财讯：姚洋：“去中国化”？世界对中国的依靠更高了

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文/意见领袖专栏作家姚洋

年890新商学第一届全年经济论坛“一半，风吹向哪里”于8月29日(昨天)闭幕。

中国经济处于什么阶段国际形势如何改变我们现在的环境是全体与会者最关心的话题之一。

这就是北京大学国际快速发展研究院的姚洋教授在这次论坛上给我们的万字解答，我们分为“中国经济所处阶段”“国际环境变化”“十四五”之间政策转变”三个部分来看。

part 1.中国经济处于某个阶段

今天很多人都在公司，所以在公司的人大多被短期事件左右。

这让我想起刘震云去年在我们北大国出院毕业典礼上说过的话。

他说他的祖母在他们村工作最勤奋，每次割麦子都割得最早。 她一蹲下来就永远不会起床。 从这边一直剪到那边的头。 因为没有腰，她剪得最快。

但他换了个话题，说你北大毕业生不能这样做，你们必须抬头向前看。 像我祖母一样，一辈子低头割麦子，可能就割了一辈子。

我们公司应该偶尔抬头看看前方是什么状态，抬头看看中国的某个阶段。

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后工业时代

回顾过去20年，可以分为两个阶段。 第一个十年飞跃地前进了。

2001年加入世贸组织，对中国的快速发展是无与伦比的重要性。 我们总是说改革开放40年的无与伦比的增长，实际上中国的一些变化是自从加入世贸组织以来真的发生的。

头十年，我们出口的增长每年为29%，到2008年我们出口已经翻了5倍，外汇储备激增，经济每年以两位数增长。

总结这十年，水和鱼很大，财富迅速积累。

年后的这10年，是调整的10年，是结构变化的10年，中国工业化的高峰已经过去了。

进入工业占有率，特别是新世纪后上升，然后下降。 中间晚了一会儿。 这也像我刚才说的，在80年代、90年代，实际上中国的经济第一调整，如何走出计划经济，如何过渡到市场经济。 在这里朱镕基总理为中国经济过去20年的飞跃奠定了坚实的基础，像90年代这样令人兴奋的改革，奠定了我们飞跃的基础。

工业就业占有率至此，实际上比统计局给的要高一点，最高峰应该达到35%，但统计局的统计只有30%。 无论如何，这个数据年后开始下降。 经济学家称这个过程为“去工业化”。

去工业化不是工业的迅速发展，工业依然重要。 因为工业的劳动生产力比其他部门高得多。 一个工业部门的工人一年创造十万元的产值比较简单，一个服务业的工人创造十万元的产值比较难。

另外，劳动生产力的增长率也比服务业快。 比如理发在100年前花了30个小时，现在理发是30个小时。 也就是说，虽然技术几乎没有进步，但是工业的进步一直在发生。

最后既有国际竞争，也有没有工业的国家。 想在国际竞争中占有有利地位是不可能的。 让我举一个非洲的例子。 非洲基本上没有工业，我们公司去非洲生产，不管你生产什么都能赚钱。 因为非洲什么都很贵。 然后物价不稳定，非洲自己的货币价值下降的话，老百姓就倒霉了，物价上涨了。

所以一个国家把握制造业还是很重要的。

那么，为什么大家都想去服务业呢？ 因为服务业支付的工资有点高，资本报酬有点低。 工业正好相反，工业的首要利益是资本所有者，工人的报酬比较低。 所以我们工业化的时候财富集中，集中在少数人手里。

如果劳动力从农业，特别是工业转移到服务业，gdp的增长速度就会下降。

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出口情况

从出口和gdp的比例来看，显然加入WTO后，增长速度提高了。 中间有上升，但整体在上升。 我们现在的出口总量是2.5万亿美元。 有些人担心中国的出口被东南亚替代。 特别是越南被我们替代了。 完全不需要这种担心。

两个理由:

1 .这些国家其实出口量很小，越南的出口量是多少？ 中国的1/10，我们是2.5万亿美元，2500亿美元。 越南的出口增加了20%。 那是很大的成长。 即使这20%是中国给的，中国又下降了多少呢？ 大家大致可以计算出中国减少了2%。

