财讯：内陆核电概念股有那些？内陆核电概念股一窥

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内陆核电的概念车有哪些？ 内陆核电的概念可见一斑

相关概念车可以期待利润，东方电气( 600875 )、上海电气( 601727 )、核心科学技术( 000777 )、东方锆业( 002167 )、久立特材( 002318 )、核材料( 0002130 )、中国一重( 02130 )

江苏神通:企业是国内核级蝶阀和球阀的龙头，市场占有率接近90%。

东方锆业:企业大股东变更为核心集团，积极配置核级海绵锆等核电材料。

久立特辑:诉说低迷，引领本职工作，继续期待高端产品的发行。

久立特材今天发表年度中报，报告期间企业实现营业收入13.01亿元，比去年同期减少4.15%。 营业价格为10.04亿元，比上年下降1.03%。 母公司的净利润比上年同期减少29.85%，为0亿7400万元。 实现eps的为0.22元。其中，第二季度企业营业收入为7亿4000万元，比去年同期减少0.31%，第一季度同比增速为-8.78%； 营业价格为5亿9900万元，比上年同期增长1.35%，第一季度为5亿9900万元，比上年同期增长-4.09%。 2季度实现母公司净利润0.43亿元，同比减少24.13%。 两季度实现eps0.13元，一季度实现eps0.13元。 另外，企业预计三季度净利润为0.41亿元~0.90亿元，比上年同期变动-30.26%~53.26%，对应eps为0.12元~0.27元。

事情的评论

下游石化行业诉说疲劳，上半年业绩同比下降:企业有包括无缝管、焊管在内的多种不锈钢管，但目前的利润依靠应用于油气行业的lng焊管和镍基合金油井管。 年以来，受油气石化行业诉求弱的影响，企业的同产品或销售受到阻碍，最终企业上半年总收入比去年同期减少4.15%，毛利率比去年同期减少2.51，业绩比去年同期下降29.85%。 除此之外，销售不良带来了价格下跌压力和回收能力的下降，因此企业上半年计算库存下跌价格的准备为1365.48万元，同时根据应收款上升计算的注销准备增加了1025.95万元，企业业绩下降的程度

资产减薪损失增加，2季度业绩同比持续赤字: 3项费用比去年同期减少0.18亿元(其中财务费用下降是银行利率下降和去年可转换股票后利息支出减少引起的)，但下游石化行业的诉讼 重叠资产减薪损失由于库存和坏账上的增加，比去年同期上升了0.26亿元，最终企业的2季度业绩比去年同期持续损失。 环比方面，企业第二季度业绩同比增长37.73%，主要来源于收入的季节性增长31.92%。

期待核电建设的稳步开展和油气变暖释放企业高端产品的生产能力:企业作为国内不锈钢管的龙头，在高端设备制造行业继续实现进口替代，积极实践高、精、尖之路。 在核电站u型管行业，预计后续国内核电建设将稳步展开，叠加一带政策带来海外核电出口机会，逐步释放核电管内两寡头之一乃至国际供应商龙头企业的相关生产能力。 在油气管道行业，后期的反腐败影响逐渐消失，企业相关高端产品的销售量也有望增加。

预计企业、年eps分别为0.56元、0.82元，维持购买评价

沃尔核材料:新材料+新能源两轮驱动发现

第一次复盖了沃尔核材料( 002130 )，增加了评级。 本公司预测企业-年eps为0.33/0.46/0.59元(不考虑长园集团( 600525 )股权的新投资收益)，企业根据热收缩材料和交联放射线电缆产品的特征，以及新材料/新能源业务带来的新成长

在热收缩材料国内的前列，放射线交联电缆的特征很显着。 企业通过申请资产合并、合资企业、供给系统认证、增强长园集团所有权等方法，将热收缩材料产品加速到电子、核能、航天航空空等高端市场行业，提高企业领域产品的定价能力， 而且，受益于住宅建设部建筑电缆的采用寿命、环境标准的要求的提高、中高级和特殊电缆市场的诉求的迅速增加，企业的环保型放射线交联电缆产品的特征显着，期待将来市场的应用空之间持续扩大

以前传来的电力产品稳定增长，新材料/新能源带来新的增长。 由于电力投资向农配网倾斜，企业以前传来的中低压电力产品将稳定增长。 企业新材料陶瓷化硅橡胶年获得发明专利，目前新材料价格不断下降，有望取代云母带成为电缆的主要绝缘填充物，在未来替代市场空之间巨大。 另一方面，企业积极推进风力发电项目的开发，目前已经批准了两个风电场项目，装机规模共计97.2mw，我们预期在年下半年并行发电，每年超过1亿的营业收入。

风险提示:替代新材料以前传达的产品低于预期，风电项目开发缓慢。

应流株式会社:业绩如预期，核工业和航空发动机战术的转换正在稳步推进

一些事项

应流股( 603308.ch/人民币19.19，谨慎购买)上半年实现营业收入7.15亿元，比上年同期增长0.32%，为0.50亿元，归属于上市企业股东的净利润同比减少34%。 其中，第二季度收入3.69亿元，无同比增长，净利润0.33亿元，同比减少27%，跌幅小于第一季度。

投资重点

中报业绩如预期。 企业主要营业业务的下游终端主要是国际油服企业、国际工程机械公司、原子能设备公司等，但上半年全球油服领域低迷，工程机械领域依然不景气，国内核电重启进程缓慢，直接传播给应流企业的主要营业 毛利率显着下降，这些下游景气度复苏的时间不明确性依然表明会抑制应流股利润的快速复苏增长。

企业战术处于巨大的变革之中。 企业依托特殊材料和用途产品的铸造技术特点，把握核电和航空发动机、燃气轮机两个领域的快速发展机会，分别部署核工业产业链和航空发动机产业链两大业务板块 (1)在核工业行业内，企业以迅速发展核燃料后解决行业材料和设备为要点，年6月企业和中国工程物理研究院核物理和化学研究所成立了安徽应流久源原子能新材料科学技术有限企业，是牵引中子吸收材料工业化生产的项目 (2)航空发动机行业，年7月企业通过全资子企业的应流铸造成立了安徽应流航源动力科技有限企业，加快了企业航空发动机、燃气轮机两机在高端精密部件制造行业的配置和建设。

非公开发行有助于优化资产负债结构。 企业资产负债率持续维持在60%左右，有利债务占总负债的80%以上，年6月，企业计划推出非公开发行股票预案，用非公开发行股票的方法改善企业资产的负债结构，提高流动性水平，提高综合竞争力。 目前相关申请资料已被中国证监会受理。

大股东减收利润企业战术变革。 两个外资流通股东所持股份的比例从年初的32.52%下降到6月末的18.62%，市场担心企业两个外资流通股东减持带来的市场价格压力，但外资股东减持是企业从中外合资公司的身份更换为内资公司，推进应流股从军

企业目前市值80亿元，年市盈率估值为76倍，鉴于企业是国内优秀的主要零部件铸造公司，建议关注要点。

评价面临的首要风险

资本市场评价下降的系统风险核电设备招标进度低于预期的风险。