玉柴集团的生产经营，也不会影响存续债券的交易

玉柴集团主要涉及柴油机、工程机械、能源化工(润滑油)和物流等领域，其中广西玉柴重工有限企业(以下称玉柴重工)是工程机械板块的经营实体，为该企业下属玉柴重工(天津)、天津 这次违反贷款合同发生在工程机械业务板块。

到2009年3季度末，玉柴重工借款馀额为23.18亿元。 据记者调查，去年7月2日，光大银行天津北辰分行给予玉柴重工2亿元一年贷款，利率为6.6255%，贷款到期日为年7月1日。 从贷款规模、到期日来看，与上述逾期贷款一致。 “到期的是光大银行贷款。 》上述玉柴集团的人证明。

记者还发现，截至去年9月底，玉柴重工有11笔贷款，分别来自农行天津武清分行、交行南宁友爱分行等9家银行机构。 其中，中行玉林分行1亿元、国开行广西分行2.5亿元的贷款将于7月底到期。 快速发展(现平安银行)广州分行1亿元、浦发银行南宁分行1亿元贷款也将于8月末和9月末到期。

上述人士表示，广西当地政府积极支持玉柴重工处理债务问题，希望银行机构不要提前贷款。 “我们也要求外国银行机构的支持。 ”。

实际上，为了改善融资结构，降低融资价格，玉柴集团每年12月末发行8亿元中期票据，期限为3年，用于偿还银行贷款，其中玉柴重工分配的金额为2.35亿元。

该相关人士表示，玉柴重工面临的是领域普遍的课题。 今年第一季度，玉柴集团工程机械板块市场销售大幅下跌，营业收入2.61亿元，仅完成年收入的14.94%，毛利率也从去年的22.07%下跌到16.79%。

原因是固定资产投资增长放缓，工程机械领域经济低迷。 “年第一季度，工程机械的销售情况进一步恶化，各类挖掘机的销售台数共计只有516台。 ”。 共同信息在最近的报告中被提及。

其实，是这个低迷带来的。 负面影响实际上出现在年中。 当年玉柴工程机械板块收入、效益锐减，带动玉柴集团业绩表现，整体营业收入152.10亿元，同比增长2.06%，但利润总额6.15亿元，同比减少45.95%。

今年第一季度，玉柴集团营业收入32.76亿元，利润总额0.66亿元，分别为每年21.54%和10.69%。

“现在的想法是解决银行的借款后，3年内恢复正常的工程机械业务。 ”。 上述人士表示，计划采取下一步处置部分资产等方法。

双重祸根

其实，截至今年第一季度，玉柴集团整体资产负债率达到70.79%，其中短期债务占84.61%，“有利可图负债规模增长较快，债务负担偏重。 ”。 共同资信表示。

中债资信判断的报告书也指出:“目前对经营、财务状况影响最大的工程机械业务的改善力度不明性很大，库存和应收账款的回收力有限，短期债务偿还能力很难改善。”

有长三角的城市商务长担心原本在光伏、船舶等领域发生的不良贷款风险有可能蔓延到工程机械。 上海某资深工程机械领域的人也表示:“工程机械领域现在是违反贷款合同风险较高的行业，行业内玉柴重工的负债比较少，有些同行债务风险可能更严重。”

银监部门也开始观察这个风险。 3月，银监会要求银行特别关注包括工程机械在内的经济周期变化，产能过剩等9个领域的贷款质量。 银行要求这些重点对象密切监测贷款的领域机构、期限结构和集中度，提高预防管理的能力，进行各种风险的早期调查、早期发现、早期警告、早期报告和早期处理。

“我们必须提高新的贷款准入门槛，对工程机械等产能过剩领域，基本上不追加贷款，也要调整原来的贷款。 》上述行长向记者表示。

记者说，引起工程机械领域债务风险的主要原因有两个，一是前几天投资过剩，经济衰退时产生了很多问题，二是这个领域的传统模式有缺陷，导致应收账款风险。

目前工程机械的销售模式有贷款、融资租赁两种。 例如，光大银行推出了业界被称为“光大模式”的“总对总”工程机械贷款模式，即“比例保证金+设备抵押+制造商及经销商双重回购保证”。

记者说，两年前工程机械行情好转时，许多制造商的销售模式非常激进，以低头金、零头金吸引了顾客。 但是，当领域低迷时，风险开始显现。 玉柴说，银行信用规模严峻，采用贷款销售模式的玉柴重工无法获得贷款规模，应收账款大幅增加。

“这个模型好像确实有问题。 上游制造商销售产品后，不能马上退款所有。 此外，向经销商保证，增加无形的资金压力和债务负担。 ”。 上述领域的老手说。

另外还发现光大银行依然是工程机械行业的重点支持银行。 据年报报道，个人贷款和押金中，工程机械贷款(或中小企业设备贷款)达到496.85亿元，到年底维持417.56亿元的规模，个人贷款比例占13.41%。