而且增长了20%，但不一定是从中国抢来的。

2 .越南的出口增加了，但中国的出口不一定下降了。 因为中国对越南的出口也增加了。 我们现在在越南做一点服装鞋帽。 纺织，织布还在中国。 所以，那些服装的出口增加了，我们对此的线、布的出口也增加了。

但是，出口对gdp的贡献、对增长的贡献在下降。 我们的最高峰在危机面前，2006年，出口/gdp的比例达到了35%，现在下降到了17%，18%，和日本一样。 但是美国比我们低，只有10%左右。 国家越大，这个比例就越小。

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费用和储蓄

另外，我们的支出占有率急剧上升，支出增加对gdp增长的贡献比例越来越大，年贡献度为76.2%，2019年为57.8%。

这意味着事实上，前一年国内循环已经开始，已经开始占据主导地位。

支出占有率上升，另一方面储蓄占有率下降。

我们的国民储蓄率、家庭储蓄、公司储蓄、政府储蓄合计在gdp中所占的比例在最高峰的年份达到52%，这是无与伦比的储蓄率。 这样的储蓄率只有新加坡在和平时代超过了我们。 因为有强制储蓄。 其他国家恐怕只有在战争时才超过这个比例。

为什么储蓄率这么高，就像我刚才说的那样工业化。 你做工业，财富集中在资本所有者手中。

年后，我们工业的增长速度变慢，制造业赚迅速的钱不那么容易，宏观数据也反映出储蓄率在下降。

这个时候我想说4兆的话。

我们说4兆美元总是说我们错了。 这个观念会改变。 没有4兆，就没有中国的今天。 4兆引爆了前10年的储蓄。 头十年攒了那么多钱，储蓄留在国内成为货币，很多人不理解这个。 储蓄，如果有银行，银行就会贷款，发货币。 十年前，我们不开口就拿出货币，忍住了储蓄。 2008年以后，我们一开放货币，就释放了所有的储蓄动能。

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中国在世界经济中的份额

中国在世界经济中的份额正在上升，这里看到的是gdp份额、出口份额，这都是名义量计算。

gdp最初的份额在下降。 因为我们的货币正在贬值。 后来上升了。 现在我们占世界的16%-17%。 出口占近14%，预计今年将超过14%。 世界出口数量在下降，中国宁可微增。

让我看看这张图，让中华民族的伟大复兴有一个概念。 这个概念是什么呢？ 中国的gdp在世界上所占比例最高的是19世纪30年代，我们那时人口占世界的37%，gdp占世界的1/3。

我们总是说整个清朝都在衰退，但直到19世纪初，我们的人均收入依然可以达到世界平均收入。

这样，今天我们离那时还很远，我们的人均收入到今天为止，依然没有达到世界平均收入。 总理说我们还有6亿人。 每月人均收入不超过1000元，大家都很吃惊。 其实这几天经济学家早就知道了。

我给学生看了国家的收入分配，看了年收入，但学生是老师，你看的是月收入吧。 我错了。 年收入。 我们的学生放松属于中国收入最高的10%，这里的很多人也估计是收入最高的10%。

另外，在出口方面，出口现在为14%，即使在20世纪初，中国的出口依然占世界的11%。

所以中华民族的伟大复兴都很重。

1949年，我们的人均收入是世界平均收入的五分之一，是极其贫困的国家。 现在能赶上接近世界的平均水平，已经是很棒的成果了。

金融危机后，中国的追击又加速了，2009年我们的gdp总量名义上是美国的34%。 十年后，去年达到了68%。 按购买力平价计算，我们去年超过美国成为世界第一大经济体。

过去十年间，根据麦肯锡的数据，中国对世界的依赖度在下降，但世界对中国的依赖度在上升，特别是有什么样的资源出口国？

另一个依赖是中国将成为世界上第一个成本市场。

总的来说，我认为中国所处的阶段是千年以来的亮点时代。

我了解中国离秦2000年的历史，第一千年是中华民族的上升期。 到了北宋时代，我们不论经济、社会、文化，都到了高峰时期，中华文明达到了高峰，其实农耕文明达到了高峰。

但是，从那以后近1000年来，中国在走下坡路或停滞不前。 成为民国，民国处于过渡阶段，中华民族的伟大复兴始于1949年。

中华人民共和国的建立，是中华民族文明复兴的起点，到2049年正好是一百年。 这一百年分为三个阶段。 在最初30年的准备阶段，系好裤带，为工业奠定基础，进行社会改造。 中间40年，我们处于起飞阶段。 今后30年才是真正实现中华民族伟大复兴的阶段，是亮点阶段。

