财讯：持仓拆析：股指期货持仓量大增

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星期一沪深300股期货持仓量从7097手增加43712手，持仓量以一天的增量达到年8月11日以来最高。 持仓量的增加包括以下要素。 其中之一是，由于上周五if1702到期，因此该统计的柜末持仓量仅为3份合同，星期一发售if1704合同，统计持仓量为4份合同。 其二，上周中金所对股指期货的严格交叉限制进行了适度的“束缚”释放，导致了交叉投资资金的回归。

但是，这两个原因对星期一的大量增仓形成有一定的解释，但认为是不够的。 关于到期交割的问题，上周五的if1702合同中进入到期交割的持仓量为1172手，明确了不足以说明星期一增仓7097手的区别。 股指期货的“不受束缚”时刻是上周，因为它吸引投资资金的回归也不是集中出现在星期一。 星期一增仓依然认为资金是对后市预期的反应。

数据显示，前20名座位在if1703合同中共计有29771手，销售票3552手。 主力纯多持仓量为6手，比上一交易日下降322手。 持仓量下降是因为主力空侧的增收力更大。 前20空方的合计增资销售票3552手，超过前20人以上的合计增资销售票3226手。 具体来说，华泰期货、中信期货分别增收销售票518手、517手，幅度较大。 在很多座位中，没有增收500手以上的座位。

市场大幅上升，持有量同步大幅增加，市场表现出很强的特征，但主力的净多持有量不上升反映了主力资金对反弹行情有一定的担忧。 在ih1703中，前20名/ [/k0/]方合计增收销售票1179手稍稍先行的20人以上的合计增收账户1008手ic1703中，前20名/ [/k0/]方的合计增收1379手同样超过前20名以上的合计增收1138手 最近，股指期货前20几空的净持仓量变动对第二天市场上涨预测有效，近16个交易日10次准确，if主力合同累计利润超过100分。 星期一的期待可能表明纯多持仓量的减少可能对短期市场有回调压力。 我们认为中性偏误仍是未来货币政策的状态。 因为这个股票市场可能在短期内处于躁动、无倾向的状态。

最近的银河期货席对第二天的市场节奏把握很好。 这个座位最近连续6个交易日净持仓量变动5次，踏上了准第二天日内的上升节奏。 星期一，银河期货席在if1703上增收了206手，与增收票221手相比略差，星期二对市场表现出谨慎的态度。