财讯：货币型银行理财与货币基金有何不同？ 这篇讲透了

本篇文章1296字，读完约3分钟

资料来源:金牛资产管理

银行理财新规出台后，业界认为货币型银行理财产品崛起，对货币基金组织产生严重冲击。 但是，货币型银行的理财产品还处于兴起阶段，因此购买的起点、税负、快速回购有些劣势，短期内对货币基金没有太大威胁。

1、成为货币型银行理财产品或银行的主要产品

货币银行的理财产品是银行的现金管理类产品，具有收益性和高流动性的优势。 现在，业界内外对货币型银行资产管理的称呼不统一，这种产品也被称为网络型现金管理类产品、类货币基产品等。

现在银行的现金管理类理财产品有以下两种

一是预期收益型银行理财活跃期产品。

这类产品通常运行现金池，收益率相对固定，回购为t+0或t+1。 通常，收益型活跃期产品的收益率预计银行会随着市场的变化进行调整。 有些产品是阶梯收益率模型，投资者拥有的时间越长最终获得的收益率越高。

二是净资产类型的银行理财活跃期产品。

这样的产品使用纯化模型，利润根据评价值变动，发表每天单位的净资产、万部利润、7天的收益率。 在流动性方面，大部分银行进行t+0购买、回购，交易时间最快可以实时收款。 这种产品与货币基金组织相似，因此被称为货币型银行理财产品。

货币银行的资产管理与货币基金相比有以下特征

第一，收益率很高

据金牛理财统计，最近11家银行的货币理财产品平均7天年化收益率为3.9%左右，明显高于同期的货币基金组织。

二是迅速购买、回购的特点。

交易时间内，货币型银行理财产品的购买可以实时确认，回购资金可以实时收款。 许多货币基金组织实现了快速报销功能，但通常不能实时购买。

三是迅速偿还额足够。

货币银行的每日偿还限额在一百万元以上，货币基金组织的t+0偿还限额为一万元。

因此，货币型银行理财产品的上述特征对投资者具有不小的魅力。 随着银行资产管理的简化，货币型银行资产管理成为银行资产管理的主力产品，有可能与货币基金直接竞争。

2、货币型银行理财产品存在的问题

货币型银行理财很盛行，但与货币基金相比有点劣势。

购买的起点依然比较高。 银行理财新规将销售起点降低到1万元，与从1元购买的货币基金相比，货币型银行理财的购买起点还很高，挡住了很多投资者。 将来资产管理子企业产品的购买门槛会进一步降低，但短期内有可能难以实现。

二是银行理财的税负问题。 现在机构购买银行理财产品的收入需要交税。 据相关估算，由于公募基金收益的免税效应，对多个机构的顾客来说，购买货币基金综合收益在投资账面收益上可以提高25%。 因此，在收益率不大的情况下，组织的投资者可能会偏向于购买货币基金。

三是货币型银行的理财在非交易时间是不能赎回的。 货币银行理财产品的实时回购仅限于交易时间(通常为工作日9:00-15:00 )，非交易时间的操作必须等待交易时间进行确认。 目前货币基金组织的快速报销功能是在1万元以内7*24小时365天迅速收款。

一般来说，现在的机构投资者和小额资金投资者可能购买货币基金很方便，但大额投资者通过购买货币型银行的资产管理可以获得更高的收益。

全天候滚动播放最新的财经信息和视频，越来越多的粉丝福利扫描二维码备受关注( finance )。