到2049年，我们的gdp总量占世界的1/3以上，我们的人均收入达到美国的60%，那可以说我们的gdp总量是美国的两倍多，这就是我们实现了中华民族的伟大复兴。

和日本相比也能看到线索。 1964年在日本举办了奥运会。 举办奥运会确实是提升民族要做的事件。 1964年东京奥运会，2008年北京奥运会。

我们现在人均收入相当于日本70年代的中学阶段的水平。 日本是高光时代、最高光的时代，实际上是70年代、80年代。 那时，世界上大部分的技术革新都来自日本，而且日元上涨了多少，大致上升了3倍，日元的购买力增加了3倍。

进入新世纪以来，日本有19位诺奖获得者、科学界。 中国人总是抱怨与人相比，中国不能如何培养诺奖，所以我们的教育体制有这个问题，有那个问题，我认为都是胡说八道。

这些诺奖获得者，他们做出的贡献是什么时候呢？ 大部分是70年代、80年代做的，90年代做的很少。 因为进入90年代后，日本经济停滞，不做饭。

中国科学家现在进行的研究大多是诺奖级的，30年后我们保证像日本一样每年产生1-2个诺奖获得者。

今后30年是中国的高光时代，所以我们开公司必须对中国经济有信心。 特别是在经济困难的情况下，请保持自信。

part 2.国际环境的变化

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美国对华战术变化的原因

美国对华战术改变的理由，具体有以下几点。

一是中国的影响大增。

中国还是小弟弟的时候，美国可以容忍我们做很多事情，但现在中国成为巨人的时候，美国已经受不了了。 我们的技术，特别是通信技术行业，现在最先进的行业，还有ai行业，基本上可以和美国平等地坐着，可以说超过它。 比如5g技术在说更多的事情。

二是美国人本来就和中国在一起。 因为最初有共同的敌人苏联。

1991年苏联解体后，为什么美国人和中国人在一起？ 那是因为把中国拉进来，认为中国会越来越像自己。

但是，这个愿望没有实现。 中国有独特的文化。 中国有建立在这个文化之上的独特的政治制度。 因为这个中国不会成为另一个美国，所以现在美国精英有了美国对华政策在过去50年里失败的共识。 即使是以前对中国友好的人，基本上也承认这一点。

第三个是特朗普和周边的很多鹰派。

其他人意识到美国的计划降到了空，不一定和中国胡来。 但是特朗普周边是老鹰派，这些老鹰派的眼球非常狭窄，因为以胡来为首，把中国定义为敌对关系。

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你不是去中国化了吧？

我认为没有发生中国化。

从中美贸易的角度来看，去年中美贸易额下降，中国不再是美国的第一个贸易伙伴。 今年贸易额还在下降，但其他国家对美国的贸易下降更快。 所以中国今年4月成为了美国最大的贸易伙伴。

瘟疫对中国的影响远远小于对其他国家的影响。 世贸组织预测今年世界贸易将减少13%-30%，但中国出口上半年将减少3%，6月份出口将增加4.3%，7月份将增加10%，它更高了。

所以你说中国化了？ 不如说世界对中国的依赖度提高了。 我们的进口也在增长，证明国内经济复苏比较好。

世界整体今年下跌了5%，我认为中国有1%、2%的增长得到保障。 我们可能会达到2%-3%。 今年美国至少下降5%，如果中国又增加2%-3%，中国的gdp与美国相比可以达到73%左右。

从产业链的角度来看，产业链断了吗？ 有些高科技企业确实断裂了。 航道上有其他实体名单上的这些公司。 今天确实很难过。 但是，总体来说，没有发生这样的断裂。

从这里也可以看出，特朗普政府的政策混乱而矛盾。 比如打击高速公路，首先打击高端芯片。 因为低端芯片是我们自己能生产的。

高端芯片被用于移动终端，如7纳米、5纳米的手机。 华为已经设计了5纳米的芯片。 现在不能生产，法道的手机一定会受重伤。

但是，在低端芯片上，小米、vivo等也可以使用。 特朗普打击了我们公司，但并不是打击我们所有的手机领域。

另一方面，特朗普击退了航道的移动目的地确实对航道的手机销售有很大的影响，但对航道的5g技术影响不大。 5g通信不需要那么高端的芯片。 对我们军事工业来说，那完全不够，我们军事工业用的芯片还在毫米水平，不需要用这么先进的芯片。

另一个立场是，海外公司大规模撤出中国吗？

特朗普政府总是说这件事，有多少美国企业真的为此从中国撤退了呢？ 其实比较少。 日本出了一点钱，大约147亿人民币，现在有80多家日本公司从中国撤退。 而且，所谓撤退，不一定是全部撤退，而是把一部分生产能力送回日本，可能不是全部撤退。

以中国为市场的公司没有撤退，相反投资在增加。

因为整个国家的分工和贸易逻辑没有改变。 现在即使取出制造业的产品，也绝对不能说这个产品是某个国家制造的。 因为这里的第一个零件来自多个国家。 因为现在一个产品环游世界最后拿到了客户手里。

另外，中国的特征不会逆转:我们的人力资本水平，我们的技术水平不断提高我们的巨大市场，没有一家公司想轻易放弃我们的生产互联网，为了你在中国生产小螺钉，很容易找到 你为了生产大型设备，在中国也能找到。

在这种情况下，这家公司离开中国，去其他国家在发达国家也很难做制造业。 在这方面，我想我们还是有信心的。

更重要的是，我们中国人总是喜欢用中国人的逻辑想象西方政治的逻辑。 在西方，政府不能命令公司出事。

在西方，要想让公司办案，必须通过法律。 比如制作实体清单，不是说没有法律依据。 但是一般不能去立法，让公司这么做。 因为这些公司在议会里有自己的代言人，他们反对。

如果立法不行，政府还有另一种方法让公司服从吗？ 就是给钱。 但是你的政府有那么多钱吗？ 就像日本政府一样，终于拿出了147亿元，对这家公司来说是蒙蒙细雨。 另一个好处平衡的问题是你不给任何人啊。 在民主下，那其实不太平坦。

所以，在这一点上，我们不能高估西方各国政府对公司的影响很大。 不要只看政府说的话。 有时政府说的是片面的，如果不能采取实际措施，就没用。

接下来谈谈我对美国的认识。

第一种认知是关于“美国退群”“美国第一”。

这不是说美国放弃了对世界的领导能力、领导能力，而是以特别的方式再次确认领导能力。 战后确立的这个秩序是美国人主导的，但美国人在这个秩序中失败了，第一是它的美元霸权。 1971年布雷顿森林体制即将崩溃时，一盎司的钱相当于35美元，今天一盎司的钱卖给了2000美元。 我能计算美元下降了多少。

美国用贬值割下了世界上无数的韭菜。

而且，它必须承担很多责任，花自己的钱，维持所谓的世界秩序。 今天为了重建世界体系，我不想出这些浪费的钱。

第二种认知，美国的衰退没有衰退吗？

美国没有衰退，只是相对位置下降。 这是另一回事。

中国对美国的位置在上升，但并不意味着美国的地位绝对下降。 在经济行业、金融业和军事行业依然是世界上最大的强国。 所以我认为中国至少近期内不能在任何意义上成为代替美国的旗手。 有些，我们应该有比较冷静的认知。

即使拜登当选，美国也一定要以新的姿态领导世界。

第三种认知是中美技术摘钩吗？

我自己评价，技术部分脱钩。

什么是部分钩子？ 美国对中国技术的控制只有加强而没有减弱。 这几个必须有冷静的认识。 但是，我们可能也不会形成两个并行的系统。

理由有两个。 一个是现代技术非常多而且复杂，一个是没有完全掌握现代特别是通信行业技术的国家，非常困难。

华为在5g中掌握了40%的技术。 这已经是非常高的比例，但还需要其他国家的公司参加，以确保5g技术整体可以。 所以，那个标准必须统一。 否则，就做不了这件事。 而且标准不是国家制定的，是公司制定的，也就是这些大公司坐在一起说话的。

我们国家曾经为3g技术花了很多钱，很用力，推出了自己的3g标准。 但是最终，我们没有从那里得到任何好处。 为什么呢，因为我们没有制造能力。因为你没有制造能力，所以即使强行按这个标准，也得不到利益。

所以，不是谁掌握了标准，而是谁掌握了技术，首先掌握了技术，才能掌握标准，不掌握技术，参与标准的制定，强行推进也没用。

还有其他美国公司的作用。

例如，高通一半的销售额在中国。 如果高通失去中国市场，虽然很难赶上台湾积体电路制造，但实际上已经落后了。

7纳米芯片只能做3家公司，台湾积体电路制造、三星、高通、还有5纳米芯片只能做台湾积体电路制造。 现在高通和三星不想追台湾积体电路制造吗？ 台湾积体电路制造投资5纳米的生产线要多少钱？ 300亿美元。高通要赶上台湾积体电路制造，必须保持市场份额。 有钱的话，没有钱就做不到。

所以，美国政府继续推迟了公路禁令，在最近的新闻中，美国半导体协会向美国政府传达了信息，进一步延长了公路禁令，延长了150天。 大家想想。 再延长150天，特朗普下台，可能被选中了。 有这个可能性。

我不想在美国的半导体领域看到中美脱钩。 其他国家和地区的公司也一样。 我不想看台湾积体电路制造也不想看福克斯康。 因为中国大陆是他们最大的市场。

他们有什么底气说服政府呢？ 这些公司在美国投资。 这项投资是与美国政府信息表达谈判的小费。

现在美国人使用的战略是伤害中国人的脚然后和中国pk战斗。 当然，这个时候中国赢不了美国。 但这个战略杀了敌人，伤害了800人，我认为不能持续。 美国人自己也不能持续。 公司会反叛。

但是，我们中国和美国的技术竞争是绝对不允许的。 我们中国想找到的最好结局是在统一的规则、统一的标准下和美国进行和平竞争。

技术行业部分脱离，与美国和整个西方世界相比严重的部分脱离，因此技术行业必须在重要的行业迅速发展自己的自主技术。

第四种认知是金融脱离。

这也是很多人谈论的话题，金融业是摘钩还是美国将中国排除在swift之外？

首先明确什么是swift。

swift是国际联盟，其实是电报通知系统。 一个银行或者我们的个人，把你们银行的钱换成美元，然后去银行拿，你去。 我换了钱，换了一百万美元，你的银行从你的账户扣除一百万美元。

我怎么通知对方银行？ 你的银行发电文。 这个电文中有所谓的swift协议，填写对方的账号。 然后，用这个电报系统通知那家银行，那家银行就会在顾客的账户上填写那一百万美元，交易完成。

所以swift系统不是支付系统，而是通知系统。 但那非常重要。 因为没有这个系统会非常麻烦。 但那和美元没有关系。

美国不能完全控制swift吗？ 但是美元结算系统，所谓的chips、cls，这是美国完全可以管理的。 把中国排除在外是可能的。

但是，如果美国排除中国，中国和美国的贸易将停止，近8000亿美元的贸易怎么办？ 而且中美之间的贸易基本上是美元结算，这是不能的。 美国人吃亏。

美元会给美国人带来巨大的利益。 如果你手上有，可以自己乱发货币。 不管是谁，不管敌人用你的货币，你都愿意。 你在切他的韭菜。 我在拔他的羊毛。 有多好？

国内有些人不知道为什么美国不让中国花美元。 这是天方夜谭，绝对不可能发生。 除非疯了，绝对用的人越多越好。

所以，把中国排除在美元系统之外，这件事就不会发生了。 但是，制裁我们的一些银行是可能的。 特别是在香港的中资银行，这些是可能的。 除非你在香港开银行，否则不要来我这里结算美元。 对那个来说，只有美元的人减少了一点，但马上趴在香港，至少暂时混乱。

但是，尽管如此，香港更是要花人民币。 一旦这样做，美国就痛快起来，叫香港趴下，但马上换成人民币，什么都没了。 所以我认为美国人不能做这件事。

那么，我们现在中央银行在推电子货币。 电子货币能绕开美国的控制吗？

数字货币是通过点对点交易、分散交割和互联网进行的。 所以可以绕过swift，也可以绕过美元结算系统。 这样可以绕过美元整体的控制和美国的控制。

这个可以辅助人民币国际化。 因为你自己建立了系统，独立运行，绕过了美国。 当然，你那里最终必须面对瓶颈。 是不是别人相信你的人民币。 你的数字货币还是人民币，别人不相信人民币，别人就不相信你的数字货币。 最重要的是人民币的兑换。 所以，还有很大的距离。

part 3.“十四五”期间的政策转换

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经济增长的预期

今后5-10年，平均增长率应该在5%-6%之间，今后5年，潜在增长率应该在5.5%-6.5%之间，应该还能达到。 还有5年是4.5%-5.5%的区间。

目前中国经济明显呈v型反转，复苏明显。 第三季度的经济增长率达到5%，第四季度达到6%-7%，我认为完全有可能。 我们的经济明年容易达到7%。 为什么呢？ 今年的前两个季度太低了，明年的前两个季度只要恢复就会自动增长，所以明年的经济增长比较好。

除非瘟疫有重大重复。

去年，我们进入了新的经济周期，但年，2019年，我们的杠杆太猛了，经济基本上死了，是疫情的冲击。 所以，明年或今年下半年开始的经济周期是年、年经济周期的继续。 也就是说，我们从年开始，经济结构调整就年、年了，基本上调整了。

本来应该有新的周期，但是因为过去两三年的时间是特殊的，所以中断了经济的恢复。

这是与美国的预测，假设未来美国2.2%的增长率。 这是美国的平均增长率，通货膨胀率2%。 中国的三个预测:高、中、低。 中国的通货膨胀率是以美元计的通货膨胀率，所以这其中有人民币升值的份额。

到2025年，中国即使以6.5%的速度增长，也依然没有超过美国。 当然，预测的基础是去年。 据今年预测，如果今后5年内能维持6.5%的增长，2025年将超过它。 就像我刚才说的，今年美国下降了5%，我们增加了一点。 到2030年，即使中预测为5.5%，我们也超过了美国。 根据低预测，还有点不够。

总体来说，我认为在2025年到2030年之间，我们将超过美国成为世界第一大经济体。

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如何认识国内的大循环

为什么现在提出国内大循环，我认为这是国际环境恶化带来底线的思考，是保持底线。

我们现在又提出粮食安全问题，包括节约问题。 其实中国粮食不足吗？ 一部分不缺。 啤酒的价格比不上矿泉水的价格。 粮食不足吗？ 我们喝白酒，每年喝几千公斤粮食，少喝白酒，我们的粮食就够了。

我的解读是，国际环境正在恶化，我们必须制定最坏的计划。 特别是在技术行业，我们必须做最坏的打算。

那么在需要费用的行业，我们还有空之间吗？

刚才大家从去年开始看到我们的储蓄率在下降，实际消费率正在以同样的速度上升。 由于过去10年间每年上升0.86个百分点，费用率从48%上升到55%。 以这个速度提高的话，储蓄率10年后会下降到35%。 概念是指，这是韩国现在的水平。 韩国的人均收入大致是中国的三倍。 如果我们的储蓄率和韩国一样下降，那时人均收入大概是其一半或略高，但我们的储蓄率和人一样，增长潜力下降。

因此，我们必须改善费用结构，而不是盲目提高费用率、降低储蓄率，因为很多购物的人最后不用做很多事情。 我的意思是现在买很多每个人都要升级。 这是正确答案。

也可以加快城市化的步伐。

目前城镇化率为60%，据官方统计，农业人口、农业就业劳动力只占所有劳动力的28%。 按劳动力计算，城镇化率应该是72%，所以还是很慢。

我们当然会形成一点城市化地区。 这里显示了，最重要的是将来的城市化有可能在三四线城市展开。

我们现在看到城市生活的人口逆流，所以从去年开始流动人口减少，证明他们回到了本县。

今后一段时间，中国经济将下沉，进一步下沉到三四线城市，中西部，这也是我们内循环的重要方面，地理内循环。

总的来说

我们面临的国际环境肯定在恶化。 而且，不明确性越来越大。 但是，除去这些不明确性，中国经济本身没有问题。 现在“十四五”期间提出了内循环，为在这里的公司家提供了新的机会。

我个人认为还是掌握了时代的脉搏。 说小一点，要看政府的大政策方向。 在美国这样的国家，政府没有计划，所以不需要看政府。 但是，在中国不同，中国政府调动了巨额资金，政府资金流向哪里，我们公司成长的机会可能会更大。

上面是姚洋在全年经济论坛上分享的观点的一部分。

本财经意见领袖专栏复印件都是作者的个人观点，不代表本财经的角度和观点。

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